Edelmetalle

Ideen zur Anlage rund um Gold, Silber und Platinmetalle

27.09.2022

Gold doch kein Krisenmetall und Inflationsschutz

US-Dollar ein starker Gegner

  Gold erreicht niedrigsten Stand seit 2 ½ Jahren. In Krisenzeiten ist eine ganz bestimmte Währung bei Anlegern beliebt, die dem Edelmetall zusetzt. Die starke Inflation setzt sowohl Europa als auch den USA zu, weswegen die Notenbanken sich endlich gezwungen sehen, die Zinsen anzuheben. Trotzdem herrscht eine Krise am Devisenmarkt. Wir erleben in diesem Jahr die Brüche von ...

26.09.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.09.2022

Die Edelmetallwoche vom 19.09. – 23.09.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war von den starken US-Zinsen und dem einhergehenden starken US-Dollar geprägt. Die Börsen traf es hart. Der Goldpreis sinkt auf ein neues Tief. In der vergangenen Handelswoche mussten die Börsen starke Einbußen hinnehmen: In Frankfurt fiel der SDAX allein am Freitag um -3,69 % auf 10.507,96 Punkte und sank damit auf die Woche gesehen um ...

22.09.2022

Goldpreis: Zinserhöhung der Fed hat den Dollar stark gemacht – Gold hat Federn lassen müssen

US-Zinsen um 75 Basispunkte erhöht

  Am Mittwoch sprach sich die Fed erneut für eine Zinserhöhung aus. US-Dollar wieder stark. Goldpreis fiel zweitweise zurück auf 1.657 US-Dollar. Kurz vor der Fed-Sitzung mit Fed-Chairman Powell stieg der Goldpreis auf fast 1.690 US-Dollar je Feinunze, danach fiel der Preis kurzerhand zurück auf 1.657 US-Dollar. Dies ist auf den starken Dollar zurückzuführen. ...

20.09.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.09.2022

Die Edelmetallwoche vom 12.09. – 16.09.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war von einer scharfen Marktreaktion auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten geprägt. Die in den USA herrschende Inflation ist weniger stark zurückgegangen als von den Experten erwartet wurde. Aufgrund der daraus resultierenden Meinung, dass die Fed die Zinsen weiter stark erhöhen wird, rutschten die Aktienwerte an den Börsen ...

27.08.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 27.08.2022

Die Edelmetallwoche vom 22.08.2022 – 26.08.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war von einer scharfen Marktreaktion auf die Rede von US-Notenbankchef Powell am Freitag geprägt. Dieser betonte die hohe Bedeutung des Kampfes gegen die Inflation ein, was Hoffnungen auf ein gebremstes Tempo der erwarteten Zinsanhebungen jäh beendete. Die Marktreaktion fiel scharf aus, der Dow Jones Industrial verlor am Freitag mehr als 1.000 Punkte. ...

24.08.2022

Neue strategische Goldinitiative Russlands

Russland auf dem Weg zu einem alternativen Goldmarkt

  Der jüngste Vorschlag Russlands zur Schaffung eines alternativen Goldmarktes mit Sitz in Moskau lassen aufhorchen. Werden sie umgesetzt, würde eine ernsthafte Alternative zum Londoner Goldmarkt entstehen. Ob diese Pläne die kritische Masse und damit ausreichende ökonomische Fliehkraft entwickeln werden, bleibt zwar bislang ungewiss. Gleichwohl hat die Initiative das ...

22.08.2022

Platin mit enormem Nutzungspotenzial bei nachhaltiger Mobilität

Küssen neue Mobilitätstechnologien den Platinpreis wach?

  Die grüne Wasserstoffproduktion und Nutzung von Brennstoffzellen-Elektrofahrzeugen unterstreichen die Rolle von Platin bei der erheblichen Reduzierung der Kohlendioxid-Emissionen. Dies zeigt auch die neueste Analyse des World Platinum Investment Council (WPIC). Danach könnte der Ersatz von Erdgas durch grünen Wasserstoff in Kombination mit einem Wechsel von Verbrennungsmotoren ...

20.08.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.08.2022

Die Edelmetallwoche vom 15.08.2022 – 19.08.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war von einer Rückkehr der Zinssorgen ins vorherrschende Narrativ des Marktes geprägt. Dazu trugen sowohl Aussagen von führenden Mitgliedern der US-Notenbank wie auch Inflationsdaten bei. In der Folge wertete der US-Dollar deutlich auf, Bitcoin zeigte sich schwach, die Aktien schlossen per saldo tiefer und die langen öffentlichen Renditen in ...

18.08.2022

Chinas Goldimporte aus der Schweiz steigen im Juli stark an

Schweizer Goldexporte nach China im Juli auf höchstem Stand seit 5 ½ Jahren

  Die chinesischen Goldimporte aus der Schweiz sind im Juli 2022 auf den höchsten Stand seit 5 ½ Jahren gestiegen. Damit zeigt China ebenso wie Indien erneut eine hohe negative Preiselastizität der Goldnachfrage. Dieses Verhalten hat strategisch bedeutende Implikationen für die monetären System-Alternativen. Dass dieses Nachfrageverhalten in einer Phase sich schnell ...

17.08.2022

Silber, Gold und die negative Preiselastizität der Inder

Weltgrößter Silberimporteur könnte 2022 neuen Importrekord aufstellen

  Für Indien, den weltgrößten Käufer von Silber, könnte dieses Jahr einen neuen Importrekord für das weiße Edelmetall bringen. Dafür ist jedoch nicht nur die chronische Schwäche der indischen Rupie gegen den US-Dollar verantwortlich, sondern auch die relative Preisentwicklung von Silber gegenüber Gold. Die jüngste Nachfrageentwicklung ...

13.08.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 13.08.2022

Die Edelmetallwoche vom 08.08.2022 – 12.08.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche gewann die Zuversicht vor allem mit Blick auf das Ausmaß der erwarteten Zinserhöhungen in den USA wieder die Oberhand, wozu auch US-Konjunkturdaten beitrugen. In der Folge konnten die Aktienmärkte zulegen, der US-Dollar gab gegen den Euro nach und auch die Edelmetalle profitierten von diesem Sentiment.   Goldpreis bricht ...

06.08.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.08.2022

Die Edelmetallwoche vom 01.08.2022 – 05.08.2022

  Die abgelaufene Handelswoche verlief bis Donnerstag in einem ,,Risk off – Modus‘‘, danach kehrten nach den US-Konjunkturzahlen die Zinserhöhungssorgen zurück. Die langfristigen Renditen legten wieder zu, der US-Dollar gewann gegen den Euro und die Aktienmärkte beendeten die Woche uneinheitlich. Bei den Edelmetallen war die Kursentwicklung uneinheitlich, wobei ...

01.08.2022

Das juristische Ringen um das Gold Venezuelas geht in die nächste Runde

Neue Runde im Streit um das Zentralbank-Gold Venezuelas in Großbritannien

  Der juristische Kampf um den Zugriff auf die Goldreserven Venezuelas in Großbritannien geht in die nächste Runde. In der vergangenen Woche entschied ein Gericht in London, dass entsprechende Entscheidungen des Obersten Gerichtshofs Venezuelas, die einen Zugriff für Nicolas Maduro legitimieren, nicht anwendbar sind. Die Chancen auf eine schnelle Lösung um die Goldreserven ...

30.07.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.07.2022

Die Edelmetallwoche vom 25.07.2022 – 29.07.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war vor allem von Konjunktur- und Inflationsdaten auf beiden Seiten des Atlantiks sowie der Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch geprägt, auf der diese den Leitzins um 0,75 % anhob. Einige Marktteilnehmer sehen darin bereits einen geldpolitischen Fehler, da sich die Wirtschaft teilweise bereits deutlich abzukühlen scheint. Darauf deuten auch die wieder ...

29.07.2022

Die relative Entwicklung von Gold, Silber, Platin und Palladium

Die kurz- und mittelfristige relative Performance der Edelmetalle

  Die absolute wie relative Entwicklung der Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium ist einen Blick auf verschiedenen Zeitskalen wert. Sie geben Hinweise für Handelsstrategien und zeigen absolute Trends an. In unterschiedlich hohen Korrelationen lassen sich Ansatzpunkte für die Gewichtung in mittel- und langfristig ausgerichteten Portfolien finden. Dabei ist vor allem Silber ...

25.07.2022

Palladium könnte positiv überraschen

Palladium kämpft gegen weitere Kursverluste

  Die Korrektur beim Palladiumpreis seit dem Allzeithoch am 07.03.2022 war wild und scharf. Aus längerfristiger Perspektive ergeben sich daraus aber interessante Szenarien. Die Möglichkeit einer selbstähnlichen Bodenbildung bringt angesichts der charttechnischen Schwäche seiner Schwestermetalle Gold und Silber etwas Glanz in die derzeit insgesamt gedrückte ...

23.07.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.07.2022

Die Edelmetallwoche vom 18.07.2022 – 22.07.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche setzten die geldpolitischen Entscheidungen der EZB, die laufenden Konjunkturdaten in Europa und den USA sowie die Entwicklungen bei der Gasversorgung Europas an den Märkten Akzente. Dabei könnten die viel zu späten Zinserhöhungen in Europa und den USA auf einen geldpolitischen Fehler der Zentralbanken hinweisen. Die Zinserhöhung der ...

20.07.2022

Schweizer Außenhandel mit Edelmetallen im Juni 2022

Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber im Juni 2022

  Der Schweizer Außenhandel zeigt für Juni 2022 hohe Goldlieferungen aus den USA in die Schweiz, gefolgt von den klassischen Goldexporteuren Peru und Argentinien. Nachdem im Mai noch Indien mit Abstand das meiste Gold aus der Schweiz importiert hatte, führte im Juni nun wieder China mit deutlichem Abstand das meiste Gold aus der Schweiz ein. Auffällig war im ...

19.07.2022

Irische Notenbank verdoppelt in 1 Jahr ihre Goldreserven

Irische Notenbank kauft weiter Gold zu

  Der jüngste Rückgang des Goldpreises hat reflexartig neue Zweifel an der Fähigkeit des gelben Metalls geschürt, in Krisenzeiten ein guter Wertspeicher zu sein. Ein Blick auf die Verluste an den Anleihe- und Aktienmärkten ergibt aber ein anderes Bild, dass durch die Funktion von Gold in der Geschichte gestützt wird. Die Verdopplung des Goldbestandes durch die ...

16.07.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.07.2022

Die Edelmetallwoche vom 11.07.2022 – 15.07.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche setzte sich die mentale Bewältigung der erwarteten Zinserhöhungen durch die Antizipation des Tempos und der Höhe der Zinsschritte fort. Im Ergebnis legte der US-Dollar erneut deutlich gegen den Euro zu. Anscheinend trauen die Märkte der FED, die am 27.07.2022 wieder über die Leitzinsen berät, mehr Entscheidungsfreude zu als der ...

09.07.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.07.2022

Die Edelmetallwoche vom 04.07.2022 – 08.07.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche dominierten an den Märkten weiter die Konjunktursorgen. Die geldpolitische Divergenz des Euroraums zu den USA und zur Schweiz hielt an und führte zu einer deutlichen Aufwertung des US-Dollars. Dies drückte auf die Rohstoffpreise. Auch die Edelmetalle standen unter Druck, die Aktienmärkte konnten sich im Wochenverlauf allerdings wieder erholen. ...

08.07.2022

Uganda findet enorme Goldvorkommen

Uganda meldet riesigen Goldfund

  Die ugandische Regierung gab vor Kurzem bekannt, man habe durch verschiedene Bodenuntersuchungen riesige Vorkommen an hochwertigem Golderz gefunden. Dabei wird die Menge an goldhaltigem Erz auf rund 31 Mio. Tonnen geschätzt, die rund 320.000 Tonnen Feingold enthalten sollen. Eine unabhängige Bestätigung steht noch aus. Ein chinesisches Unternehmen will jedoch bereits in diesem ...

07.07.2022

Gold nach dem Rutsch – wo liegen die Stopps?

Was sagt die Charttechnik zu Gold?

  Der Goldpreis hat in dieser Woche bislang deutlich korrigiert. Dies lädt zu einem Blick auf die charttechnische Bewertung dieser Preisbewegung ein. Ein näherer Blick mahnt dabei zur Vorsicht, zu schnell zu weit in die Zukunft verlängerte Schlussfolgerungen zu ziehen. Denn es ist durchaus möglich, dass Gold oberhalb der Marke von 1.676,28 Dollar einen Boden findet. Damit ...

05.07.2022

China exportiert Palladium – wo liegt dann der Korrekturboden?

Palladium auf der Suche nach dem Korrekturboden

  Der Marktpreis von Palladium steht derzeit in mehrere Richtungen unter Druck. Konjunktursorgen in China, der EU und den USA fallen mit politisch entschiedenen Sanktionseffekten gegen Russland zusammen. Die Re-Exporte Chinas von möglicherweise aus Russland stammenden Palladiums werfen dabei aber nicht nur Fragen nach der Wirksamkeit von Sanktionen, sondern auch nach der Konjunkturdynamik ...

04.07.2022

Was sagt das Gold-Silber-Ratio zum schwachen Silberpreis?

Wie schwach ist Silber relativ?

  Der Silberpreis hat auch aus charttechnischer Sicht in der vergangenen Woche deutlich Federn gelassen. Nun stellt sich im Lichte langfristiger Trends und relativer Betrachtungen zu Gold die Richtungsfrage erneut. Das Abwärtsrisiko bleibt für den Monat Juli deutlich erhöht. Gleichwohl zeigt eine Szenario-Analyse, dass man das charttechnische Kind nicht mit dem Bade ausschütten ...

02.07.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.07.2022

Die Edelmetallwoche vom 27.06.2022 – 01.07.2022

  Die abgelaufene Handelswoche blieb wie auch die vorangegangenen weiter turbulent. Rezessions- und Inflationssorgen wechselten sich mit Zinserhöhungsängsten ab. Im Ergebnis gaben die Aktienmärkte nach und die langen Zinsen fielen wieder. Parallel legte der US-Dollar zu und der Schweizer Franken unterschritt wieder die Parität zum Euro. Die Edelmetalle gaben in diesem Umfeld ...

01.07.2022

Silber bricht Unterstützung – Slingshot or not

Dollar drückt Edelmetalle nach unten – Silber fällt unter 20 US-Dollar

  Der Silberpreis hat mit seiner gestrigen und sich heute fortsetzenden Abwärtsbewegung kurzfristige Verkaufssignale generiert. Unsere Mustervermutung eines Doppelbodens wurde falsifiziert. Das Szenario einer peitschenartigen Umkehrbewegung (Slingshot-Move) bleibt aber für den ganzen Monat Juli bestehen. Gleichwohl hat sich die charttechnische Situation bei Silber deutlich ...

27.06.2022

Symbolischer Akt: G7 planen Importstopp für russisches Gold

Kaum Auswirkung auf den Goldpreis

  Die sieben führenden Industrieländer planen auf ihrem Gipfel einen Importstopp von Gold aus Russland. Ein symbolischer Akt, der den Goldpreis leicht steigen lässt. In der abgelaufenen Handelswoche wiesen die CoT-Daten vom 21.06.2022 für Gold einen deutlichen Anstieg der Short-Position der Commercials um 5 % auf 186.929 Kontrakte auf, während das Open Interest um ...

25.06.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.06.2022

Die Edelmetallwoche vom 20.06.2022 – 24.06.2022

  Nachdem in der letzten Woche die Marktteilnehmer eine konsequent die Zinsen erhöhende US-Notenbank einpreisten, kamen in dieser Woche insbesondere am gestrigen Freitag nach etwas schwächeren US-Konjunkturdaten neue Zweifel daran auf, die umgehend für Aktienrückkäufe genutzt wurden. Der US-Dollar gab per saldo gegen den Euro wieder etwas nach, dagegen rutschte der ...

24.06.2022

Der Goldpreis kurzfristig an der charttechnischen Weggabelung

Gold unter der Chart-Lupe

  Der Goldpreis hat im Zuge steigender Zinsen und eines steigenden US-Dollars in den vergangenen Wochen nachgegeben. Ein vergleichender Blick auf die anderen Edelmetalle relativiert jedoch dessen Ausmaß. Eine mustertechnische Betrachtung des Goldpreises auf Wochen- und Monatscandle-Basis zeigt zudem, dass Gold realistische Chancen hat, oberhalb des Unterstützungsniveaus von 1.772,26 ...

23.06.2022

„Wir werden die Zinsen noch ein ganzes Stück anheben müssen“ – Fed-Präsident Charles Evans signalisiert klares Signal im Kampf gegen die Inflation, Gold schwächelt

Zinsanhebung auf 3,8 % möglich

  Gestern Nachmittag musste sich der Fed-Vorstand und -Präsident gegenüber dem Finanzausschuss des US-Senats über die Strategie zur Bekämpfung der Inflation äußern. Zuvor stieg Gold auf 1.850 US-Dollar. Der Fed-Präsident Charles Evans musste gestern Nachmittag dem Finanzausschuss des US-Senats Rede und Antwort stehen. So äußerte er sich, dass ...

21.06.2022

Exporte & Importe der Schweiz bei Silber & Gold im Mai 2022

Außenhandel der Schweiz mit Edelmetallen im Mai 2022

  Der Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber im Mai 2022 unterstreicht erneut die hohe Präferenz von Gold für die asiatischen Staaten, allen voran Indien. Dass China als weltgrößter Goldproduzent erneut Gold importiert, ist im Lichte der aufziehenden geldpolitischen Gewitterwand an den Devisenmärkten zudem mehr als eine Fußnote wert. Silber dagegen ...

21.06.2022

Gold scheint sich zu stabilisieren, der deutsche Aktienmarkt entwickelte sich freundlich, die Wall Street war wegen Juneteenth geschlossen

Indiens Nachfrage nach Gold steigt zuletzt

  Indien hat die Goldimporte erhöht. Die Nachfrage war zuletzt vor einem halben Jahr so hoch. Aufgrund eines neues Feiertages in den USA hatte die Wall Street geschlossen. Trotzdem entwickelte sich die deutsche Börse positiv. Indiens Hunger nach Gold stillte das Land durch Importe aus der Schweiz – 36 Tonnen Gold, so viel wie zuletzt vor einem halben Jahr. Dies zu entnehmen ...

20.06.2022

Gold schlägt sich gut, niedriger Goldpreis weckt Interesse bei Anlegern, schwache Erholung bei Palladium und Platin

Schwache Absatzzahlen in der Automobilbranche fördern Abwärtstrend

  Die US-Notenbank ist sehr klar in ihrer Zinspolitik, während die EZB hinter hinkt. Schön veranschaulicht durch die Wechselkursentwicklung, dass der Euro gegenüber dem US-Dollar schwächer wird. Trotz des Umfelds hält sich der Goldpreis gut. Wie bereits im Zürcher Finanzbrief (Ausgabe 12/2022) ausführlich vom Redakteur dargelegt worden ist, hat die EZB ...

18.06.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.06.2022

Die Edelmetallwoche vom 13.06.2022 – 17.06.2022

  Mit der stärksten Zinserhöhung seit 1994 sorgte die US-Notenbank in dieser Woche für mehr Klarheit bei den Investoren bezüglich ihrer Geldpolitik. Angesichts der sehr hohen Inflationsrate und nachlassender Konjunkturdynamik bleibt allerdings offen, wie sie den Rückkopplungseffekten dieser Politik begegnen wird. Gleichwohl ist sie damit der EZB und der Bank von Japan ...

17.06.2022

Gold bleibt stabil, Fed erhöht die Zinsen wie erwartet, Schweizer Nationalbank überrascht mit Zinserhöhung

Der Franken-Leitzins wurde zum ersten Mal seit 2007 wieder erhöht

  Die Fed ist fest entschlossen, die Inflation auf ein 2%-Niveau zu bekommen. Für die kommende Sitzung werden weitere Zinserhöhungen in Aussicht gestellt. Die EZB bereitet derzeit ein neues, inflationstreibendes QE-Programm vor. Die Schweiz überrascht mit eigener Zinserhöhung. Gold bleibt in diesem Umfeld gelassen. Am Mittwoch hielt der Abwärtstrend bei Gold an, ...

15.06.2022

Fed-Sitzung: Gold in Lauerstellung

Gold erholt sich leicht

  Bis zum heutigen Abend, an dem die Fed ihre zweitägige Sitzung beendet, wird der Goldpreis keinen großen Bewegungen ausgesetzt sein. Der Markt spekuliert, welche Zinserhöhungen verkündet werden. Seit heute Morgen bewegt sich Gold leicht aufwärts. Der Preis notiert derzeit bei 1.825 US-Dollar je Feinunze, nachdem er zuletzt auf 1.813 US-Dollar nachgab. Heute Abend ...

14.06.2022

Gold verliert Aufwind – starke Verluste am Montag

Goldpreis fällt um -3 % zurück

  Am Freitag stieg Gold auf 1.870 US-Dollar, wohl der Angst der Anleger geschuldet, nachdem die Inflationsdaten in den USA noch schlechter ausfielen als von Experten erwartet. Am Dienstag gibt es die Kehrtwende. Der Schock der Anleger saß, nachdem die Inflationsdaten in den USA bekanntgemacht wurden. Dass die Inflation im Mai gar auf fast 9 % gestiegen ist, damit hatten auch nicht ...

13.06.2022

Nach US-Inflationsdaten: Gold kehrt als Wertspeicher zurück

US-Inflation erreicht neuen Höchststand

  Nachdem die Inflationsdaten in den USA bekannt gemacht wurden, ist die Hoffnung auf ein schnelles Ende der Inflation jäh zerstört worden. Im Mai hat die Inflation einen neuen Höchststand von fast 9% erreicht. Am Freitagnachmittag sind die US-Inflationsdaten publik gemacht worden, was zu einem schlagartigen Kauf von Gold führte. Denn überraschend sind die Zahlen ...

11.06.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.06.2022

Die Edelmetallwoche vom 06.06.2022 – 10.06.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche dominierten die zunehmenden Risiken einer Stagflation und eine Divergenz in der Reaktionsfunktion der großen Zentralbanken darauf die Märkte. Dabei kam die EZB nach ihrer Sitzung am Donnerstag nicht gut weg, was sich im Kontext der US-Konjunkturdaten am gestrigen Freitag noch verstärkte. Im Ergebnis sprang der US-Dollar gegen den Euro deutlich ...

07.06.2022

Indiens Goldhunger steigt stark an – Newmont mit Rückenwind

Goldimporte Indiens vervielfachen sich im Mai 2022

  Die indischen Goldimporte sind im Mai 2022 stark angestiegen und haben sich gegenüber dem gleichen Vorjahresmonat mehr als versechsfacht. Ein Blick auf die Nachfragefaktoren verdeutlicht, dass die kulturellen und religiösen Institutionen und Traditionen zu einem effektiven ,,Geldwert-Management‘‘ beitragen. Vor diesem Hintergrund dürfte der Einfluss Indiens auf ...

07.06.2022

Goldpreis fährt Achterbahn, robuster US-Arbeitsmarkt, starker US-Dollar

Platin entwickelt sich stark

  Goldpreis wird vom US-Dollar klein gehalten. Ebenfalls stark sind die Renditen der US-Staatsanleihen. Weitere Zinserhöhungen der Fed durch starken US-Arbeitsmarkt ist wahrscheinlich. Zum Zeitpunkt des Berichts notiert Gold bei 1.847 US-Dollar je Feinunze. Noch am 03. Juni erreichte Gold die 1.870-Dollar-Marke, ab da an gab es einen Negativtrend. Die CoT-Daten vom 31.05.2022 weisen ...

04.06.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.06.2022

Die Edelmetallwoche vom 30.05.2022 – 03.06.2022

  Die abgelaufene Handelswoche stand erneut im Zeichen der US-Konjunkturdaten und ihrem Einfluß auf wichtige makroökonomische Faktoren. Insbesondere die starken US-Arbeitsmarktdaten vom gestrigen Freitag dämpften die (Vor-) Freude einer weniger schnellen Straffung der US-Geldpolitik. Im Wochenvergleich stiegen die langfristigen Zinsen weiter an, legte der US-Dollar leicht gegen ...

01.06.2022

Inflation steigt auf Rekordhoch, Gold steigt nicht mit

Hohe Inflation wirkt sich nicht auf Gold aus

  Obwohl Gold seit jeher als Fluchtwährung gehandelt wird, enttäuscht der derzeitige Goldpreis auf Dollar-Basis schwer. Die europäische Inflation steigt auf neues Rekordhoch. Angesichts der immer weiter steigenden Inflation enttäuscht uns Gold. Wir hatten klassischerweise auf einen Anstieg des Preises gehofft, der aus einer hohen Inflation resultieren sollte. Nach dem ...

30.05.2022

Gold steigt leicht zum Wochenbeginn, Erleichterung bei Marktteilnehmern, Veröffentlichung anstehender Inflationsdaten für Eurozone

Edelmetalle beinah unverändert

  Gold bleibt bei 1.850 US-Dollar stabil. Marktteilnehmer reagierten erleichtert, dass die US-Notenbank weniger scharf bei der Umsetzung der geldpolitischen Normalisierung vorgehen könnte als bislang eingepreist. Die Veröffentlichung anstehender Inflationsdaten für die Eurozone dürften einen erneuten Anstieg der Teuerungsrate zeigen. In der abgelaufenen Handelswoche stieg ...

28.05.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 28.05.2022

Die Edelmetallwoche vom 23.05.2022 – 27.05.2022

  Die abgelaufene Handelswoche brachte an den Finanzmärkten eine Entspannung bei den Zinssorgen der Investoren. Die FED-Protokolle und schwächere US-Konjunkturdaten ließen nicht wenige Marktteilnehmer zu der Ansicht kommen, dass, auch durch eine schwächere Inflationsdynamik, das Tempo und Ausmaß der Zinserhöhungen der US-Notenbank weniger scharf ausfällt ...

25.05.2022

Euro beginnt schwächer zu werden, Gold sinkt im Einklang mit dem Euro, Rückkauf von Minen-Aktien im Aktiendepot Edelmetalle

US-Dollar wird stärker

  In den letzten Handelstagen stieg und fiel Gold mit Euro. US-Dollar wird stärker. Teilrückkauf von Minen-Minen im NTG24-Aktiendepot. Zum Zeitpunkt des Berichtes notiert Gold bei 1.853 US-Dollar je Feinunze. Am Dienstagabend lag der Goldpreis zuletzt bei 1.870 US-Dollar, geschuldet dem schwachen US-Dollar, weswegen sich das Edelmetall behaupten konnte. Allerdings entwickelt sich ...

24.05.2022

EZB will Zinserhöhung durchführen, Lagardes Aussagen interessieren Gold nicht

Gold reagiert gelassen

  EZB-Chefin signalisiert Zinswende. Die Aussicht auf Erhöhung des Einlagezins auf 0% beeindruckt Gold nicht. Gold steigt wieder. In einem veröffentlichten Blog-Beitrag auf der Website der Europäischen Zentralbank spricht EZB-Chefin Christine Lagarde von einer Zinswende: „Die Nettokäufe im Rahmen der APP werden sehr früh im dritten Quartal enden. Dies würde ...

23.05.2022

Goldener Start in die Woche: Gold startet mit 1.860 US-Dollar in die neue Woche, auch Silber zieht mit

Euro stärkt Gold den Rücken

  Gold startet schön in die Woche. Der Euro ist stark, sodass der Goldpreis wieder steigen konnte. Auch Silber zeigt eine Erholung. Im Wochenvergleich legte Silber am stärksten zu. In der abgelaufen Handelswoche konnte Silber sich am stärksten mit +3,1% erholen. Damit hat sich für Silber zwar aus mittelfristiger Perspektive ebenfalls noch nicht viel verändert. Jedoch ...

21.05.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.05.2022

Die Edelmetallwoche vom 16.05.2022 – 20.05.2022

  Die abgelaufene Handelswoche rangen die Marktteilnehmer weiter damit, die Kombination aus hohen Inflationsraten und nachlassende Konjunkturdynamik zu bewerten. Dabei stand vor allem die Frage im Mittelpunkt, wie weit die US-Notenbank in diesem Kontext mit ihren Zinserhöhungen geht. Der US-Dollar gab in diesem Umfeld gegen den Euro nach, während der Schweizer Franken wieder deutlich ...

20.05.2022

Nicht nur Inflationssorgen schieben indische Goldkäufe an

Indische Zentralbank kauft im Finanzjahr 2022 deutlich mehr Gold

  Die indische Zentralbank hat ihre Goldreserven deutlich aufgestockt. Ein Blick auf das neue Allzeittief der indischen Rupie gegen den US-Dollar zeigt dabei die potenziellen Risiken einer Verschlechterung der indischen Terms of Trade im Welthandel. Hinzu kommen aber auch systemische Risiken, welche eine weitere Diversifizierung in Gold nahelegen. Ein Vergleich der Wertentwicklung von Gold ...

20.05.2022

Goldiger Start ins Wochenende: Gold steigt und steigt, Platin macht satten Kurssprung, auch Silber profitiert

Edelmetalle zeigen Stärke

  Gold legt diese Woche starken Kursanstieg hin. Aktuell notiert der Goldpreis bei 1.850 US-Dollar, nachdem dieser am Anfang der Woche bei unter 1.790 US-Dollar lag. Platin tendierte noch vor 24 Stunden unter 930 US-Dollar. In dieser Woche schaffte es Gold seit seinem niedrigsten Stand 50 US-Dollar zuzulegen, denn der Euro erstarkte, während zeitgleich der US-Dollar abschwächte. ...

19.05.2022

Gold steigt überraschenderweise langsam, Angebotsüberhang bei Platin, Wall Street mit größten Verlusten seit 2 Jahren

Gold könnte höher steigen

  Die Wall Street verzeichnete den größten Tagesverlust seit zwei Jahren. Frankfurt folgte der Wall Street in die Tiefe. Gold hält sich erstaunlicherweise wacklig auf den Beinen. Das krachte gestern an der Wall Street, die den höchsten Tagesverlust seit 2 Jahren erlebte. Am schlimmsten getroffen hat es den Nasdaq Composite Index, der um -4,73 % auf 11.418,15 Punkte fiel, ...

18.05.2022

Simbabwe verzichtet auf Ausfuhrabgabe bei Platin – Impala Platinum & Co. erleichtert

Simbabwe und die privaten Platininvestitionen

  Simbabwe, das über die weltweit zweitgrößten Reserven bei Metallen der Platingruppe verfügt, hat von der Wiedereinführung einer Ausfuhrabgabe auf unraffiniertes Platin Abstand genommen. Davon profitieren kurzfristig die großen Minenunternehmen Impala Platinum, Sibanye Stillwater und Anglo American Platinum, mittelfristig aber auch die globale ...

18.05.2022

Gold hält sich tapfer, Fed setzt auf aggressive Zinspolitik

Mit aller Härte Inflation drücken

  Fed-Chef Jerome Powell zeigt sich kämpferisch. Der Goldpreis nähert sich 1.800-Dollar-Marke. Deutsche Börsen schlossen positiv. Am Dienstagnachmittag stieg Gold auf über 1.830 US-Dollar je Feinunze, weil der Euro stärker als der US-Dollar war. Aktuell gibt der Euro nach, auch die Anleiherenditen sind wieder auf 3 % gestiegen, sodass Gold nur noch bei 1.810 US-Dollar ...

17.05.2022

Gold steigt, Quartalsbericht von Endeavour Silver lässt aufhorchen

Edelmetall-Minenaktien leiden

  Die Aktie von Endeavour Silver hat wie die meisten anderen Edelmetall-Minenaktien in den vergangenen Wochen unter dem schwachen Sentiment im Edelmetall-Sektor gelitten. Allerdings lässt der Quartalsbericht aufhorchen. Heute Morgen steigt Gold auf über 1.800 US-Dollar, nachdem es am gestrigen Vormittag bei 1.790 US-Dollar je Feinunze notierte. Zum jetzigen Zeitpunkt liegt der ...

16.05.2022

Gold sinkt unter 1.800 US-Dollar, Platinum Week in London

Automobilindustrie steigt Platin-Nachfrage an

  In der abgelaufenen Handelswoche gewann der US-Dollar gegen den Euro +1,3 % auf 1,04072 Dollar, was zum sinkenden Goldpreis führte, der im Berichtszeitraum im Vergleich zur Vorwoche um -3,8% niedriger bei 1.811 US-Dollar je Feinunze notierte. Dagegen ist Platin trotz roter Zahlen relativer Wochengewinner, der nur im Wochenvergleich -1,9% verlor. Heute Morgen notierte Gold kurzfristig ...

14.05.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.05.2022

Die Edelmetallwoche vom 09.05.2022 – 13.05.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche erlebten die Märkte einen ,,Risk off – Impuls‘‘, der zu Abwärtsimpulsen bei den Kryptowährungen, Aktien und langen Renditen führte, und auch die Edelmetalle unter Druck brachte. Der US-Dollar legte gegen den Euro weiter zu. Die Berichtssaison bei den Aktien führte zu wachsenden Zweifeln an den aktuellen ...

12.05.2022

Anleger haben weiter Angst vor zu aggressiven Zinserhöhungen durch die Fed – Gold bleibt in diesem Umfeld schwach

Gold kann auf 1.800 US-Dollar zurückfallen

  Am gestrigen Nachmittag sind die US-Inflationsdaten veröffentlicht worden: Die US-Inflation ist im April auf +8,3% gegenüber dem Vorjahr gesunken. Da die Inflation weniger als erwartet zurückgegangen ist, befürchten Anleger, dass die Fed zu sehr unter Druck gerät, sodass sie mit einer zu aggressiven Zinspolitik gegen die Inflation vorgehen will. Zum jetzigen Zeitpunkt ...

11.05.2022

Silber unterschreitet Konsolidierungstief – kurzfristige Chartrisiken steigen

Silberpreis voraus – kommt der nächste ,,Slingshot – Move‘‘?

  Der Silberpreis hat seit Mitte April 2022 bedeutenden Gegenwind. Steigende Zinsen, ein wieder stärkerer US-Dollar und eine zunehmende konjunkturelle Abkühlung weltweit lasten auf dem kleinen Bruder des Goldes. Ein näherer Blick auf die langfristige Kursentwicklung zeigt nun, dass Silber nicht nur ein reales Risiko auf ein weiteren schnellen Preisrutsch hat, sondern dass sich ...

11.05.2022

Gold erreicht mit 1.830 US-Dollar kurzfristig 3-Monatstief, Börsen schlossen vermehrt im Plus

Anleger flüchten nicht mehr in Gold

  Trotz des Ukraine-Kriegs, der zu aller Leidwesen weiter herrscht, sinkt der Goldpreis in der Nacht auf ein 3-Monatstief von 1.830 US-Dollar. Zu Beginn des Krieges schaffte es Gold über die 2.000-Dollar-Marke. Zum Zeitpunkt des Berichts notiert der Goldpreis bei 1.850 US-Dollar je Feinunze, wobei er in der Nacht bis jetzt um 20 US-Dollar gestiegen ist. Weder die Militärparade ...

10.05.2022

Gold im Abwärtssog und Großbritannien setzt auf neue Sanktionen gegen russisches Platin und Palladium

Die Edelmetalle haben es nicht leicht

  Aufgrund des anhaltenden Ukraine-Kriegs verhängt Großbritannien neue Sanktionen sowohl gegen Russland als auch Weißrussland. Auf den Import von Platin und Palladium aus Russland werden Zölle um 35 Prozentpunkte erhöht. Aktuell notiert der Goldpreis bei weiteren mageren 1.860 US-Dollar, obwohl der US-Dollar schwächer tendiert, woraus wir schließen, ...

09.05.2022

Großbritannien sanktioniert russische Edelmetallexporte weiter – Norilsk Nickel betroffen

Russische Edelmetallexporte in Großbritannien mit verstärktem Gegenwind

  Das Vereinigte Königreich hat neue Sanktionen gegen Russland angekündigt, welche auch den Import von russischem Platin und Palladium betreffen. Gleichzeitig sollen sich britische Importeure von russischem Platin und Palladium nach alternativen Versorgungsquellen umsehen. Betroffen davon dürfte auch der größte russische Palladiumexporteur Norilsk Nickel sein. Wie ...

09.05.2022

Gold bleibt schwach

Die anderen Edelmetallen zeigen auch keine Stärke

  Aktuell setzt dem Goldpreis weiterhin der starke US-Dollar und die ebenfalls starken Anleiherenditen zu, die ein neues Hoch von über 3,10% erreicht haben. Heute Vormittag notiert der Goldpreis knapp über 1.860 US-Dollar je Feinunze. In der abgelaufenen Handelswoche zeigten die CoT-Daten vom 03.05.2022 für Gold einen erneuten Rückgang der Short-Position der Commercials ...

07.05.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 07.05.2022

Die Edelmetallwoche vom 02.05.2022 – 06.05.2022

  Die abgelaufene Handelswoche stand wieder einmal im Zeichen der Zinsen. Nach der Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch beschleunigte sich der Zinsanstieg nochmals. Parallel gaben die Aktienmärkte wieder nach, der US-Dollar zeigte sich gegen den Euro unverändert, während der Schweizer Franken nachgab. Die Edelmetalle zeigten sich überwiegend schwächer, wobei vor allem ...

06.05.2022

Anleiherenditen steigen – Gold fällt

Das war ein kurzer Ausflug zur 1.900-Dollar-Marke

  So schnell der Goldpreis auf 1.900 US-Dollar je Feinunze gestiegen ist, so schnell ist er auch gefallen. Dagegen sind die Anleiherenditen auf über 3 % gestiegen. Heute Morgen notierte Gold bei 1.875 US-Dollar je Feinunze. Zuvor fiel der Preis auf 1.865 US-Dollar, ehe er zum jetzigen Zeitpunkt sich auf 1.885 US-Dollar berappeln konnte. Zum Kursverlust trug sicherlich die Rendite der ...

05.05.2022

Fed erteilt Zinserhöhungen von 75 Basispunkten eine Absage – Anleger sind erleichtert

Gold steigt auf 1.900 US-Dollar

  Am gestrigen Abend teilte Fed-Vorsitzender Powell in der Pressekonferenz mit, dass Zinserhöhungen von 75 Basispunkten nicht umgesetzt werden. Aber man werde die Inflation rasch bekämpfen, indem man für die nächsten Sitzungen Zinserhöhungen von 50 Basispunkten in Aussicht stellt. Die Anleger reagierten erleichtert, weil zuvor die Angst, dass die Fed die Zinsen zu ...

04.05.2022

Heute Abend ist die Fed-Sitzung – Gold ist in Lauerstellung

Anleger zittern vor der Sitzung

  Heute Abend um 20Uhr wird die Fed-Sitzung stattfinden, um 20:30Uhr die anschließende Pressemitteilung, worauf viele gespannt warten und auch zittern, weil Anleger Angst haben, dass die straffen Zinserhöhungen den Märkten eher zusetzen anstelle zu helfen. Heute Morgen notiert der Goldpreis bei 1.870 US-Dollar. Gestern erlebte Gold einen vorübergehenden Aufschwung, weil ...

03.05.2022

Die Nervosität vor dem morgigen Tag steigt – Gold rutscht auf ein neues Tief

US-Notenbank hebt Zinsen um 50 Basispunkte an

  Mittwoch ist der erste Tag, an dem die US-Notenbank die Zinsen erstmals um 50 Basispunkte anheben wird, bevor der nächste Schritt mit 75 Basispunkte angesetzt wird. Dadurch gerät Gold in die Bredouille, weil auch der US-Dollar und die Anleiherenditen weiter stark sind. Heute Morgen rutschte der Goldpreis auf 1.855 US-Dollar je Feinunze, womit Gold ein neues Tief erreicht hat. ...

02.05.2022

Gold fällt zurück auf 1.880 US-Dollar

Der Dollar ist zu stark

  Bis auf einen kleinen Ausbruch in der letzten Woche schaffte es Gold nicht, über die 1.900-Dollar-Marke zu bleiben. Dagegen sind die Anleiherenditen gestiegen. Der Börsenauftakt beginnt schwach. Der starke US-Dollar, der in der letzten Handelswoche um +2,3 % je Euro zunahm, setzte dem Goldpreis erneut zu, sodass der Goldpreis erneut unter 1.900 US-Dollar auf 1.880 US-Dollar sank. ...

30.04.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.04.2022

Die Edelmetallwoche vom 25.04.2022 – 29.04.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche wurden die Edelmetalle weiter durch einen stärkeren US-Dollar belastet. Die Kombination aus erwarteten Zinserhöhungen, weiterhin hohen Inflationsraten und teilweise enttäuschenden Quartalszahlen ließ die Aktienmärkte zudem schwächer belastete zudem das Aktiensentiment. Die anhaltenden Sorgen über die chinesische Corona-Politik ...

29.04.2022

Der Goldpreis steigt wieder über 1.900 US-Dollar

Der Dollar schwächelt

  Seit Montag gab es einen Abwärtstrend bei Gold zu sehen, der sich in der Nacht korrigiert hat und den Goldpreis wieder über die 1.900-Dollar-Marke hievte. Die Börsen sind wieder im Plus angekommen. Der starke US-Dollar setzte dem gelben Edelmetall zu, der ihn bis unter die 1.900 US-Dollar je Feinunze jagte, doch der Goldpreis, aufgrund eines schwachen Kurses des Dollars, ...

28.04.2022

WGC: Globale Goldnachfrage im Vergleich zum Vorjahr um 34% gestiegen

Goldpreis auf neuen Monatstief

  Seit Anfang der Woche schafft es Gold nicht über 1.900 US-Dollar, da der Dollar stark zu stark ist. Die Börsen stabilisieren sich wieder. Der anhaltende Druck auf Gold durch den starken Dollar hat den Preis weiter sinken lassen. Heute Morgen lag der Goldpreis bei 1.870 US-Dollar je Feinunze. Aktuell ist der Goldpreis gestiegen, aber es bleibt kaum zu hoffen, dass er sich heute ...

27.04.2022

Goldpreis erneut unter Druck

Der starke Dollar setzt Gold zu

  Bereits gestern fiel der Goldpreis unter 1.900 US-Dollar je Feinunze. Selbst die schwächere Anleiherendite kann nichts bewirken. Der Dollar erlebt ein Comeback. Der weiter starke Dollar setzt dem gelben Edelmetall zu. Trotz der Stärke, die Gold in der letzten Woche gezeigt hat, war das nur eine Frage der Zeit, bis Gold einknickt. So ist es nicht verwunderlich, dass der Preis ...

26.04.2022

Goldpreis rutscht unter 1.900 US-Dollar

Der starke Dollar setzt Gold unter Druck

  Am Montag fällt der Goldpreis erstmals unter 1.900 US-Dollar, womit er den tiefsten Stand seit 4 Wochen erreicht. Die Börsen kommen aus den roten Zahlen. Gestern geriet der Goldpreis unter Druck, dem er nicht gewachsen war und markierte den tiefsten Stand seit 4 Wochen – Gold lag unter 1.900 US-Dollar. Aufgrund eines leichten Rebounds bei US-Staatsanleihen, wehte ein Aufwind, ...

25.04.2022

Gold verliert den Kampf gegen die Zinsen

Auch der US-Dollar ist stark

  Anfang der letzten Woche kratzte Gold noch an der 2.000-Dollar-Marke. Alle Märkte liegen tief im Minus. Dollar-Index auf höchstem Stand. Nach Ostern waren wir noch positiv gestimmt, weil Gold an der 2.000-Dollar-Marke kratzt. Der Preis hielt sich tapfer, wenn man bedenkt, dass die US-Zinsen und die Renditen der US-Staatsanleihen gestiegen waren. Die Zinsen stiegen in Erwartung ...

23.04.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.04.2022

Die Edelmetallwoche vom 18.04.2022 – 22.04.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche drückten die sich immer weiter verstärkenden einer geldpolitischen Straffung der US-Geldpolitik auf die Stimmung der Anleger. Die langen Zinsen legten auf beiden Seiten des Atlantiks weiter zu, und die Aktienmärkte gaben überwiegend nach. Die steigenden Zinsen drückten dabei ebenso auf das Edelmetall-Sentiment wie die neuen ...

22.04.2022

Gold fühlt sich bei 1.950 US-Dollar wohl

Starke Zinsen setzen Gold ein wenig zu

  Nachdem der Goldpreis um 30 US-Dollar in die Tiefe geknallt war, ruht er bei 1.950 US-Dollar. Dagegen sind die Anleiherenditen stark, die den Goldpreis niedrig halten. Nach einem kleinen Rückläufer sind die US-Staatsanleihen wieder bei der 3%-Marke angelangt. Nachdem der Fed-Vorsitzende Powell hat verlauten lassen, dass die Zinserhöhung um 50 Basispunkte bei der nächsten ...

21.04.2022

Silber holt auf

Globale Silbernachfrage 2021 stieg enorm

  Seit 2015 war die Nachfrage nach Silber nicht mehr so hoch. Die deutschen Benchmarks schlossen im Plus. Der asiatische Handel und die Wall Street entwickelten sich uneinheitlich. Donnerstagmorgen dominieren die Verluste den chinesischen Aktienmarkt, dagegen ist die Stimmung am Terminmarkt positiv, sodass alle Aktienindex-Futures im Plus lagen. Die Technologietitel an der Nasdaq setzen ...

20.04.2022

Anleiherenditen stärker als Gold

Gold knallt um 30 US-Dollar nach unten

  US-Staatsanleihen steigen. Schwacher Automarkt bringt Platin zum Schwächeln. Der Ukraine-Krieg beeinflusst weiter stark die Wirtschaft. Es war wohl nur eine Frage der Zeit, dass der Goldpreis stürzen wird. Angesichts der steigenden amerikanischen Anleiherenditen hat sich Gold erstaunlich gut gehalten. Nun ist die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen auf 3 % gestiegen, was ...

19.04.2022

Gold weiter standhaft

Anleger kaufen weiter Gold

  Die EZB ignoriert weiter die Realität. Die Fed erwägt, Leitzins weiter zu erhöhen. Die deutschen Benchmarks schlossen am Gründonnerstag im Plus. Trotz galoppierender Inflation weigert sich die EZB, die Zügel anzuziehen. Trotz steigender Inflation, die mittlerweile auf ein 40-Jahreshoch gestiegen ist und weiterhin hohes positives Momentum hat, weigert sich die ...

16.04.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.04.2022

Die Edelmetallwoche vom 11.04.2022 – 14.04.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche stand verstärkt die Geldpolitik der EZB im Zentrum der Aufmerksamkeit an den Märkten. Die EZB zögert eine der sehr hohen Inflationsrate angemessene geldpolitische Reaktion weiter hinaus, was den Euro gegen den US-Dollar und den Schweizer Franken im Berichtszeitraum schwächte. Die weitere Eskalation der Sanktionen und eine verstärke ...

14.04.2022

Gold erneut als Fluchtwährung gefragt

Anleger flüchten in Gold

  Der andauernde Ukraine-Krieg beängstigt Anleger und investieren, trotz steigender Zinsen, in Gold. Im Normalfall sinkt der Goldpreis bei steigenden Zinsen – nur was ist in der heutigen Zeit normal? Bei Meldungen, dass ukrainische Soldaten in Mariupol kapituliert haben sollen, steigt die Nachfrage nach Gold. In dieser Woche sollen nach Angaben der von Bloomberg erfassten Gold-ETFs ...

13.04.2022

Gold steigt erneut

Börsen starten heute durchwachsen

  Die Bullen an der Wall Street versagten. Frankfurt erging es ähnlich. Nur der asiatische Handel zeigte sich stark. Am gestrigen Handelstag versagten die Bullen an der Wall Street, wenngleich die Verluste nicht so stark waren. Den S&P 500 Index traf es am meisten mit -0,34%. Frankfurt stieg schwach in den Tag, konnte sich ab im Laufe des Tages sammeln. Jedoch reichte es nicht aus, ...

12.04.2022

Gold trotzt Anleiherenditen und Realzinsen

Börsen starten heute schwach

  Die Wall Street schloss deutlich tiefer. Asien folgt der Wall Street. Frankfurt stimmt im Tief mit ein. An der Wall Street war Nasdaq Composite Index mit seinen -2,18 % der Tagesverlierer, worauf der S&P 500 Index mit -1,69 % folgte. Alle asiatischen Benchmarks liegen heute früh während der Sitzung deutlich im Minus. Frankfurt ist auch nicht vor Verlusten gefeit. Am ...

11.04.2022

Gold behält Coolness bei

Lockdown in China bereitet Sorgen

  Die Börse in Asien beginnt mit Verlusten. Frankfurt beendet Börse am Freitag mit positivem Ausklang. Gold behält die Nerven. Angesichts des anhaltenden Lockdowns in Shanghai zeigen sich Marktteilnehmer besorgt. Shanghai nimmt in der Weltwirtschaft eine große Rolle ein. Bereits in Shenzhen und in Dongguan sind während des Lockdowns die Produktionen und die Häfen ...

09.04.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.04.2022

Die Edelmetallwoche vom 04.04.2022 – 08.04.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche stieg die Sanktionsdrehzahl gegen Russland weiter, während in den USA und Deutschland die Zinsen weiter anzogen. Die Aktienmärkte reagierten darauf mit einer durchzogenen Wochenbilanz, während der US-Dollar und der Schweizer Franken gegen den Euro wieder zulegen konnten. Sorgen bereiteten den Marktteilnehmern zunehmend die neuen Corona-Lockdowns ...

08.04.2022

Trotz aller Krisen bleibt Gold erstaunlich cool

Wachsende Sorgen prägten die Woche

  Zinsanhebungen in den USA. Angespannte Rohstoffmärkte wegen neuer Sanktionen. Anhaltender Lockdown in Shanghai. Mit Blick auf das Weltgeschehen bleibt Gold stabil. Um der Inflation entgegenzuwirken, will die Fed um 50 Basispunkte die Zinsen erhöhen. Zuvor sind 25 Basispunkte im Gespräch gewesen, aber die FOMC-Mitglieder wollen zügig durch die Inflationskrise. Nachdem ...

07.04.2022

Fed-Sitzung lässt Gold unbeeindruckt

FOMC-Mitglieder sprechen sich für Rückführung der Bilanzsumme aus

  In der letzten Fed-Sitzung sprachen sich Mitglieder für große Zinsschritte (bis zu 50 Basispunkte) aus, falls die Inflation weiter so hoch bleibt. Mit Blick auf den Ukraine-Krieg sollen die Zinsschritten sollen bewusst kleingehalten werden, aber man schloss größere Schritte bei steigender Inflation nicht aus. Darüber hinaus werden sich die Mitglieder dafür ...

06.04.2022

Zentralbanken kaufen zunehmend Gold

Vermehrter Ankauf von Gold stützt den Goldpreis

  Der World Gold Council hat die neuesten Daten zu den Goldtransaktionen der Zentralbanken und zum jeweiligen Anteil von Gold an den Gesamtreserven veröffentlicht. Laut offiziellen Daten des WGC war die türkische Zentralbank der größte Goldkäufer im Februar 2022, die mit satten 24,8 Tonnen Gold ihre Reserve aufstockte. Dagegen haben Usbekistan und Kasachstan ihre ...

05.04.2022

Gold als zentrales Reserve-Asset der Zentralbanken – Xetra-Gold mit Rückenwind

Große Niveau-Unterschiede bei der Golddeckung nationaler Devisenreserven

  ,,Nach Golde drängt, am Golde hängt, doch alles.‘‘ Dieses Zitat aus Goethe’s Faust aus dem Jahre 1808 ist aktuell wie lange nicht. Dass dies zunehmend auch für Zentralbanken und ihre Devisenreserven gelten könnte, verleiht dem Goldpreis eine deutliche Kursstütze. Ein Blick auf die globalen Anteile von Gold an den nationalen Devisenreserven zeigt ...

02.04.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.04.2022

Die Edelmetallwoche vom 28.03.2022 – 01.04.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche wechselten sich Hoffnungen auf eine Deeskalation in der Ukraine mit gemischten Konjunkturdaten in den USA und weiter steigenden Inflationsraten in Europa ab. Der Nettoeffekt waren per saldo wieder sinkende langfristige Zinsen, ein gegen den Euro etwas abgeschwächter US-Dollar, wenig veränderte Aktienindizes und schwächere Ölpreise. Die ...

31.03.2022

Die weltweit größten Silber-Produzenten im Jahr 2021 – Fresnillo ganz vorne

Silber – dessen (noch) im Schatten von Gold stehender kleiner Bruder

  Silber steht seit seiner Entmonetarisierung im Schatten seines großen Bruders Gold. Dies könnte sich jedoch dann ändern, wenn das Gold des kleinen Mannes wieder zurück in den Kreis von Rohstoffen findet, die ob nun alleine oder in einem Rohstoff-Basket, Geldfunktionen erfüllen. Die geografische Verteilung der Silberförderung verspricht dabei besondere Spannung. ...

30.03.2022

Könnte der globale Platinmarkt 2021 ein Angebotsdefizit aufweisen? – Anglo American Platinum mit Rückenwind

China als Trend-Setter am Platinmarkt?

  Der Prognose-Nebel über dem Weltmarkt für physisches Platin bleibt hoch. Darauf wiesen wir bereits in unserem Beitrag Anfang März 2022 ebenso hin wie auf die große Bedeutung, die die Platinnachfrage Chinas für diese Prognose spielt. Die Prognose des WPIC eines Angebotsüberschusses für 2021 sollte angesichts der strategischen Konstellation und der regionalen ...

28.03.2022

Russlands Zentralbank stabilisiert den russischen Goldmarkt – Polyus im Blick

Zentralbank von Russland stützt inländischen Goldhandel

  Die russische Zentralbank kauft ab heute bis Ende Juni 2022 den russischen Banken das Gramm Gold zu einem Festpreis von 5.000 russischen Rubel ab. Damit soll der inländische Goldmarkt stabilisiert werden. Die inländische Goldnachfrage dürfte nach dem Kollaps des Rubels ohnehin lebhaft sein. Kurzfristig kämpft Russland weiter mit den Folgen der westlichen Sanktionen. Mittel- ...

26.03.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.03.2022

Die Edelmetallwoche vom 21.03.2022 – 25.03.2022

  Die abgelaufene Handelswoche stand direkt und indirekt im Zeichen der steigenden Zinsen, die auf beiden Seiten des Atlantiks deutlich nach oben gingen. Parallel dazu drückte die fehlende Deeskalation in der Ukraine weiter auf das Anleger-Sentiment in Europa. In diesem Umfeld legte der US-Dollar wieder zu, während die Aktienmärkte uneinheitlich tendierten. Die Edelmetalle ...

22.03.2022

Gold könnte kurzfristiges Top bilden – Xetra-Gold im Blick

Der Goldpreis könnte noch weiter korrigieren

  Der Goldpreis hat bei seinem Angriff auf das Allzeithoch von August 2020 bei 2.075 Dollar massiven Verkaufsdruck erfahren und fiel in der Folge wieder zurück. Dabei hat er auf kleinerer Skale eine S-K-S-Formation gebildet, die sich nun auch auf größerer Skale (selbst-) ähnlich wiederholen könnte. Sollte diese Musterhypothese stimmen, ist die Korrektur des Goldpreises ...

19.03.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.03.2022

Die Edelmetallwoche vom 14.03.2022 – 18.03.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche schalteten die Kapitalmärkte trotz wenig konkreter Aussicht auf eine Deeskalation in der Ukraine wieder in den ,,Risk-on-Modus‘‘. Die Inflationsraten steigen auf beiden Seiten des Atlantiks weiter, die Ergebnisse des geldpolitischen Treffens der US-Notenbank am Mittwoch lagen für die Investoren offensichtlich im Rahmen des Erwarteten. ...

17.03.2022

Importe & Exporte der Schweiz bei Gold & Silber im Februar 2022

Schweizer Außenhandel mit Edelmetallen im Februar 2022

  Der Schweizer Außenhandel mit Gold und Silber zeigt im Februar 2022 neben dem sich wieder verstärkenden Importsog Chinas, Hongkongs und Indiens eine deutliche Zunahme der Goldexporte Usbekistans. Das zentralasiatische Land verfügt über bedeutende Goldvorkommen, hat aber strategisch auch andere Alternativen zur Schweiz. Die Länderkonstellation der Lieferbeziehungen ...

16.03.2022

Russische Notenbank stoppt Goldkäufe – Xetra-Gold im Blick

Re-Monetarisierung des Goldes in Russland

  Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine beschleunigte sich die Abkopplung Russlands vom Rest Europas. Der russische Rubel implodierte und das Land erlebt den stärksten Wirtschaftseinbruch seit dem Zerfall der Sowjetunion. Dies lenkt den Blick inländischer Käufer auf Gold als Geld. Die Aufhebung der Mehrwertsteuer markierte einen Meilenstein der Hinwendung zu Edelmetallen ...

12.03.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 12.03.2022

Die Edelmetallwoche vom 07.03.2022 – 11.03.2022

  Die abgelaufene Handelswoche begann mit einer weiteren Eskalation im Krieg Russlands gegen die Ukraine. Zur Wochenmitte kam erste Hoffnung auf eine Annäherung beider Parteien auf, die sich dann aber zunächst zerschlug, bevor der russische Präsident Putin am Freitag wieder etwas Hoffnung machte. Nach einer Achterbahnfahrt des Sentiments der Investoren kam es, nicht zuletzt ...

09.03.2022

Platinprognose des WPIC schwankt wie der Tisch auf der wogenden Titanic – Anglo American Platinum mit Rückenwind

WPIC – Prognosen für den globalen Platinmarkt sollten hinterfragt werden

  Die neueste Prognose des World Platinum Investment Council (WPIC) zum weltweiten Platinmarkt wirft mehr Fragen auf, also sie beantwortet. Der Prognose-Nebel nimmt weiter zu, die Plausibilität weiter ab. Die charttechnische Analyse der langfristigen Preisentwicklung ergibt eine deutlich andere Bewertung als jene, die der heute veröffentlichte Platin-Quartalsbericht nahelegt. Es ergibt ...

07.03.2022

Palladium mit neuem Allzeithoch – Was wird mit Norilsk Nickel?

Palladium beendet hochvolatile Bodenbildung mit explosivem Ausbruch

  Palladium überwand heute Morgen sein bisheriges Allzeithoch generierte damit ein neues Kaufsignal und durchbrach danach in schneller Folge zwei dynamische Widerstände. Der Markt reagiert damit auf das stark steigende Risiko eines vielfach höheren Angebotsdefizites. Auch schärfere Korrekturen dürften bis auf Weiteres von einer zurückgehenden Preiselastizität ...

05.03.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 05.03.2022

Die Edelmetallwoche vom 28.02.2022 – 04.03.2022

  Die abgelaufene Handelswoche brachte neue Turbulenzen an den Kapitalmärkten, die einmal mehr an das Primat der Politik über die Wirtschaft erinnert wurden. Im Zuge dessen verstärkte sich die Kapitalflucht aus den Nicht-Eurowährungen Osteuropas, aber auch aus dem Euro in die Fluchtwährungen US-Dollar, Schweizer Franken und Singapur-Dollar. Die politische und ...

03.03.2022

Den Rhodium-Markt im Blick – DB x-Trackers Rhodium ETC interessant

Rhodium könnte Konsolidierung bald beenden

  Rhodium, das wertvollste Metall der Welt, hat zu Jahresbeginn seine seit Mai 2021 laufende Korrekturbewegung abrupt beendet und ist in einen neuen Aufwärtstrend übergegangen. Ein Blick auf die Angebotsstruktur des Rhodium-Marktes zeigt, dass dieser von Sanktionen gegen russische Rhodium-Anbieter deutlich weniger stark betroffen wäre als es bei Palladium der Fall ist. Gleichwohl ...

26.02.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.02.2022

Die Edelmetallwoche vom 21.022022 – 25.02.2022

  In der abgelaufenen Handelswoche brach für viele Marktteilnehmer der ,,Reality Check‘‘ an. Der Überfall Russlands auf die Ukraine löste einen sprunghaften Anstieg der Volatilität an den meisten Märkten aus. Die Zinsentwicklung rückte etwas in den Hintergrund, auch wenn nu nach dem geopolitischen und geostrategischen Schock das Tempo der geldpolitischen ...

24.02.2022

Gold & Silber und Bitcoin & Ethereum im Stresstest

Wie entwickeln sich die Fluchtwährungen im Erwartungsschock?

  Aus Sicht des Portfoliomanagements ist unter anderem die Antwort auf die Frage relevant, welche Assets ein Portfolio durch negative oder geringe Korrelation zu den klassischen Vermögenswerten stabilisieren können. In der aktuell sich zuspitzenden Situation zeigt ein Vergleich von Gold und Silber einerseits sowie Bitcoin und Ethereum andererseits, dass es zu einer deutlichen Divergenz ...

19.02.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.02.2022

Die Edelmetallwoche vom 14.022022 – 18.02.2022

  Nach der zunehmenden Nervosität in der Vorwoche verstärkten die Marktteilnehmer in der abgelaufenen Handelswoche ihre Engagements in bereits zuvor erkennbare Trends. Neben schwächeren Aktienmärkten und durch die gestiegene Risikoaversion fallenden langfristigen Zinsen profitierten dabei insbesondere die Edelmetalle von den anhaltenden geopolitischen Spannungen mit Russland. ...

17.02.2022

Zur Musterqualität des charttechnischen Bodens bei Gold – Barrick wird es freuen

Gold ist auf dem Weg zu einem hochwertigen Konsolidierungsmuster

  In dieser Woche hat der Goldpreis einen großen Schritt hin zur Beendigung seiner mittelfristigen Konsolidierung gemacht. Ein näherer Blick auf die Chartstruktur zeigt, dass aktuell dynamische Signale und die Struktur des Konsolidierungsmusters dem Goldpreis Auftrieb geben. Aus dieser Muster- und Indikatorenlage heraus läßt sich ein Szenario plausibilisieren, in dem Gold ...

16.02.2022

Palladium verharrt auch 2022 in einem globalen Angebotsdefizit

Der Palladiumpreis wird nicht nur von den Spannungen mit Russland getrieben

  Der globale Palladiummarkt dürfte im laufenden Jahr nach Schätzungen des weltgrößten Palladiumproduzenten Norilsk Nickel sein Angebotsdefizit weiter ausweiten. Dabei stützt insbesondere die Erholung der Automobilindustrie die Nachfrage. Eine große Unbekannte in diesem Szenario sind die Spannungen des Westens mit Russland und dessen politische Reaktionsfunktion. ...

12.02.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 12.02.2022

Die Edelmetallwoche vom 07.02.2022 – 11.02.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war von einer zunehmenden Nervosität der Investoren geprägt. Zum einen setzte sich der Zinsanstieg am Anleihemarkt fort, während die Diskussion über größere und schnellere Zinserhöhungen seitens der Notenbanken an Schärfe gewann. Zum anderen eskalierte die Kommunikation über und mit Russland im Ukraine-Konflikt. Im ...

11.02.2022

Gold wird als Portfoliostabilisator immer beliebter – Xetra Gold mit Rückenwind

Gold wird bei institutionellen Investoren beliebter

  Die Wertschätzung von Gold für Zeiten zunehmender Geldentwertung wie der aktuellen steigt. Dies zeigt eine neue Umfrage im Auftrag des World Gold Council (WGC). Dabei betrachten deutsche institutionelle Vermögensverwalter das gelbe Edelmetall als Wertstabilisator, aber auch als Ertragsquelle. Ein Blick auf die wertstabilisierende Funktion von Gold im Kontext möglicher ...

10.02.2022

Silver Institute erwartet auch 2022 Angebotsdefizit bei Silber – First Majestic Silver mit Rückenwind

Silver Institute mit neuer Marktprognose zum Silbermarkt 2022

  Das Silver Institute veröffentlichte gestern seine aktuelle Prognose für die Entwicklung des globalen Silberangebots und der Silbernachfrage für 2022. Die Silbernachfrage soll vor allem durch ,,grüne Industrienachfrage‘‘, aber auch durch eine dynamische Investmentnachfrage getrieben werden. Trotz einer deutlichen Ausweitung des Minenangebotes erwartet das ...

09.02.2022

Silber hat nicht nur gegenüber Gold Aufholbedarf – First Majestic Silver profitiert überproportional

Dr. Copper und der Silberpreis

  Die konjunkturelle Indikatorfunktion von Kupfer wirft die Frage auf, inwieweit dies auch für Silber gilt. Eine Korrelationsanalyse beider strategischen Metalle für die grüne ,,Transformation der Weltwirtschaft‘‘ läßt vermuten, dass sich ein tieferer Blick in diese Beziehung auch für Investoren lohnt. Und auch ein charttechnischer Blick auf den ...

05.02.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 05.02.2022

Die Edelmetallwoche vom 31.01.2022 – 04.02.2022

  In der vergangenen Handelswoche hielten die Notenbanken die Dynamik an den Kapitalmärkten hoch. Nachdem die US-Notenbank in der Vorwoche vorgelegt hatte, tagten in dieser Woche die EZB und die Bank von England. Dabei deutete EZB-Präsidentin Lagarde einen restriktiveren geldpolitischen Kurs ab März an, was die Renditen nach oben trieb. Dies schob den Euro deutlich an, obwohl ...

02.02.2022

Platinausblick weiter mit Prognosenebel – Anglo American Platinum betroffen

Wackelige Prognosen für das weltweite Platinangebot

  Die Corona-Pandemie hat eindrücklich daran erinnert, wie schnell Angebots- und Nachfrageprognosen auf Sand gebaut sein können. Der Abbau der statistischen Effekte der Pandemie beim Platinangebot ist dabei noch nicht abgeschlossen. Bereinigt um diese Effekte ist eine Rückkehr zum Niveau der Minenproduktion vor der Pandemie erst ab 2024 zu erwarten. Dabei könnte es bereits ...

31.01.2022

Starker Endspurt schiebt Goldnachfrage 2021 deutlich an – Newmont mit Rückenwind

Goldnachfrage weltweit 4. Quartal 2021 auf 9-Jahreshoch

  Die neuesten Zahlen zur weltweiten Entwicklung der Goldnachfrage und des Goldangebotes zeigen für das Jahr 2021 einen neuen Anstieg. Vor allem im 4. Quartal legte die Goldnachfrage deutlich zu. Getrieben wurde diese insbesondere durch die Schmucknachfrage und die Zentralbanken, während es bei Gold-ETF’s zu Abflüssen kam. Das weltweite Goldangebot wurde durch ein deutlich ...

29.01.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 29.01.2022

Die Edelmetallwoche vom 24.01.2022 – 28.01.2022

  Nachdem es bereits in der vergangenen Handelswoche turbulent an den Märkten zuging, hielt diese Woche für die Edelmetalle ebenfalls einiges Spannungspotenzial bereit. Die Ausrichtung der US-Geldpolitik, die auf der Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch aktualisiert wurde, führte zu einer restriktiveren als bisher angenommen geldpolitischen Handlungspfad. Daraufhin schneller ...

27.01.2022

Palladium generiert eine Kette an Kaufsignalen – Impala Platinum & Co. mit Rückenwind

Hohe relative Stärke von Palladium trotzt sogar dem steigenden US-Dollar

  Der Palladiumpreis hat in den vergangenen Tagen deutlich zugelegt. Neben Sorgen um eine Blockade russischer Palladiumverkäufe aufgrund potenzieller US-Sanktionen erinnert diese Entwicklung auch an die anhaltend unelastische Preiselastizität des Palladiumangebotes. Davon könnten insbesondere südafrikanische Palladium-Minen wie Impala Platinum profitieren. Der Palladiumpreis ...

22.01.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 22.01.2022

Die Edelmetallwoche vom 17.01.2022 – 21.01.2022

  Es war eine ereignisreiche Handelswoche für die Edelmetalle! Die Aktienmärkte zeigten sich insbesondere zum Wochenausklang schwach, der US-Dollar und der Schweizer Franken legten deutlich zu, und die langen öffentlichen Renditen in den USA und Deutschland machten eine Achterbahnfahrt durch. In diesem volatilen Umfeld und gegen einen stärkeren US-Dollar legten alle vier ...

19.01.2022

Silber gibt erstes dynamisches Kaufsignal des Jahres – Pan American Silber & Co. mit Rückenwind

Silber holt neuen charttechnischen Schwung

  Silber ist vielversprechend ins neue Investmentjahr 2022 gestartet. In den letzten Tagen hat es dabei im Zuge zunehmender relativer Stärke insbesondere gegenüber Gold auch ein erstes statisches Kaufsignal gegeben, welches unsere fraktale Mustervermutung vorläufig bestätigt. Es dürfte sich deshalb lohnen, die weitere Entwicklung des Silberpreises enger zu verfolgen. ...

17.01.2022

Indische Gold- und Silberimporte steigen deutlich an – Newmont mit Rückenwind

Gold- und Silberimporte Indiens steigen stark an

  Die jüngsten Importzahlen Indiens für Gold und Silber zeigen, dass die indischen Konsumenten beide Edelmetalle zu schätzen wissen. Die aktuell noch konsolidierende Preisentwicklung von Gold und Silber in indischen Rupien sehen indische Käufer als Kaufgelegenheit. Zudem zeigt ein Vergleich beider Edelmetalle, dass es gute Gründe für eine Teilsubstitution von Gold ...

15.01.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 15.01.2022

Die Edelmetallwoche vom 10.01.2022 – 14.01.2022

  Die abgelaufene Handelswoche war geprägt von ambivalenten Konjunkturdaten in Europa und den USA, die per saldo zu einem schwächeren US-Dollar, leichteren Aktienmärkten und insgesamt freundlichen Edelmetallkursen führte. Der Anstieg der langen öffentlichen Renditen setzte sich zunächst nicht fort, wenngleich die Inflationsraten auf beiden Seiten des Atlantiks ...

13.01.2022

Wird 2022 ein Jahr für Silber? First Majestic, Pan American Silver & Co. vor Aufwärtsimpuls?

Silber auf der charttechnischen Start-Rampe

  Silber gehörte mit einer Wertentwicklung von – 10,6 % auf US-Dollarbasis zu den relativen und absoluten Underperformern im Jahr 2021. Ein näherer Blick auf das weiße Edelmetall zeigt jedoch, dass es gute Gründe für positive Überraschungen gibt. Profitieren dürften dann insbesondere Unternehmen wie First Majestic Silver und Pan American Silver. Blickt ...

10.01.2022

Der Chip-Mangel lastet weiter auf der Nachfrage von Platin & Palladium – Toyota weitsichtig

Instabiler Kernmarkt lastet auf der Nachfrage nach Platin & Palladium

  Die Preisentwicklung für Platin und Palladium im abgelaufenen Jahr spiegelt neben dem fehlenden monetären Charakter der beiden Edelmetalle im Vergleich zu Gold und Silber insbesondere eine anhaltende Versorgungsknappheit mit Computerchips. Eine Markterholung ist deshalb eng mit einer Rückkehr der Versorgungssicherheit für Chips verbunden. Die Autounternehmen reagierten ...

08.01.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 08.01.2022

Die Edelmetallwoche vom 03.01.2022 – 07.01.2022

  Die erste Handelswoche des Jahres stand im Zeichen nachlassender Sorgen in Bezug auf den weiteren Verlauf der Corona-Pandemie und zunehmender Sorgen über eine schneller als erwartet anstehende Straffung der US-Geldpolitik. Hinzu kam eine rekordhohe Inflationsrate in der Eurozone. Im Ergebnis stiegen die langen Zinsen deutlich an, der US-Dollar legte leicht zu, Bitcoin gab deutlich nach ...

04.01.2022

Türken sollen Gold in türkische Lira umtauschen – Garantibank betroffen

Türkische Zentralbank will Umtausch von Goldbeständen in Lira fördern

  Der Absturz der türkischen Lira im Jahr 2021 gehörte zu den erinnerungswürdigen Ereignissen des letzten Jahres. Denn es ist ein Musterbeispiel, welche fatalen Konsequenzen drohen, wenn das Vertrauen in eine Währung kollabiert. Neben einer beschleunigten Kapitalflucht aus der türkischen Lira in Fiat-Hartwährungen gehört auch die Flucht in Gold dazu. Den dadurch ...

01.01.2022

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 01.01.2022

Die Edelmetallwoche vom 27.12.2021 – 31.12.2021

  In der letzten Handelswoche des Jahres zogen die langen Renditen in den USA und Deutschland an, der US-Dollar tendierte zum Wochenausklang etwas leichter, und die Aktienmärkte konnten per saldo zulegen. Die unstete Entwicklung der Corona-Pandemie und weiter anziehende Inflationszahlen blieben zwar präsent, der Dow Jones Industrial und der S&P 500 markierten gleichwohl im ...

26.12.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.12.2021

Die Edelmetallwoche vom 20.12.2021 – 23.12.2021

  Die um Heiligabend verkürzte Handelswoche zeigte bei deutlich abnehmenden Umsätzen eine Erholung der Aktienmärkte und wieder steigende langfristiger Zinsen. Interessanterweise konnten sich in diesem Umfeld die Edelmetalle deutlicher erholen, vor allem die zuvor arg gebeutelten Edelmetalle Platin und Palladium.   Gold freundlich   In der verkürzten ...

18.12.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.12.2021

Die Edelmetallwoche vom 13.12.2021 – 17.12.2021

  Die Edelmetalle zeigten sich in der abgelaufenen Handelswoche insgesamt widerstandsfähig und beendeten den volatilen Handel überwiegend freundlich. Die Notenbanksitzungen in den USA, Großbritannien, der Schweiz und der Eurozone prägten den Wochenverlauf. Im Ergebnis legten der US-Dollar, das britische Pfund und der Schweizer Franken gegen den Euro zu, und die Risikoaversion ...

16.12.2021

Nachhaltige Investments in Gold – UBS mit neuer Initiative

Nachhaltigkeit wird im Edelmetallhandel wichtiger

  Die Idee der Nachhaltigkeit hält auch in den physischen Edelmetallhandel zunehmend Einzug. Dies zeigt die jüngste diesbezügliche Initiative der Schweizer Großbank UBS. Welchen ,,Impact‘‘ dies mittelfristig auf die Produktionsbedingungen vor allem von Kleinstminen hat, bleibt abzuwarten. Ein Anfang allerdings ist gemacht. Zu den großen Trends der ...

13.12.2021

Gold als Stabilitätsanker - Goldkäufe der Russen steigen stark an, Polymetal profitiert

Goldkäufe in Russland steigen auf 7-Jahres-Hoch

  Gold zeigt seine Qualität als wertstabilisierende Vermögensanlage insbesondere dann, wenn die Volatilität konkurrierender Anlagen zunimmt. Dies gilt aber nicht nur für Aktien und Anleihen, sondern auch für Währungen. Die steigende Volatilität der Währungen ist deshalb ein relativer Attraktivitätsvorteil für die Währung Gold. Dies zeigen ...

11.12.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.12.2021

Die Edelmetallwoche vom 06.11.2021 – 10.12.2021

  In dieser Handelswoche entwickelten sich die Edelmetalle insgesamt uneinheitlich. Eine weiterhin hohe Inflationsdynamik und anhaltende Unsicherheit über die weiteren Auswirkungen der Corona-Pandemie wirkten sich unterschiedlich stark aus. Während Gold die Handelswoche praktisch unverändert beendete und Palladium sich von den Verlusten der Vorwochen etwas erholte, gaben Silber ...

09.12.2021

Goldnachfrage in Indien im 4. Quartal auf 10-Jahres-Hoch – Newmont & Barrick mit Rückenwind

Gold glänzt in Indien wieder stärker

  Die indische Goldnachfrage zeigt sich weiter robust und dürfte dabei für ein 4. Quartal den stärksten Wert seit 10 Jahren zeigen. Dafür sind neben dem aktuellen Goldpreis in indischen Rupien auch der Trend des Goldpreises in Rupien, die Rückstaueffekte in der Corona-Pandemie und die aktuelle Festivalsaison verantwortlich. Diese Faktoren stützen den Goldpreis, ...

04.12.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.12.2021

Die Edelmetallwoche vom 29.11.2021 – 03.12.2021

  Auch in der abgelaufenen Handelswoche setzen die Edelmetalle ihre Schwächephase fort. Die Kapitalmärkte bewegen sich weiter in dichtem Prognosenebel bezüglich der neuen Omikron-Corona-Variante und der Auswirkungen der politischen Reaktion darauf. Hinzu kommen sich verstärkende geopolitische Spannungen. Palladium setzte in der zweiten Wochenhälfte zu einer Gegenreaktion ...

29.11.2021

Silberpreis bleibt erstaunlich stabil – Hecla Mining profitiert

Der Silberpreis zeigt sich relativ robust

  Die jüngsten Schätzungen des Silver Institute zur Entwicklung des Silbermarktes werden Fragen auf. Diese betreffen insbesondere die Berücksichtigung von Silber-ETP’s als effektive Silbernachfrage. Hinzu kommt der rückläufige Trend der Minenproduktion, der Unternehmen wie Hecla Mining eine relative Aufwertung ihrer Resserven beschert. Ein langfristiger Blick ...

27.11.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 27.11.2021

Die Edelmetallwoche vom 22.11.2021 – 26.11.2021

  Die Edelmetalle hatten erneut eine sehr harte Woche. Ein weiterhin starker US-Dollar und der durch das Auftreten einer neuen Corona-Variante ausgelöste Ausverkauf am Freitag zogen auch die Edelmetalle in Mitleidenschaft. Relativ gut hielten sich per saldo noch Gold und Silber, während sich die charttechnische Situation bei Palladium und Platin stark eingetrübt ...

26.11.2021

Chinas Goldimporte über Hongkong schießen in die Höhe – Newmont wird es freuen

Inflation und Währungsstärke stärken chinesische Goldimporte über Hongkong

  Die Goldimporte Chinas über Hongkong haben im Oktober 2021 den höchsten Stand seit Juni 2018 erreicht. Zu den Antriebsfaktoren gehört neben den stark steigenden chinesischen Produzentenpreisen auch die anhaltend starke Entwicklung des chinesischen Yuan gegenüber dem US-Dollar. Zu den Profiteuren eines höheren Goldpreises gehört insbesondere die Aktie von ...

24.11.2021

Palladium korrigiert stärker - Norilsk Nickel hält sich wacker

Palladium kämpft derzeit gegen verschiedene Bremsfaktoren

  Palladium hat in den vergangenen Tagen überdurchschnittlich im Vergleich zu seinen Edelmetall-Geschwistern gelitten. Dabei spricht vieles dafür, dass die Versorgungsprobleme in der Autoindustrie stärker wirken als ein erstarkender US-Dollar. Kurzfristig hat sich die charttechnische Lage nun eingetrübt. Ob auf aktuellem Niveau eine Stabilisierung gelingt, bleibt einstweilen ...

20.11.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.11.2021

Die Edelmetallwoche vom 15.11.2021 – 19.11.2021

  Die abgelaufene Handelswoche stand insgesamt im Zeichen der Zinsdiskussion in den USA und in Europa, die zunehmend divergierte, nachdem die EZB eine höhere Toleranz für steigende Inflationsraten signalisierte als die US-Notenbank. Dort drängen einige Mitglieder auf eine frühere Reaktion bei möglicherweise doch nicht so ,,vorübergehenden’‘ ...

13.11.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 13.11.2021

Die Edelmetallwoche vom 08.11.2021 – 12.11.2021

  Die Edelmetalle gingen in der abgelaufenen Handelswoche einen entscheidenden Schritt auf dem Weg zur Beendigung ihres seit August 2020 laufenden Konsolidierungsprozesses. Besonders interessant war die sehr positive Entwicklung angesichts eines ebenfalls deutlich erstarkenden US-Dollars. Die weltweit steigenden Inflationsraten und eine geldpolitisch inadäquate Reaktion der Notenbanken ...

11.11.2021

Entzündet der Inflationsimpuls den Silberpreis?

Dynamische und statische Signale konvergieren bei Silber

  Der Silberpreis hat mit deutlichen Kursgewinnen auf die Veröffentlichung der neuen und unerwartet hohen US-Inflationsraten reagiert. Dabei hat er auf Tagesbasis das erste statische Kaufsignal gegeben. Aus Symmetrie-Perspektive des Tagescandle-Musters erscheint der Ausbruch nach oben zwar zu früh. Jedoch ist seine Signifikanz noch offen, und bis zum 19.11.2021 könnte es durchaus ...

09.11.2021

Gold steht vor neuem Kaufsignal

Die Charttechnik deutet bei Gold das Korrekturende an

  Der Goldpreis könnte vor dem Ende seiner seit August 2020 laufenden mittelfristigen Konsolidierung stehen. Ein längerfristiger Blick auf den Goldpreis zeigt zudem, dass dieser seine Funktion als Vertrauens-Fieberthermometer der Geldwertstabilität und ihrer Risikofaktoren weiterhin bemerkenswert gut erfüllt. Ein neues charttechnisches Kaufsignal für Gold signalisiert ...

06.11.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.11.2021

Die Edelmetallwoche vom 01.11.2021 – 05.11.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche nahmen die Märkte eine US-Notenbank zur Kenntnis, die zaghaft einen Einstieg in den Ausstieg aus der extrem expansiven Geldpolitik einleitete. Dass sie die steigende Inflation immer noch als ,,vorübergehend‘‘ ansieht, war für die Märkte ein Signal, in Assets zu investieren, die einen gewissen Inflationsschutz bieten, etwa Aktien ...

05.11.2021

Was sagt die Charttechnik zu Silber?

Der Silberpreis sieht sehr interessant aus!

  Eine charttechnische Analyse des Silberpreises ergibt interessante skaleninvariante Eigenschaften. Diese deuten darauf hin, dass ein Ausbruch des Silberpreises noch im November 2021 bevorsteht. Es dürften damit nicht nur für den Silberpreis einige spannende Tage bevorstehen! Weltweit steigen die Inflationsraten so schnell, dass die Notenbanken mit ihren Begründungen, warum ...

03.11.2021

Die relative Schwäche von Palladium hält an

Der Palladiumpreis zwischen Baum und Borke

  Der Palladiumpreis weist seit Anfang September eine deutliche relative Schwäche gegenüber seinen Schwester-Edelmetallen Gold, Silber und Platin auf. Diese dürfte insbesondere aus den Interventionen Chinas in den dortigen Produktionsprozess resultieren. Hinzu kommen in jüngster Zeit zudem die weltweit zunehmenden Restriktionen durch die steigenden Corona-Infektionszahlen. ...

30.10.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.10.2021

Die Edelmetallwoche vom 25.10.2021 – 29.10.2021

  Die abgelaufene Handelswoche stand im Zeichen eines erstarkenden US-Dollars, der auch an den Edelmetallen nicht spurlos vorüberging. Insbesondere nach neuen US-Konjunkturdaten legte der US-Dollar am gestrigen Freitag stark zu und brachte für Gold, Silber, Platin und Palladium einen Wochenverlust.   Gold leicht schwächer   In der abgelaufenen Handelswoche ...

29.10.2021

Moskauer Goldbörse vernetzt Goldhandel mit London

Russische Goldbörse kündigt Pläne zur Förderung des Goldhandels an

  Russland geht einen weiteren Schritt hin zur Integration seines Goldhandels in internationale Handels- und Abwicklungssysteme. Der weltweit zweitgrößte Produzent von Gold will im Zuge dessen seinen Goldhandel mit dem Goldhandel in London vernetzen, zudem könnte eine ähnliche Entwicklung mit China folgen. Die niedrigen Handelsvolumina für Edelmetalle waren Russland ...

28.10.2021

Studie: Goldpreisentwicklung, Inflation, Einkommen und indische Goldnachfrage

Interessante WGC-Studie zur indischen Goldnachfrage

  Die indische Goldnachfrage litt in der Corona-Pandemie unter verschiedenen kurzfristigen Einflussfaktoren, hat sich aber inzwischen wieder deutlich erholt. Wie eine neue Studie des World Gold Council zeigt, ist die indische Goldnachfrage neben dem Einkommen insbesondere gegenüber einer steigenden Inflationsrate elastisch. Dabei ist die Inflationselastizität der indischen Goldnachfrage ...

23.10.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.10.2021

Die Edelmetallwoche vom 18.10.2021 – 22.10.2021

  Die abgelaufene Handelswoche war trotz steigender Zinsen und eines leicht schwächeren US-Dollars bei den Edelmetallen von einer Aufholbewegung bei Gold und Silber geprägt, während Platin und Palladium ihre deutlichen Gewinne aus den Vorwochen konsolidierten.   Gold mit solider Handelswoche   Die abgelaufene Handelswoche zeichnete sich erneut durch Divergenzen ...

21.10.2021

Edelmetall-Außenhandel der Schweiz im September 2021

Exporte und Importe der Schweiz mit Gold und Silber im September 2021

  Der Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber spiegelt im Monat September den Gold- und Silberhunger Indiens, aber auch die traditionelle Rolle Südamerikas bei der Belieferung mit Gold. Im Kontrast dazu steht ein Netto-Silberexport Chinas in die Schweiz. Die Weltdrehscheibe raffinierten Goldes, die Schweiz, hat vor Kurzem die Zahlen zu den Einfuhren und Ausfuhren von Gold ...

20.10.2021

China prägt 2022 wieder Panda Bullion in Platin

China gibt Panda erstmals seit 2005 Münzen in Platin heraus

  China gibt für 2022 erstmals seit 2005 wieder Platinmünzen heraus. Als Motiv wurde die beliebte Panda-Serie gewählt. Die Stückzahlen sind noch niedrig, obgleich die chinesische Notenbank bereits ein gestiegenes Interesse an Platin-Bullion festgestellt hat. 10 % der Emission sollen außerhalb Chinas angeboten werden. Man darf bereits auf die Resonanz der Sammler und ...

19.10.2021

Palladium will aus der Anwendungsniche

Nornickel will Verwendungsbasis für Palladium verbreitern

  Der Nachfrageschock im Zuge der Corona-Pandemie, vor allem aber der dadurch ausgelöste derzeitige Chipmangel haben zu einer Nachfrageschwäche auf dem globalen Palladiummarkt geführt. Ein neuer Ideenwettbewerb soll nun die Verwendungsbasis des Edelmetalls verbreitern. Aber auch ohne diese Initiative stehen die Chancen auf eine höhere Nachfrage nach Palladium trotz anhaltenden ...

16.10.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.10.2021

Die Edelmetallwoche vom 11.10.2021 – 15.10.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche erhielten die Edelmetalle neue Aufwärtsimpulse durch parallele Nachrichten historisch hoher Inflation und sich abschwächenden Wirtschaftswachstums, was die Sorgen über eine Stagflation beschleunigte. Im Berichtszeitraum konnten vor allem Silber und Platin zulegen.   Gold legt leicht zu   Auch in der abgelaufenen Handelswoche ...

15.10.2021

Korrekturmuster bei Platin weisen auf langfristigen Aufwärtstrend

War es das mit der Korrektur bei Platin?

  Die Entwicklung des Platinpreises in den vergangenen Wochen deutet an, dass es sich bei der seit Mai 2021 laufenden Abwärtsbewegung nicht um eine Erholung in einem Abwärtstrend, sondern um eine Korrektur eines neuen langfristigen Aufwärtstrends handelt. Dafür spricht vor allem das Niveau der Korrekturtiefs und die relative Stärke von Platin gegenüber Silber und ...

09.10.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.10.2021

Die Edelmetallwoche vom 04.10.2021 – 08.10.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche konnten sich die Aktienmärkte per saldo wieder stabilisieren. Der US-Dollar tendierte weiter freundlich, zumal auch die langfristigen Renditen ihren Aufwärtstrend fortsetzten. Und auch Bitcoin legte weiter zu. Im Berichtszeitraum konnten bei den Edelmetallen vor allem Platin und Palladium deutlich zulegen, während Gold und Silber kaum von den ...

05.10.2021

Polnische Notenbank plant deutliche Aufstockung ihrer Goldreserven

Polnische Goldreserven als Stabilitätsanker für kommende Turbulenzen

  Die polnische Notenbank plant nach den jüngsten Ankündigungen ihres Gouverneurs, im kommenden Jahr ihre Goldreserven um mehr als 40 % aufzustocken. Die Gründe für dieses Vorhaben sind hochplausibel und weitsichtig. Es dürfte den strategischen Handlungsspielraum Polens in Spannungs- und Krisensituationen deutlich erhöhen. Ein Blick auf das relative Gewicht der ...

04.10.2021

Indiens Goldimporte springen im September deutlich nach oben

Für Inder gewinnt Gold bei fallenden Preisen an Glanz

  Die jüngsten Zahlen zu den Goldimporten Indiens erinnern die Markte an die hohe negative Preiselastizität der Goldnachfrage in Asien im Allgemeinen und in Indien, dem zweitgrößten Goldimporteur weltweit im Besonderen. Getrieben wird diese derzeit von einem weiter korrigierenden Goldpreis und der bevorstehenden Festival-Saison. Diese verstellt jedoch nicht den Blick auf ...

02.10.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.10.2021

Die Edelmetallwoche vom 27.09.2021 – 01.10.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche hielten die Turbulenzen an den Kapitalmärkten weiter an. Nachdem eine Teilschließung des US-Regierungssystems zum Wochenausklang vermieden werden konnte, gaben die Zinsen und der US-Dollar wieder etwas nach, nachdem beide in den Tagen zuvor deutlich gestiegen waren. Die ökonomischen Turbulenzen in China dauerten parallel an, und auch die ...

25.09.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.09.2021

Die Edelmetallwoche vom 20.09.2021 – 24.09.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche traten an den Kapitalmärkten zunehmende Turbulenzen auf, die sich durch die Spannungen am chinesischen Kapital- und Immobilienmarkt weiter verschärften. Parallel dazu stiegen in den USA und Deutschland die langen Zinsen weiter an. Die Aktienmärkte gaben im Ergebnis zunächst deutlich nach, konnten die Verluste aber bis zum Wochenschluss ...

24.09.2021

Silber - das strategische Metall

Starker Anstieg der Silbernachfrage durch höhere Konnektivität erwartet

  Der Aufbau einer Infrastruktur für eine höhere Konnektivität mit dem Ziel besserer Kommunikation lässt den strategischen Wert der dafür nötigen Mittel steigen. Eines dieser strategischen Rohstoffe ist Silber, wie die jüngste Analyse im Auftrag des Silver Institute zeigt. Es ist deshalb zu erwarten, dass die Silbernachfrage für die Herstellung von Leitungen ...

23.09.2021

Platin - Absturz oder Luftloch im Steigflug?

Platin im Banne der Faktor-Volatilität

  Der jüngste Rückgang des Platinpreises ließ Sorgen wachsen, dass sich die mittelfristigen Perspektiven für das weiße Edelmetall wieder verdunkeln. Verstärkt wurden diese Sorgen durch die Prognose des World Platinum Investment Council, dass es 2021 zu einem globalen Angebotsüberschuss kommt. Ein näherer Blick nimmt aber einen Großteil dieser ...

18.09.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.09.2021

Die Edelmetallwoche vom 13.09.2021 – 17.09.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche litten die Märkte unter einem Mix aus weltweit steigenden Inflationszahlen, einer weiter unsicheren geldpolitischen Antwort führender Notenbanken darauf sowie zunehmenden Spannungen am chinesischen Kapital- und Immobilienmarkt. Die Aktienmärkte steuern weiter auf eine Korrektur zu, und die Edelmetalle litten unter einer Mischung aus ...

15.09.2021

Silber als Substitut für Indium?

Silber könnte möglicherweise Indium teilweise ersetzen

  Neue Anwendungsforschungen haben die Möglichkeit aufgezeigt, das seltene und teurere Indium durch Silber (und Wolfram) bei Touchscreens zu ersetzen. Dies bestätigt erneut die Vielfältigkeit der Anwendung von Silber und erhöht damit seinen strategischen Wert weiter. Moderne elektronische Unterhaltungselektronik benötigt beständig seltene Metalle, welche einen ...

11.09.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.09.2021

Die Edelmetallwoche vom 06.09.2021 – 10.09.2021

  Die abgelaufene Handelswoche passt in den nervenschwachen Monat September. An den Aktienmärkten verdichten sich die Anzeichen für eine Korrektur, die Inflationsdaten und ein zunehmendes ,,Risk off‘‘- Sentiment stärken den US-Dollar, und in der Folge tendierten auch die Edelmetalle deutlich schwächer.   Gold hält sich wacker   In der ...

10.09.2021

Palladium vor Test wichtiger dynamischer Unterstützung

Palladium mit ausgeprägter relativer Schwäche

  Der Palladiumpreis neigt seit einiger Zeit zur Schwäche – absolut wie relativ zu Platin. Ein Blick auf die charttechnische Ausgangslage zeigt auf aggregierter Ebene eine konsistente Impulsdynamik, deren Ende offen ist. Sollte die seit August 2018 laufende Trendlinie unterschritten werden, ist eine Neubewertung der laufenden Korrekturbewegung erforderlich. Der Preis für ...

04.09.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.09.2021

Die Edelmetallwoche vom 30.08.2021 – 03.09.2021

  Die abgelaufene Handelswoche lief bis zu den enttäuschenden US-Arbeitsmarktzahlen am Freitag in ruhigen Bahnen. Dann aber sorgten diese für einige Erleichterung bei den Edelmetallen, da nun eine schnellere Beendigung des Taperings, also eine Abschwächung der expansiven Geldpolitik der US-Notenbank, unwahrscheinlicher wurde. Denn noch in der Vorwoche hatte Notenbank-Chef Powell ...

30.08.2021

Der Silberpreis wartet auf seine Inflations-Chance

Silber kann den Booster wählen

  Silber hat sich trotz seiner Verwendung als Industriemetall in der seit dem Frühjahr 2021 laufenden neuen Korrekturphase insbesondere gegenüber Platin und Palladium erstaunlich stabil gehalten. Vor dem Hintergrund einer hohen Korrelation mit dem Ölpreis ist ein Szenario realistisch, in dem sich Silber deutlich besser entwickelt als Gold. Die Erleichterung der meisten ...

28.08.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 28.08.2021

Die Edelmetallwoche vom 23.08.2021 – 27.08.2021

  Die abgelaufene Handelswoche war geprägt vom Warten auf Hinweise der US-Notenbank zu ihrer Geldpolitik. FED-Chef Powell gab dann am Freitagnachmittag in den Augen der Marktteilnehmer kurzfristig Entwarnung. Dies gab auch den Edelmetallen deutlich Schwung, wobei Palladium und Silber deutlich stärker zulegen konnten als Gold und Platin. Die charttechnische Gesamtlage hat sich damit ...

24.08.2021

Chinas Corona-Strategie drückt auf den Palladiumpreis

Palladium leidet unter der Erwartung schwächer Nachfrage aus China

  Der Palladiumpreis hat nach seiner schnellen Korrektur vom 16.08.2021 bis zum 20.08.2021 zu Beginn dieser Woche eine Gegenbewegung begonnen, die die Frage nach einem Ende der seit dem Allzeithoch Anfang Mai 2021 laufenden Korrektur aufwirft. Ein Blick auf zentrale Komponenten des Marktpreises zeigt dabei die Risiken, welche für diese mögliche Trendwende kurzfristig bestehen. In ...

21.08.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.08.2021

Die Edelmetallwoche vom 16.08.2021 – 20.08.2021

  Die abgelaufene Handelswoche brachte bei den Edelmetallen viel Volatilität, in der sich einige charttechnische Spannungen auflösten. Ein anhaltend erstarkender US-Dollar bildete den Hintergrund per saldo fallender Aktienindizes, leicht sinkender langfristiger öffentlicher US-Renditen und einer spürbar werdenden Abschwächung der Konjunkturdynamik in China. In diesem ...

20.08.2021

Indien eröffnet im Oktober 2021 internationale Bullion-Börse

Indien startet im Oktober internationale Edelmetall-Börse

  Indien hat in dieser Woche den Probebetrieb der neuen Bullion Börse für Edelmetalle in Gandhinagar, der Hauptstadt des indischen Bundesstaates Gujarat, gestartet. Der reguläre Betrieb soll Anfang Oktober aufgenommen werden. Ziel der indischen Regierung ist es, damit die indischen Goldimporte transparenter zu machen und besser überwachen zu können. Indien beschleunigt ...

17.08.2021

Indische Zentralbank stockt Goldreserven auf

Indische Notenbank kauft deutlich mehr Gold im 1. Halbjahr 2021

  Die indische Notenbank hat im 1. Halbjahr ihre Goldreserven deutlich auf über 700 Tonnen aufgestockt. Gleichwohl ist der Anteil von Gold an den gesamten Reserven Indiens relativ gering. Dies liegt dabei aber weder an den systemrisiko-senkenden Eigenschaften des Goldes noch an seiner vermeintlichen Ertraglosigkeit. Ein Blick auf die Preisentwicklung von Gold in indischen Rupien ...

16.08.2021

Zentralbank Brasiliens stockt Goldreserven massiv auf

Brasilianische Zentralbank hat Goldbestand in 3 Monaten fast verdoppelt

  Die brasilianische Notenbank hat in den drei Monaten bis Ende Juli ihre Goldreserven fast verdoppelt. Zuvor hatten sich diese seit 2012 praktisch kaum verändert. Diese Aufstockung fällt mit dem 50-jährigen Jubiläum der Aufhebung der Goldbindung des US-Dollars am 15.08.1971 zusammen. Das Timing der brasilianischen Zentralbank hat passt zur Koinzidenz. Denn wie ein Blick ...

14.08.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.08.2021

Die Edelmetallwoche vom 09.08.2021 – 13.08.2021

  Auch in dieser Handelswoche ging es einigermaßen spannend bei den Edelmetallen zu. Litten sie seit den starken US-Arbeitsmarktzahlen am Freitag vergangener Woche unter den darauf folgenden Taper-Sorgen der Märkte, erholten sie sich dann gestern nach den schwachen Zahlen zum US-Verbrauchervertrauen in dem Maße, wie diese Sorgen abnahmen. Gold legte im Ergebnis per saldo ebenso ...

13.08.2021

Was treibt mittelfristig den Platin- und Palladiumpreis?

Substitution von Palladium durch Platin könnte beide Märkte neu ordnen

  Die weiterhin sehr hohe Preisdifferenz zwischen Palladium und Platin hält den Substitutionsdruck zugunsten von Platin hoch. Limitierende Faktoren wie industrielle Beschränkungen dürften mittelfristig abgebaut werden, was zu einer stärkeren Substitution und damit zu einem nachlassenden Aufwärtsdruck bei Palladium führen dürfte. Mittelfristig entscheidend ...

09.08.2021

Flash-Crash bei Gold und Silber

Kurzer Absturz bei Gold und Silber zum Wochenbeginn

  Gold und Silber kamen am frühen Montagmorgen kurz nach Handelsbeginn in dünnem liquiditätsarmem Handel deutlich unter Druck. Diese flashcrashartige Abwärtsbewegung erfolgt im Anschluss an die Eintrübung der charttechnischen Gesamtlage insbesondere bei Gold, Silber und Platin in der vergangenen Woche. Diese Entwicklung mahnt zur Vorsicht und genauer Beobachtung, auch ...

07.08.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 07.08.2021

Die Edelmetallwoche vom 02.08.2021 – 06.08.2021

  Die Edelmetalle litten in der abgelaufenen Handelswoche unter guten US-Konjunkturzahlen, welche zu einem stärkeren US-Dollar und einer dadurch verstärkten Diskussion über ein Auslaufen der extrem expansiven US-Geldpolitik führte. Platin und Silber litten am stärksten, während sich Palladium (noch) als relativ widerstandsfähig erwies. Die charttechnische ...

31.07.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 31.07.2021

Die Edelmetallwoche vom 26.07.2021 – 30.07.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche entwickelten sich die Edelmetalle erneut divergent. Während Gold und Silber zulegen konnten, gaben Platin und Palladium wieder nach. Die charttechnische Lage bleibt aber kurzfristig bei allen vier Edelmetallen mehrdeutig.   Gold legt leicht zu   In der abgelaufenen Handelswoche reagierten die Märkte ab Mittwoch um 20 Uhr auf ...

29.07.2021

War das der zweite Boden bei Silber?

Der Kampf des Silbers um das Chartmuster der Konsolidierung

  Silber befindet sich weiterhin in der Konsolidierungsphase der Gewinne vom Frühjahr und Sommer 2020 und hat dabei ein verschachteltes Bodenmuster gebildet, dessen Signifikanz sich aber noch zeigen muss. Für längerfristige Investoren ist diese Entwicklung aber eher positiv zu bewerten, da sie eine charttechnisch noch bessere Ausgangsbasis für einen neuen Anstieg ...

24.07.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 24.07.2021

Die Edelmetallwoche vom 19.07.2021 – 23.07.2021

  Die Edelmetalle entwickelten sich insgesamt in der abgelaufenen Handelswoche leichter, wobei eine höhere Risikofreundlichkeit auf ihre Safe-Haven-Funktion drückte. Fallende Zinsen halfen dabei auch nicht, und ein weiter starker US-Dollar kam hinzu. Platin gab im Berichtszeitraum am stärksten nach, während Palladium nach seinen starken Vorwochen-Verlusten die Handelswoche ...

23.07.2021

Pensionskassen planen verstärkt Diversifizierung in Gold

Institutionelle Investoren planen Erhöhung der Goldbestände

  Die wachsende Bedeutung von Gold findet nach einer neuen Studie zunehmend Resonanz bei großen europäischen Pensionskassen. Die Studie beleuchtet die Gründe, warum eine Mehrheit von ihnen in den kommenden 12 Monaten eine Aufstockung ihrer Goldbestände plant. Die steigende Bedeutung von Gold als ,,Portfolio Diversifier‘‘ scheint sich nach einer neuen Umfrage ...

20.07.2021

Edelmetall-Außenhandel der Schweiz im Juni 2021

Exporte und Importe der Schweiz mit Gold und Silber im Juni 2021

  Der Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber zeigt wie bereits im Mai 2021 für den Monat Juni wieder als größtes Bezugsland Schweizer Goldimporte die Vereinigten Arabischen Emirate, die damit erneut ihre große Bedeutung als Goldhandels-Drehscheibe im Nahen Osten unterstreichen. Größter Importeur Schweizer Goldes war im Juni das Vereinigte ...

18.07.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 17.07.2021

Die Edelmetallwoche vom 12.07.2021 – 16.07.2021

  Die Edelmetalle entwickelten sich in der abgelaufenen Handelswoche deutlich unterschiedlich, wobei ein stärkerer US-Dollar auf das Sentiment drückte. Während Gold per saldo noch leicht zulegte und Platin seitwärts lief, gab Palladium deutlich stärker ab als Silber.   Gold mit leichtem Plus   In der Berichtswoche entwickelten sich die Märkte ...

12.07.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 10.07.2021

Die Edelmetallwoche vom 05.07.2021 – 09.07.2021

  Im Zuge der letztwöchigen leichten Befestigung des Euro zum US-Dollar (+ 0,11 % auf 1,1878 EUR/USD) und trotz des weiteren deutlichen Rückgangs der Rendite 10jähriger US-Treasuries von 1,44 % auf nur noch 1,30 % legten die Edelmetallpreise, vor allem gestützt durch weiterhin solide längerfristige Konjunktur- und Unternehmensgewinnperspektiven sowie behauptete ...

03.07.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 03.07.2021

Die Edelmetallwoche vom 28.06.2021 – 02.07.2021

  Die Edelmetalle konnten mit Ausnahme von Platin in der abgelaufenen Handelswoche wieder zulegen, obwohl auch der US-Dollar zulegte. Am stärksten entwickelte sich wieder einmal Palladium und bestätigte damit seine mittelfristige relative Stärke. Die Aktien tendierten freundlich, und auch Bitcoin konnte zulegen. Parallel dazu fielen die langfristigen Zinsen wieder ...

01.07.2021

Steigender Kostendruck bei der Goldförderung

Steigende nachhaltige Gesamtkosten bei den Goldminen

  Die Kosten der Goldminen-Unternehmen sind im 1. Quartal 2021 um 4 % im Vergleich zum Vorquartal gestiegen. In Kombination mit einem gleichzeitig schwächeren Goldpreis verstärkte sich dadurch gleichzeitig der Margendruck. Diese Entwicklung könnte auch in den kommenden Monaten noch anhalten, insbesondere dann, wenn sich die Konsolidierung des Goldpreises fortsetzt. Die in ...

29.06.2021

Investmentnachfrage bleibt Stütze für den Platinpreis

Investmentnachfrage bei Platin weiter robust

  Eine weiter starke Nachfrage nach physischem Platin dürfte zu einem weiter steigenden Angebotsdefizit bei Platin führen. Die robuste Nachfrage durch Platin-ETF’s, aber auch eine steigende Nachfrage nach Platinbarren und Platinmünzen verbessern die mittelfristigen Aussichten für Platin. Als ,,Preis-Joker‘‘ könnten sich zudem eine deutlich stärkere ...

28.06.2021

Boliviens Goldreserven und Geldpolitik

Bolivien besinnt sich auf seine ,,Gold-Stärke‘‘

  In Bolivien steht ein Gesetz im Gesetzgebungsverfahren, welches den freien Außenhandel mit Gold stark einschränken könnte. Auf diesem Wege soll die bolivianische Zentralbank ein Vorkaufsrecht für im Inland gefördertes Gold erhalten. Bolivien geht einen weiteren Schritt hin zu einer Stärkung der Goldreserven seiner Zentralbank. Dies hat eine langjährige ...

26.06.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.06.2021

Die Edelmetallwoche vom 21.06.2021 – 25.06.2021

  In der abgelaufenen Handelswoche konnten sich die Edelmetalle wieder erholen. Der US-Dollar gab gegen den Euro etwas nach, und die Rohstoffmärkte notierten nach der Ankündigung chinesischer Maßnahmen schwächer. In der Summe konnten Gold und Silber einen kleineren Teil der Vorwochen-Verluste wieder gutmachen, deutlich stärker war die Erholung dagegen bei Palladium ...

23.06.2021

Indonesien will bis 2024 eigene Gold-Bullionbank

Indonesiens Wertschöpfungsstrategie im Goldsektor

  Indonesien plant den Aufbau einer eigenen Gold-Bullionbank. Diese soll 2024 ihre Arbeit aufnehmen und dem Land einen größeren Anteil an der globalen Gold-Wertschöpfungskette verschaffen. Bei einer erfolgreichen Umsetzung dieses Projektes würde sich die Wettbewerbsfähigkeit des Landes im internationalen Goldhandel deutlich erhöhen. Indonesien plant nach ...

19.06.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.06.2021

Die Edelmetallwoche vom 14.06.2021 – 18.06.2021

  Diese Handelswoche war hart für Edelmetallinvestoren. Dabei wurde einiges mittelfristiges charttechnisches Porzellan zerschlagen. Auslöser war die US-Notenbank, die geldpolitisch auf die höhere Inflation und das stärkere Wachstum der US-Wirtschaft reagierte. Im Ergebnis stieg der US-Dollar, und die Edelmetalle wie auch die meisten Rohstoffe gaben deutlich nach. In diesem ...

17.06.2021

Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber im Mai 2021

Exporte und Importe der Schweiz mit Gold und Silber im Mai 2021

  Der Außenhandel der Schweiz mit Gold und Silber im Mai 2021 weist als größtes Bezugsland Schweizer Goldimporte die Vereinigten Arabischen Emirate aus, welche damit ihre Rolle als Goldhandels-Drehscheibe im Nahen Osten unterstreichen. Größter Importeur Schweizer Goldes war im Mai 2021 China, gefolgt von den USA. Der Außenhandel mit Silber schwächte sich ...

16.06.2021

Tansania will Goldförderung und Goldreserven ausbauen

Tansania will Goldreserven erhöhen

  Tansania konnte zuletzt die Abwertung des tansanischen Schillings gegen den US-Dollar bremsen. In einem neuen Schritt der Regierung Tansanias sollen nun parallel nicht nur der inländische (Gold-)Bergbau und die Gold-Raffinerie-Kapazität, sondern auch der Goldanteil der tansanischen Devisenreserven ausgebaut werden. Im Ergebnis könnte Gold nicht nur die inländische ...

14.06.2021

Starke Erholung der Platinschmuck-Nachfrage im 1. Quartal 2021

Globale Platin-Nachfrage des Schmucknachfrage erholt sich weiter

  Die Nachfrage des Schmucksektors nach Platin hat sich in 3 der 4 Kernmärkte im 1. Quartal 2021 wieder deutlich erholt. Während diese in China, Indien und den USA zulegen konnte, ging sie im größten Markt für Platinschmuck, Japan, noch zurück. Die Schmucknachfrage nach Platin stellt eine bedeutende Nachfragekomponente des globalen Platinmarktes dar, macht sie ...

12.06.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 12.06.2021

Die Edelmetallwoche vom 07.06.2021 – 11.06.2021

  Auch in dieser Handelswoche tendierten die Edelmetalle insgesamt leicht abwärts. Dazu trug ein erstarkter US-Dollar bei. Und obwohl die neuesten Inflationsdaten in den USA und der EU stärker ausfielen als erwartet, gingen die langfristigen Zinsen zurück. In diesem Umfeld gaben Gold leicht sowie Platin und Palladium etwas stärker nach, während Silber zulegen ...

09.06.2021

Trends bei der Goldpolitik der Zentralbanken

WGC-Umfrage zu Gold bei den Zentralbanken

  Die Zentralbanken weltweit sehen Gold vor allem in Krisenzeiten als ein bedeutendes Mittel zur Risikodiversifizierung. Die aktuelle Umfrage des World Gold Council zu den Goldreserven der Zentralbanken zeigt einen weiterhin positiven Blick auf Gold. Beachtenswert ist jedoch insbesondere die Divergenz bei den Plänen, die eigenen Goldreserven aufzustocken, vor dem Hintergrund eines deutlich ...

07.06.2021

Gold und Vertrauen, MMT und explodierende Staatsverschuldung

Geld und Schulden, Gold und Vertrauen

  Die bereits vor der Corona-Pandemie bestehende ökonomische Fragilität ist durch diese nochmals verstärkt worden. Der Ansatz der Modern Monetary Theory (MMT) spiegelt dabei eher eine theoretische Verzweiflung als einen konsistenten Ansatz der Geld- und Fiskalpolitik. Der Spiegel dieser Selbsttäuschung ist Gold. In den vergangenen Monaten sind viele Ideen durch das ...

05.06.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 05.06.2021

Die Edelmetallwoche vom 31.05.2021 – 04.06.2021

  Die Edelmetalle liefen in der abgelaufenen Handelswoche insgesamt seitwärts mit leichterer Tendenz. Die Zinsängste, die zwischenzeitlich den US-Dollar stärkten und die Edelmetalle scharf korrigieren ließen, legten sich am Freitag wieder. Im Ergebnis gaben Gold, Silber und Platin nach, während Palladium leicht zulegen konnte.   Gold korrigiert auf ...

04.06.2021

Platin steht kurzfristig weiter unter Konsolidierungsdruck

Der Platinpreis sucht seinen kurzfristigen Boden

  Der Platinpreis befindet sich aktuell im Korrektur-Modus und konsolidiert dabei seinen Ausbruch aus seinem langfristigen Abwärtstrend im November 2020. Im Zuge dessen ist nun auch ein Test der Kreuzunterstützung auf Monatscandle-Basis bei 1.078 Dollar möglich. Sowohl das laufende Korrekturmuster wie auch die Umsatzentwicklung deuten aber stark darauf hin, dass es sich auch ...

29.05.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 29.05.2021

Die Edelmetallwoche vom 24.05.2021 – 28.05.2021

  Die Edelmetalle konnten in der abgelaufenen Handelswoche allesamt wieder zulegen. Gleiches gilt für die Aktienindizes auf beiden Seiten des Atlantiks, Bitcoin tendierte dagegen weiter abwärts. Während Gold vom Momentum seines Trendbruchs in der vergangenen Woche profitierte, steht Silber weiter in Wartestellung für einen strukturbildenden Impuls. Platin hielt sich dagegen ...

28.05.2021

Russland vergoldet weitere staatliche Reserven

Russland will nationalen Reservefonds vergolden

  Russland geht einen weiteren Schritt, um sich unabhängiger von westlichen Fiat-Währungen zu machen. Dazu soll der Nationale Vermögensfonds zukünftig auch in Gold investieren. Dadurch will das Land seine Verwundbarkeit durch westliche Sanktionen weiter verringern und seine monetäre Krisen-Fazilität stärken. Im Januar 2021 hatte die Abwendung von insbesondere ...

27.05.2021

Schweizer Außenhandel mit Gold und Silber im April 2021

Die USA wollen von der Schweiz vor allem Silber, Indien und China dagegen Gold

  Der Schweizer Außenhandel mit Gold und Silber im April 2021 zeigt als größte Herkunftsländer der Schweizer Goldimporte die USA und Großbritannien, wobei Letzteres selber kein Gold fördert. Größte Abnehmer von Gold aus der Schweiz waren Indien, China und Hongkong. Dagegen bezogen die USA aus der Schweiz das meiste Silber, das größte Exporteur ...

22.05.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 22.05.2021

Die Edelmetallwoche vom 17.05.2021 – 21.05.2021

  Die Edelmetalle divergierten in dieser Handelswoche deutlich. Während Gold stärker und Silber etwas zulegen konnten, gaben Palladium und noch stärker Platin deutlich nach. Im Vergleich zu Bitcoin erwiesen sie sich jedoch alle als relativ stabil. Das Silber sich in dieser Situation eher an Gold orientiert, ist dabei mehr als eine Fußnote wert. Gold weiter ...

20.05.2021

WPIC erwartet 2021 am Platinmarkt drittes Angebotsdefizit in Folge

WPIC aktualisiert Platin-Prognose für 2021

  Die Platinnachfrage dürfte sich im laufenden Jahr nach Ansicht des WPIC weiter erholen und trotz einer Angebotsausweitung um 16 % gegenüber dem Vorjahr im dritten Jahr in Folge zu einem Angebotsdefizit führen. Diese Entwicklung wird insbesondere durch die grünen Technologien im Automobilsektor getrieben, aber auch von einem Wachstum der Nachfrage nach Platinschmuck. Die ...

18.05.2021

Gold sendet dynamisches Kaufsignal

Gold überwindet mittelfristigen Abwärtstrend

  Der Goldpreis hat in den letzten Stunden seinen mittelfristigen Abwärtstrend überwunden und damit ein neues dynamisches Kaufsignal gegeben. Dieses impliziert einen baldigen Angriff auf das bisherige Allzeithoch von 2.075 Dollar. In den letzten Stunden hat der Goldpreis, wie Chart 1 verdeutlicht, seinen seit dem Erreichen des neuen Allzeithochs im August 2020 bei 2.075 Dollar ...

17.05.2021

Weiterer US-Bundesstaat erleichtert Handel von Gold und Silber

US-Bundesstaat Arkansas erleichtert Kauf von Gold und Silber

  Nicht erst, seitdem weltweit die Geldmengen explodieren, machen sich die Bürger Sorgen über die Geldwertstabilität. Denn die Finanzwelt wackelte bereits in der Finanzkrise 2008/2009 und wurde erst mit der Überschreitung vieler bis dahin als grundlegend geltender Steuerungsprinzipien der Geld- und Finanzpolitik wieder stabilisiert. Die EU-Rettungsfonds verschiedener Bauart ...

15.05.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 15.05.2021

Die Edelmetallwoche vom 10.05.2021 – 14.05.2021

  Gold per saldo aufwärts   In der abgelaufenen Handelswoche wurden die Investoren durch neue Inflationsdaten in den USA aufgeschreckt, die die Zinsängste erneut aufflammen ließen. Die Rendite der 10-jährgen US-Treasury stieg von 1,58 % auf 1,64 %, und jene der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sprang von – 0,218 % auf – 0,124 %. Im Zuge ...

10.05.2021

Vietnam 2020 größter Goldkonsumentenmarkt in Südostasien

Vietnam, ein goldener Tigerstaat

  Vietnam hat im vorläufigen Blick in den Rückspiegel in der seit letztem Jahr andauernden Corona-Krise vieles besser gemacht als die Konkurrenz. Das südostasiatische Land ist eines der wenigen Staaten, der bei der Kontrolle der Ausbreitung des Corona-Virus erfolgreich war. Damit schuf es die Voraussetzung für eine Beschleunigung der inländischen Produktion und damit ...

10.05.2021

Wie breit ist der Aufwärtsimpuls bei Gold, Silber & Co.?

Technische Lage bei Edelmetallen weiter verbessert

  Die Aufwärtsbewegung in den vergangenen 2 Wochen bei den Edelmetallen wirft die Frage auf, ob diese auch Breitenwirkung entfaltet. Denn anders als zuvor schloss Palladium mit einem Wochenminus ab. Und Divergenzen sind klassische Erinnerungen daran, dass man nach der Nachhaltigkeit von Impulsen fragt. Dies gilt dabei derzeit nicht nur für die Edelmetalle, sondern auch die Aktienindizes, ...

08.05.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 08.05.2021

Die Edelmetallwoche vom 03.05.2021 – 07.05.2021

  Gold mit guter Woche   Angetrieben durch wieder nachgebende Zinsen im Zuge nachlassender Zinsängste profitierten in der abgelaufenen Handelswoche sowohl Aktien wie auch Edelmetalle. Dabei dynamisierte sich der Anstieg insbesondere nach den schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktzahlen am Donnerstag und Freitag. Der DAX gewann im Berichtszeitraum 1,7 % ...

04.05.2021

Silber rüstet sich für den Ausbruch

Steht Silber kurz vor dem Ende der Konsolidierung?

  Wie war das doch gleich? Manchmal stehen die Sterne günstig… so oder so ähnlich könnte man die derzeitige charttechnische Konstellation bei Silber beschreiben. Wir haben diese Entwicklung seit mehr als drei Jahren regelmäßig kommentiert. Zu den wichtigsten Ereignissen seither gehört der Ausbruch des Silberpreises aus seinem langfristigen Abwärtstrend ...

01.05.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 01.05.2021

Die Edelmetallwoche vom 26.04.2021 – 30.04.2021

  Gold leicht schwächer   In der abgelaufenen Handelswoche tendierten die Aktien- wie auch Edelmetallkurse überwiegend leichter, der US-Dollar dagegen fester. Die Kryptowährungen erholten sich wieder, und parallel stiegen die langen Zinsen weiter. Der DAX gab im Wochenverlauf dabei 0,9 % auf 15.136 Punkte ab, während der DJIA 0,5 % auf 33.875 Zähler ...

30.04.2021

Goldnachfrage Chinas mit ökonomischem Rückenwind

Chinesischer Nachfrage-Rückstau baut sich im 1. Quartal 2021 weiter ab

  Die chinesische Goldnachfrage hat im 1. Quartal 2021 nach den turbulenten Monaten des von den Corona-Lockdown-Maßnahmen geprägten Jahres 2020 wieder stark zugelegt. Dies teilte die China Gold Association mit. Die chinesische Nachfrage nach Gold erreichte danach in den ersten drei Monaten des Jahres 288,2 Tonnen. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber dem 1. Quartal 2020 ...

24.04.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 24.04.2021

Die Edelmetallwoche vom 19.04.2021 – 23.04.2021

  Gold tritt auf der Stelle   Die Handelswoche stand diesmal im Zeichen leichterer Aktienkurse und einer deutlichen Outperformance bei Platin und Palladium. Eine stärkere Korrektur bei den Kryptowährungen kam hinzu. Der DAX stand zum Wochenschluss 1,2 % tiefer bei 15.280 Punkte, während der DJIA 0,5 % auf 34.043 Punkte abgab. Der US-Dollar gab im Wochenverlauf rund ...

23.04.2021

Platinnachfrage profitiert vom grünen Strukturwandel

Platinnachfrage des Automobilsektors bald auf Vor-Corona-Niveau?

  Das in dieser Woche erreichte neue Allzeithoch bei Palladium, welches auf Chart 1 abgebildet ist, hat in mehrfacher Hinsicht Implikationen.     Für eine Perspektive ist ein Blick auf die absolute Größe des Palladiummarktes hilfreich. Nach vorläufigen Schätzungen des US Geological Survey (USGS) betrug die globale Minenproduktion von Palladium ...

22.04.2021

Goldminen-Förderung hält 2020 nicht mit der Goldnachfrage Schritt

2020 mit signifikantem Rückgang der Minenförderung bei Gold

  Das Jahr 2020 war in vielerlei Hinsicht ein außergewöhnliches Jahr für die Edelmetallmärkte. Dies gilt auch für kleinere Märkte wie jene für Platin und Palladium, und noch mehr für Silber. Es gibt aber auch für Gold, einen Markt, der um ein Vielfaches größer und höher monetarisiert ist. Der World Gold Council (WGC) stellte nun ...

21.04.2021

Palladium holt Schwung für den Gipfelsturm

Schafft Palladium ein neues Allzeithoch?

  Schafft Palladium ein neues Allzeithoch? Derzeit verdichten sich die Anzeichen weiter dafür, dass sich über dem Palladiumpreis wieder einmal ein ,,perfekter Sturm‘‘ zusammenbraut. Der ,,perfekte Sturm‘‘ bei Palladium begann spätestens mit ,,Dieselgate‘‘, als es zu einer plötzlichen Verschiebung der industriellen Nachfrage von Platin ...

17.04.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 17.04.2021

Die Edelmetallwoche vom 12.04.2021 – 16.04.2021

  Gold holt Schwung   Die abgelaufene Handelswoche zeigte in mehreren Marktbereichen stärkere Bewegungen. Rückenwind erhielten die Aktien- und Edelmetallmärkte von wieder sinkenden Zinsen und einem schwächeren US-Dollar. In der Folge erreichten DAX, Dow Jones & Co neue Allzeithöchstkurse, ebenso Bitcoin. Im Wochenverlauf gab der US-Dollar gegen den ...

15.04.2021

Transparenzoffensive für Gold nimmt Fahrt auf

Schweizer Banken wollen Transparenz der Goldbeschaffung erhöhen

  Im Schweizer Bankenmarkt erhielt vor Kurzem die Initiative zur besseren Rückverfolgung bei Gold neuen Schwung. In separaten Mitteilungen kündigten die Zürcher Kantonalbank und die Bank Raiffeisen an, die Transparenz im Goldhandel erhöhen zu wollen und damit eine vollständige Rückverfolgung des gehandelten Goldes bis zur Quelle, also seiner geografischen Lagerstelle, ...

14.04.2021

Ein kurzer Blick auf die letzten 100 Jahre Silber

Der langfristige Blick auf Silber

  Wenn Sie nicht wüssten, welcher Preis in Grafik 1 abgebildet ist und wenn Sie eine Trendaussage dazu ohne weitere Informationen machen sollten, was wäre Ihre Antwort? Man kann bei Preistrends mit verschiedenen Argumenten jonglieren. Aber ein Trend ist eine wichtige Sache. Nicht zuletzt deshalb stellt sich bei Preisimpulsen nicht nur die Frage der Richtung, sondern auch des ...

10.04.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 10.04.2021

Die Edelmetallwoche vom 05.04.2021 – 09.04.2021

  Die Handelswoche bei Gold und Silber   Gold   Die nachösterliche Handelswoche war wie die Vorwoche erneut von freundlichen Aktienmärkten geprägt. Der US-Dollar gab wie auch Bitcoin leicht ab, und die 10-jährigen US-Treasuries gaben 1 Stelle auf eine Rendite von 1,67 % ab. Der DAX gewann im Wochenvergleich 0,8 % auf 15.234 Punkte, der DJIA legte 2 ...

08.04.2021

Warum kaufen Polen und Ungarn so viel mehr Gold als früher?

Polen und Ungarn stärken goldenen Vertrauenspuffer

  Die Pressemeldung der ungarischen Zentralbank vom gestrigen 07.04.2021 kommt einigermaßen unspektakulär daher. Darin teilen die Währungshüter Ungarns mit, dass man die eigenen Goldreserven bis Ende März 2021 von 31,5 Tonnen auf 94,5 Tonnen verdreifacht habe. Danach habe man schon im Jahr 2018 entschieden, die Goldreserven deutlich zu erhöhen. Damals hatten ...

07.04.2021

Indiens Goldimporte schießen im März nach oben

Appetit Indiens auf Gold ist ungebrochen

  Die Entwicklung der Goldimporte Indiens ist für Käufer physischer Edelmetalle in mehrfacher Hinsicht interessant. Dabei ist es nicht nur die schiere Größe der Goldbestände im Inland, welche Gegenstand von Analysen sind. Vor einigen Jahren schätzte der World Gold Council (WGC) die Goldbestände in Indien auf über 20.000 Tonnen geschätzt, von ...

03.04.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 03.04.2021

Die Edelmetallwoche vom 29.03.2021 – 02.04.2021

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche war insgesamt von weiter freundlichen Aktienmärkten, leicht höheren langfristigen Zinsen und einem etwas stärkeren US-Dollar geprägt. Der DAX gewann im Berichtszeitraum 2,4 % auf 15.107,17 Punkte, und der DJIA legte parallel 1,4 % auf 33.153,2 Zähler zu. Der US-Dollar gewann gegenüber den Euro im Wochenverlauf ...

01.04.2021

War das der Korrekturboden bei Gold?

Goldpreis könnte seine Bodenbildung gerade beendet haben

  Die derzeitige Korrektur der Edelmetalle drückt derzeit verstärkt auf das Sentiment bei den Anlegern, welche sich einem Umfeld steigender Zinsen, eines stärkeren Dollars und eines wachsenden Wachstumsoptimismus entgegensehen, der sich aus der Hoffnung speist, durch Impfungen das Corona-Virus in den Griff zu bekommen. Und da Gold als zentraler assoziativer Vertrauensanker ...

31.03.2021

Deutliche Vorteile beim Ersatz von Rhodium durch Palladium

Rückt die Substitution von Rhodium durch Palladium näher?

  Neben den kurzfristigen Sorgen über eine Angebotsklemme von Palladium durch die russische Nornickel schwebt über dem Markt für Platingruppenmetalle (PGM) die Sorge, dass sich aus der fundamentalen Verschiebung von Verbrennungsmotoren hin zu batteriebetriebenen Automobilen bzw. solchen mit Wasserstofftechnologie ein Einbruch der Nachfrage nach diesen (Edel-) Metallen ergeben ...

29.03.2021

Nigeria treibt Monetarisierung von Gold voran

Nigeria will mit Gold neue Liquidität vor allem für KMU’s schaffen

  Einige Beobachter dürften über die neuen Zahlen zur Wirtschaftsentwicklung Nigerias überrascht gewesen sein. Denn nachdem die nigerianische Wirtschaft im 3. Quartal 2020 noch um 3,6 % eingebrochen war, hatten Wirtschaftsforscher nach einer Bloomberg-Umfrage für das 4. Quartal noch einen Rückgang um 1,86 % vorhergesagt. Nun aber stellt sich heraus, dass Nigeria im ...

27.03.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 27.03.2021

Die Edelmetallwoche vom 22.03.2021 – 26.03.2021

  Gold   In dieser Handelswoche waren die Märkte von einem kurzen Trend fallender Zinsen, eines steigenden US-Dollars und einem freundlichen Aktienmarkt zum Wochenausklang geprägt. Der Kontext wurde durch steigende geopolitische Spannungen und einer sich verstärkenden dritten Corona-Infektionswelle akzentuiert. Die Aktienmärkte zeigten sich in dieser Handelswoche ...

25.03.2021

Steigende Abwärtsrisiken bei Silber

Rutscht Silber durch?

  Die Gemengelage der Einflussfaktoren auf den Silberpreis ist derzeit unübersichtlich. Einerseits wird mit zunehmendem Nachdruck darauf verwiesen, dass steigende Inflationserwartungen zu einem deutlichen Aufwärtsschub bei Silber führen dürfte. Neben diesem finanzmarktbezogenen Faktor steht eines der stärksten Argumente für Silber als strategisches Metall der ...

20.03.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.03.2021

Die Edelmetallwoche vom 15.03.2021 – 19.03.2021

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche wechselten sich im Anlegersentiment der positive Einfluss weiterhin stark expansiver Geldpolitik mit den Sorgen einer dritten Pandemiewelle ab. Parallel dazu stiegen die langfristigen US-Zinsen weiter an, was zu einem anhaltenden Bewertungsdruck auf Wachstumsaktien führte. Die Rendite der 10-jährigen US-Treasury stieg im ...

18.03.2021

Silber im Kampf gegen die kurzfristige Umkehrformation

Wo bleibt der Drive beim Silberpreis?

  Die Reaktion des Silberpreises im Anschluss an die gestrige ,,Market Guidance‘‘ der US-Notenbank könnte man in etwa mit ,,underwhelming‘‘ beschreiben. Denn das Strohfeuer nach der Erklärung der FED war kurz, und heute sind bisher die gestrigen Gewinne fast wieder abgegeben. In unserem Beitrag von 08.03.2021 ,,Silber gibt kurzfristiges ...

17.03.2021

Palladium mit neuem Musterimpuls

Wie geht es nun mit dem Palladiumpreis weiter?

  Der gestrige Kurssprung von Palladium hat nicht wenige Investoren überrascht. Aber wie die Kurshistorie von Palladium spätestens seit ,,Dieselgate‘‘ lehrt, muss man angesichts der enormen Outperformance gegenüber den Schwester-Edelmetallen in diesem Zeitraum stets auf diesbezügliche Überraschungen gefasst sein. Eine nicht so überraschende ...

16.03.2021

Gibt Gold als Absicherung gegen fallende Aktien wirklich den Löffel ab?

Gold als Absicherung bei fallenden Aktien

  In einem interessanten Blogeintrag unter der Überschrift ,,Another hedge bites the dust‘‘ verwies Russ Koesterich darauf, dass Gold in letzter Zeit kein wirksamer Schutz gegen fallende Aktienkurse gewesen sei. Koesterich ist Managing Director, Portfoliomanager und Mitglied im ,,Global Allocation Team‘‘ von Black Rock, dem mit einem verwalteten Vermögen ...

15.03.2021

Weltweiter Platinmarkt 2020 erneut mit Angebotsdefizit

Platin profitiert von der Entkarbonisierung der Weltwirtschaft

  Die Sterne stehen offensichtlich günstig für Platin. Dieses Bild zeichnet jedenfalls eine neue Marktanalyse des World Platinum Investment Council (WPIC), dem Platinum Quarterly, zum globalen Platinmarkt im Jahr 2020 und 2021. Danach profitierte Platin von einer steigenden Attraktivität für reale Vermögenswerte, wobei diese insbesondere von einer hohen relativen ...

14.03.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.03.2021

Die Edelmetallwoche vom 08.03.2021 – 12.03.2021

  Gold   In der letzten Woche befestigte sich der Goldpreis deutlich um + 1,45 % und schloss den Freitagshandel bei 1723 USD/oz ab. Der in der letzten Woche gegenüber dem ICE- Welt-Leitwährungskorb aus Euro (+ 0,38 % auf 1,1961 EUR/USD), japanischem Yen, britischem Pfund, Canada-Dollar, Schweizer Franken und schwedischer Krone moderat um - 0,35 % nachgebende US-Dollar ...

10.03.2021

Korrekturtief bei Gold erreicht? Ein fraktales Argument dafür

Das goldene Lächeln von Fibonacci

  Derzeit befinden sich die Edelmetalle immer noch in einer Korrektur, die ihre zwischen Juni und Anfang August 2020 aufgebauten Gewinne konsolidiert. Neben dem schnell gestiegenen Silber und dem wieder erwachten Underdog Platin sowie dem bereits vorher im Zuge des Dieselskandals stark gestiegenen Palladium liegt das zentrale Interesse institutioneller Anleger allerdings auf dem zentralen ...

06.03.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.03.2021

Die Edelmetallwoche vom 01.03.2021 – 05.03.2021

  Gold   Auch diese Handelswoche war wie die Vorwoche von einem anhaltenden Zinsanstieg der Zinsen am langen Ende der Zinsstrukturkurve geprägt. Dazu trugen zum einen weiter steigende Ölpreise, zum anderen eine eher unglückliche Kommunikation des Chefs der US-Notenbank über die Reaktionsfunktion der FED auf steigende Inflationsdaten bei. Die Rendite der ...

05.03.2021

Silber gibt kurzfristiges Verkaufssignal

Zeichen stehen bei Silber anhaltende Abwärtsbewegung

  Der Silberpreis tendierte in den vergangenen Tagen nicht nur verstärkt zur Schwäche, was er mit den anderen Edelmetallen gemeinsam hat. Er verstärkte dabei auch ein Muster einer Kursspitzenbildung, welches dem eines fraktalen Doppeltops entspricht. In Chart 1 sind die sensiblen Kursschwellen als kleine gelbe Rechtecke markiert. Das größere gelbe Rechteck rechts ...

04.03.2021

Platinförderung aus Minen sinkt 2020 deutlich

Deutlicher Rückgang der Platinproduktion im Jahr 2020

  Man hat es irgendwie ahnen können, dass die Produktion von Platin im abgelaufenen Jahr zurückgegangen ist. Zu viele Probleme belasteten die Förderung, vor allem in Südafrika. Vor einigen Tagen nun gab Statistika genauere Kennzahlen zur weltweiten Minenproduktion von Platin bekannt. Danach erreichte diese im Jahr 2020 eine Menge von rund 170 Tonnen. Lag die weltweite ...

02.03.2021

Gold, Silber, Platin und Palladium – wo liegen die Chancen?

Zur Attraktivität der Edelmetalle aus langfristiger Perspektive

  Nicht erst seit der sich beschleunigenden Korrektur der Edelmetalle in der vergangenen Woche stellt sich aus Investorenperspektive die Frage, ob, welche und wann man einzelne Edelmetalle kaufen sollte. Falls man unterstellt, dass ein Exposure in Edelmetallen aufgebaut werden soll, wäre dann als permanente Aufgabe des Vermögensmanagements, welche man mit welcher Gewichtung wann kaufen ...

27.02.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 27.02.2021

Die Edelmetallwoche vom 22.02.2021 – 26.02.2021

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche stand ganz im Zeichen eines starken Zinsanstieges am langen Ende der Zinsstrukturkurve auf beiden Seiten des Atlantiks. Die sich verstärkenden Auswirkungen traten bei den einzelnen Assetklassen etwas zeitverzögert ein, waren aber gleichwohl überall spürbar. Im Wochenverlauf erreichte die Rendite der 10-jährigen ...

26.02.2021

Wann kommt die nächste Kaufwelle bei Platin?

Institutionelle Investoren erwägen Platinzukäufe

  Der Anstieg des Platinpreises in den letzten Wochen hat diesen bis an bedeutende Widerstände geführt, an die er zunächst abgeprallt ist. Einer dieser noch nicht überwundenen Widerstandszonen stammt aus dem Jahr 2013 und ist in unten abgebildeten Chart als rote Horizontale abgebildet. Der Platinpreis hat diese kurz gestreift und fiel danach erst einmal zurück. {{GOGGLE ...

23.02.2021

Schwächerer Goldpreis schiebt indische Goldimporte an

Indische Goldimporte steigen, Aufgelder für physisches Gold aber auch

  Die Inder werden ihrem Ruf als die wahren ,,Gold-Bugs‘‘ wieder zunehmend gerecht. Dies jedenfalls suggeriert ein Blick auf die neuesten Daten zu den indischen Goldimporten im Januar 2021. Nach Angaben der Nachrichtenagentur Reuters stiegen die Goldimporte Indiens im ersten Monat des laufenden Jahres um 72 % gegenüber dem Vorjahr. Absolut importierte Indien 62 Tonnen Gold ...

20.02.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.02.2021

Die Edelmetallwoche vom 15.02.2021 – 19.02.2021

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche verfestigte sich die Gesamteinschätzung, dass die Edelmetalle technisch vor einem stärkeren Impuls in die eine oder andere Richtung stehen. Denn charttechnisch spitzt sich die Lage weiter zu, und die deutliche Underperformance von Gold gegenüber den anderen drei Edelmetallen ist mehr als ungewöhnlich. Einer der ...

19.02.2021

Schweizer Einfuhren und Ausfuhren von Gold und Silber im Januar

Schweizer Außenhandel mit Edelmetallen im Januar 2021

  Die Schweiz ist weltweit der zentrale Ort für das Umschmelzen von Gold und Silber. Während Schweizer Uhren, Schokolade oder Schweizer Käse als Marke weltweit bekannt sind, ist dies für den Edelmetallhandel weniger der Fall. Dass die Schweiz der größte Goldhändler der Welt ist, passt dabei in den Kontext, in dem in der Schweiz auch Hunderte von Milliarden ...

18.02.2021

Wie weit geht die Korrektur bei Gold?

Goldpreis konsolidiert weiter – doch wo dämpft der Chart?

  Seit seinem Allzeithoch am 07.08.2020 bei 2.075,28 Dollar befindet sich Gold in einer Phase der Konsolidierungsphase. Denn zu konsolidieren gibt es genug, wie ein Blick auf den langfristigen Kursverlauf zeigt. Mit Überwinden seines alten Allzeithochs von 1.921,07 Dollar vom September 2011 hat der Goldpreis qualitativ eine erste starke Aufwärtswelle beendet, die ihn aus seiner ...

16.02.2021

Gold, Silber, Platin und Palladium – wie hoch ist die charttechnische Sexiness?

Relative Stärke bei den Edelmetallen im Perspektivenwechsel

  In den letzten Wochen ist zu beobachten, dass sich aus dem langfristigen Trendbruch von Platin eine gewisse Eigendynamik in den Medien entwickelt hat, welche inzwischen in bedeutenden Kursgewinnen mündete. Es bleibt zum einen zu konstatieren, dass sich Platin nach seinem Ausverkaufstief im März 2020 bei 564,95 Dollar bei einem aktuellen Kurs von rund 1.300 Dollar rund 130 % zugelegt ...

13.02.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 13.02.2021

Die Edelmetallwoche vom 08.02.2021 – 12.02.2021

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche gab es einen großen Gewinner bei den Edelmetallen: Platin! Die Gründe dürften wohl weniger in der kurzfristigen Perspektive liegen, sondern sich eher aus einer langfristigen Rück- und Vorschau ergeben. Begleitet wurde die Entwicklung an den Kapitalmärkten von erneut anziehenden längerfristigen Zinsen, ...

11.02.2021

Wird Platin zur Überraschung des Jahres?

Platin nimmt den nächsten Widerstand

  Platin erwacht zu neuem Leben! So oder so ähnlich muss man es wohl nennen, was gerade an den Märkten geschieht. Denn nach dem Dieselskandal war das weiße Edelmetall anlagetechnisch auf der charttechnischen Intensivstation.   Dies zeigen Chart 1 und 2:       Aber ganz offensichtlich gilt: Wiederbelebung erfolgreich beendet. Denn ...

08.02.2021

Silber dürfte sich auch 2021 weiter stark entwickeln

Silber auch 2021 auf der Gewinnerstraße

  Wenn man sich an der LBMA (London Bullion Metal Association) trifft, um über die Aussichten der Edelmetalle zu sprechen, lohnt es sich meistens, hinzuhören. {{NEWS3}} Denn die LBMA koordiniert den Handel am London Bullion Market, dem bedeutendsten außerbörslichen Handelsplatz für Gold und Silber als auch einer der größten Handelsplätze für ...

06.02.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.02.2021

Die Edelmetallwoche vom 01.02.2021 – 05.02.2021

  Gold   An den Kapitalmärkten gab es in dieser Woche mehrfach Grund, genauer auf die Entwicklung der jeweiligen Vermögensanlagen zu schauen, und die Edelmetalle gehörten auch dazu. Die Zinsen am langen Ende der Laufzeitenkurve gingen wieder nach oben. Die Rendite der 10-Jährigen US-Staatsanleihe stieg von 1,09 % am Freitag vergangener Woche auf 1,17 %, und ...

02.02.2021

CME: Deutliche Anhebung der Silber-Margins per 02.02.2021

Silberfutures an der COMEX - Marginanforderungen steigen signifikant

  Die Antwort der CME Group, die Betreiberin der COMEX, auf den enormen Ansturm auf Silber in den vergangenen Tagen dauerte nicht lange. In einer Mitteilung am gestrigen Montag teilte die Terminbörse mit, dass die Margin-Anforderungen auf Silberkontrakte deutlich angehoben werden. Anzeige: Damit wird die ,,Maintenance Margin", die bei einer Haltedauer des Future-Kontraktes von ...

01.02.2021

Der Silberpreis will nach oben!

Steigt Silber nur wegen WallStreetBets & Co?

  Die Entwicklung an den Börsen kann, zumindest in einzelnen Marktsegmenten, derzeit als fiebrig beschrieben werden. Die hitzige Diskussion über die Effekte einer Short Squeeze-Angriffes von ,,Reddit Crowds‘‘ verdeckt aber, dass die Ursachen für einen Preisanstieg auch andere sein können. Diese anderen Gründe für einen deutlich höheren Silberpreis ...

30.01.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.01.2021

Die Edelmetallwoche vom 25.01.2021 – 29.01.2021

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche kann mit Recht als lebhaft bis turbulent beschrieben werden, selbst, wenn man den Blick über Edelmetalle hinaus richtet. Was bei Letzteren aber im Berichtszeitraum auffällt, ist die hohe Divergenz von Silber gegenüber den anderen drei Edelmetallen. Dies erwähnte Lebhaftigkeit bzw. je nach Anlage auch Turbulenz zeigt sich ...

29.01.2021

Corona drückte 2020 auf die Goldnachfrage

WGC: Goldnachfrage mit schwächerem Q4 und Gesamtjahr 2020

  Zu den festen Größen in der Edelmetallindustrie weltweit gehört der World Gold Council (WGC). Seine 30 Mitglieder arbeiten in dieser Institution zusammen, um den Goldmarkt weiter zu entwickeln und dafür eine solide empirische Basis zur Verfügung zu stellen. In dieser Funktion legt er regelmäßig Marktanalysen vor, welche den Goldmarkt in seinen Segmenten ...

28.01.2021

Nornickel startet blockchain-basierten Palladium-ETC an der Deutschen Börse

Digitalisierung von Edelmetallen schreitet voran

  Der weltgrößte Produzent von Palladium, Norilsk Nickel, geht einen weiteren konkreten Schritt, um seine Produkte für breitere Anlegerschichten interessant zu machen. Dies geht aus einer Pressemeldung des Unternehmens vom 18.01.2021 hervor. Ein Fonds des russischen Konzerns hat danach in einer Blockchain gehandelte Wertpapiere aufgelegt, die als Exchange Traded Commodities ...

27.01.2021

Türkei will mit höherer Goldförderung außenwirtschaftliche Verwundbarkeit reduzieren

Stark steigende Goldproduktion in der Türkei geplant

  Die Türkei plant, ihre heimische Goldproduktion in den nächsten fünf Jahren auf 100 Tonnen pro Jahr oder mehr zu steigern. Dies sagte nach Angaben der Nachrichtenagentur Reuters der türkische Energieminister Fatih Dönmez gestern in einem Interview mit Bloomberg HT. Im Jahr 2020 hatte die Türkei insgesamt 42 Tonnen Gold und damit bereits einen neuen Rekord ...

23.01.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.01.2021

Die Edelmetallwoche vom 18.01.2021 – 22.01.2021

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche entwickelten sich die Edelmetalle unterschiedlich, aber überwiegend positiv. Dies dürfte insbesondere eine Gegenreaktion auf den kleinen Ausverkauf am Freitag letzter Woche gewesen sein. In diesem Kontext sollten auch die etwas höheren Zuwächse von Silber und Platin bewertet werden. Der Zinsanstieg der langfristigen ...

21.01.2021

Platin, ein Schlüsselmetall für die Raumfahrt?

Das Weltraum-Metall Platin

  Der World Platinum Investment Council (WPIC) geht davon aus, dass Platin bei der Raumfahrt helfen könnte, da es eine langjährige Beziehung zur Weltraumforschung hat. Dies berichtet das Rohstoff-Informationsportal ,,Mining Weekly‘‘. So waren Platinkatalysatoren in Wasserstoffbrennstoffzellen Teil der wegweisenden Technologie, die den Weg für die erste Mondlandung ...

16.01.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.01.2021

Die Edelmetallwoche vom 11.01.2021 – 15.01.2021

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche gab es am Kapitalmarkt einige Entwicklungen, welche direkt und indirekt bedeutenden Einfluss auf die Edelmetalle haben dürften. Ganz vorne steht dabei der Zinsanstieg der langfristigen US-Zinsen, der bereits in der Vorwoche begonnen hatte und im Berichtszeitraum ein neues Mehrjahreshoch erreichte. Die Rendite der 10-jährigen ...

15.01.2021

Ein Blick auf Gold, Silber & Co. vom größten Vermögensverwalter Europas

UBS mit differenziertem Blick auf die Edelmetalle im Jahr 2021

  Die Schweizerische Bankgesellschaft (UBS) ist in der Vermögensverwaltung nicht irgendwer. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes zählt die Schweizer Großbank mit ihren Hauptsitzen in Zürich und Basel zu den weltweit größten Vermögensverwaltern. Zum Ende des Jahres 2019 belief sich das verwaltete Vermögen im Bereich Global Wealth Management des ...

13.01.2021

Wird der ,,Dual Use‘‘ von Silber als Industriemetall zum After Burner für den Preis?

Silber immer wichtiger für die Autoindustrie – auch für den Silberpreis?

  Viel wird seit geraumer Zeit über die Bedeutung von Silber als Industriemetall diskutiert. Eine klassische Begründungslinie hierbei ist, dass die überwiegende Verwendung von Silber als Industriemetall die monetäre Bedeutung abschwächt und der Silberpreis deshalb weniger auf eine Zunahme durch Investoren reagiert, welche dieses Kaufargument hoch gewichten. Dies ...

12.01.2021

Silber - Wo steht der Silberpreis Ende 2021?

Kitco Umfrage zur Silberprognose 2021 bei

  Das Edelmetall-Informationsportal ,,Kitco.com‘‘ veröffentlichte jüngst die Ergebnisse seiner Umfrage zur Entwicklung der Silberpreise im Jahr 2021. Insgesamt 1.770 Personen nahmen an der Befragung teil. Im Durchschnitt sehen die Privatanleger den Silberpreis demnach Ende des Jahres bei 38 USD je Unze. Ganze 226 Teilnehmer rechnen sogar mit einem Preis von 50 USD je ...

09.01.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.01.2021

Die Edelmetallwoche vom 04.01.2021 – 08.01.2021

  Gold   In der ersten Handelswoche des Jahres 2021 lief der Handel bei Gold, Silber, Platin und Palladium so, wie die letzte Woche des alten Jahres geendet hatte – sehr volatil! Diese hohe Schwankungsintensität ist im Saldo der Wochenvergleiche nicht wirklich sichtbar, im Preischart wird sie allerdings deutlich. Die starken Impulse an den anderen Segmenten des ...

08.01.2021

Gold, Silber, Platin und Palladium Eagles – Zahlen der US Mint für 2020

US-Mint meldet interessante Zahlen für Gold und Silber Eagle - Verkäufe

  Die jüngst von der US Mint mitgeteilten Zahlen für die Verkäufe von Gold und Silber Eagles im abgelaufenen Jahr 2020 geben wieder einmal Anlass, über die Dynamik und Richtung der Entwicklung beider Edelmetalle nachzudenken. Denn die Verkäufe von Gold und Silber Eagles erreichten den höchsten Stand seit 4 Jahren. Denn während die Zentralbanken immer mehr ...

07.01.2021

Xetra Gold: Rekordhohe Bestände im größten physisch unterlegten Gold-Wertpapier Europas

Xetra-Gold beendet 2020 mit einem Bestand von 216,9 Tonnen

  Der Goldbestand der börsengehandelten Inhaberschuldverschreibung Xetra-Gold ist zum Jahresende 2020 auf 216,9 Tonnen angestiegen. Damit nahm der Bestand im Jahresverlauf um 13,7 Tonnen zu. Anfang Januar 2020 waren noch 203,2 Tonnen Gold im Zentraltresor für deutsche Wertpapiere eingelagert. Xetra-Gold ist damit weiter das führende physisch hinterlegte Gold-Wertpapier in ...

06.01.2021

Corona und steigender Goldpreis drücken 2020 indische Goldimporte

Goldimporte Indiens sinken auf niedrigstes Niveau seit 2009

  Eine wirkliche Überraschung ist es ja nicht, aber relevant ist es allemal. Indien, der weltweit zweitgrößte Goldkäufer nach China, hat im abgelaufenen Jahr so wenig importiert wie seit 2009 nicht mehr. Ursachen dafür sind vor allem der Lockdowns zur Eindämmung der Corona-Pandemie sowie die neuen Höchstkurse für Gold in indischen Rupien. Dies berichtet ...

02.01.2021

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.01.2021

Die Edelmetallwoche vom 28.12.2020 – 01.01.2021

  Gold   In der verkürzten Handelswoche nach den Weihnachtstagen hatten die Edelmetalle weiter Rückenwind. Vor allem Platin und Palladium konnten deutlich zulegen. Dies geschah zwar unter von uns bereits avisierten niedrigen Umsätzen. Gleichzeitig war von steuerinduzierten Verkäufen wenig zu spüren. Die Aktienmärkte tendierten erneut weiter freundlich. ...

27.12.2020

Dominik Lochmann von der ESG Edelmetall-Service GmbH & Co. KG im Interview

Der Jahresrückblick Edelmetalle - Teil 2

  Im zweiten Teil unseres "Jahresrückblick Edelmetalle" interviewen wir Dominik Lochmann, Geschäftsführer der ESG Edelmetall-Service GmbH & Co. KG mit Sitz in Rheinstetten (BW) und Schänis (nahe Zürich). Die ESG zählt zu den Marktführern im europäischen Edelmetallhandel und Herr Lochmann dürfte vielen als Erfinder der knickbaren ...

26.12.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.12.2020

Die Edelmetallwoche vom 21.12.2020 – 25.12.2020

  Gold   In der verkürzten Handelswoche vor Weihnachten näherte sich auch der Handel mit Gold, Silber, Platin und Palladium mit großen Schritten seinem Jahresschlusskurs. Das ,,Window-Dressing‘‘ ist auf fast allen Märkten auch bei niedrigerer Teilnehmerzahl voll im Gange und führt zu einem größeren oder kleineren Kurs-Drift in Richtung ...

24.12.2020

Kai Baumgartner und Robert Eberlein von der Degussa Goldhandel GmbH im Interview

Der Jahresrückblick Edelmetalle - Teil 1

  Die Degussa Goldhandel GmbH stand der NTG24 für ein kurzes Interview im Rahmen eines kleinen Jahresrückblicks und Ausblicks auf 2021 zur Verfügung. NTG24.de: Während des ersten Corona-Lockdowns im Frühjahr gab es einen enormen Andrang auf Edelmetalle, während gleichzeitig logistische Probleme in den Lieferketten die Verfügbarkeit vieler Sorten ...

19.12.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.12.2020

Die Edelmetallwoche vom 14.12.2020 – 18.12.2020

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche konnten die Edelmetalle zum Teil deutlich zulegen. Zwar standen die Kryptowährungen wieder einmal im Zentrum der Aufmerksamkeit, was zu gewissen Umschichtungen von Kapital von Edelmetallen in Kryptowährungen geführt haben könnte. Gleichwohl war die Berichtswoche für die Edelmetalle insgesamt positiv. Der US-Dollar ...

13.12.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 13.12.2020

Die Edelmetallwoche vom 06.12.2020 – 11.12.2020

  Gold   In der letzten Woche befestigte sich der Goldpreis bei einem insgesamt sehr ruhigen Handelsgeschäft marginal um + 0,1 % und schloss den Freitagshandel bei 1839,30 USD/oz ab. Der in der letzten Woche gegenüber dem ICE- Welt-Leitwährungskorb aus Euro (- 0,1 % auf 1,2117 EUR/USD), japanischem Yen, britischem Pfund, Canada-Dollar, Schweizer Franken und ...

06.12.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.12.2020

Die Edelmetallwoche vom 30.11.2020 – 04.12.2020

  Gold   In der letzten Woche befestigte sich der Goldpreis um + 2,76 % und schloss den Freitagshandel knapp unter 1839 USD/oz ab, nachdem dieser am 30.11. im Tagestief mit einem Kurs von 1765 USD sogar einmal kurzzeitig die wichtige Unterstützungsmarke von 1800 USD unterschritten hatte, anschließend aber sofort wieder zu einer kräftigen Gegenbewegung ...

02.12.2020

Der Silberpreis im Fokus – was sagt der Chart?

Kriegt Silber die (Muster) Kurve?

  Als am 21.09.2020 der Silberpreis mit mittelhohen Umsätzen einbrach, erhöhte sich bei einigen kurzfristig orientierten Spekulanten wohl der Blutdruck, vor allem bei jenen, welche gehebelt ,,long‘‘ waren, also auf einen Ausbruch nach oben gesetzt hatten. Es kam aber anders, und seither konsolidiert Silber eine Kurs-Etage tiefer seine vorangegangenen deutlichen Kursgewinne ...

01.12.2020

Platin bricht langfristigen Abwärtstrend

Beginnt gerade der neue langfristige Aufwärtstrend für Platin?

  Bei Platin tut sich etwas!!! Chart 1 zeigt, dass das weiße Edelmetall heute seinen langfristigen Abwärtstrend überwunden hat. Den ersten Versuch dazu hatte es gestern schon getan, war aber noch gescheitert. Der Tag ist natürlich noch nicht vorüber, aber die Sterne stehen günstig. Es wäre natürlich besser, wenn diese Preisbewegung von einem ...

28.11.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 28.11.2020

Die Edelmetallwoche vom 23.11.2020 – 27.11.2020

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche waren die Edelmetalle unterschiedlichen Einflussfaktoren ausgesetzt, die zu einer divergenten Entwicklung bei den monetären Edelmetallen Gold und Silber einerseits sowie bei den eher industriebezogenen Rohstoffen Platin und Palladium andererseits führte. Anhaltende Hoffnungen auf wirkungsvolle Corona-Impfstoffe und eine wiederholte ...

26.11.2020

Wie sieht die kurzfristige Silberpreisprognose aus?

Wie entwickelt sich der Silberpreis?

  Die kurzfristige Entwicklung des Silberpreises ist mit großen Fragezeichen versehen. Wie wir bereits mehrfach dargestellt haben, hat Silber in der vergangenen Woche seinen seit März 2020 bestehenden mittelfristigen Aufwärtstrend nach unten verlassen und nun Anfang dieser Woche auf intraday-Basis auch seinen flacheren Aufwärtstrend (rote Linie) getestet. Seither schrammt ...

24.11.2020

Silber vor neuer Korrektur?

Silber – der Blickwinkel entscheidet

  Silber hat in den vergangenen Tagen zur relativen Schwäche geneigt. Fast, so scheint es, gab es eine ,,Sektor-Rotation‘‘ bei den Edelmetallen, denn Platin war zum gleichen Zeitpunkt außerordentlich stark gegenüber den anderen 3 Edelmetallen. Im Zuge dieser relativen Schwäche ist der Silberpreis nun dabei, einen neuen Test seiner zentralen Unterstützung ...

23.11.2020

Russland plant Edelmetallkäufe durch Nationalen Reservefonds

Russland - Gold als staatliche Altersvorsorge?

  Wie die Nachrichtenagentur Reuters kürzlich mitteilte, hat das russische Finanzministerium Anfang November einen Gesetzentwurf vorgestellt, nach dem Teile des Nationalen Vermögensfonds (National Wealth Fund – NWF) ein Kauf von Edelmetallen erlaubt werden soll. Finanzminister Anton Siluanov hatte zuvor gesagt, dass er diesen Plan favorisiert, da er Gold langfristig als ...

21.11.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.11.2020

Die Edelmetallwoche vom 16.11.2020 – 20.11.2020

  Gold   Nachdem die Weltbörsen in der vorangegangenen Handelswoche noch im ,,Risk-on-Modus‘‘ liefen, brachte diese Handelswoche die zu erwartende Konsolidierung und eine Seitwärtsbewegung mit einem etwas schwächeren Wochenschluss. Belebt von neuen konkreten Hoffnungen auf inzwischen mehrere wirkungsvollen Impfstoffe gegen das Corona-Virus einerseits und ...

20.11.2020

Platin mit interessanter relativer Stärke

Zur relativen Entwicklung von Gold, Silber, Platin und Palladium

  Derzeit befinden sich die Edelmetalle insgesamt weiter im Konsolidierungsmodus. Denn es gilt immer noch, den starken Anstieg zu verdauen, der im untenstehenden Chart seit Mitte Juli 2020 sichtbar wird.     Danach hat vor allem Silber Konsolidierungsbedarf, während Gold durch eine niedrige Volatilität glänzt. Der relativ kurze Zeitraum der Betrachtung ...

19.11.2020

Exporte und Importe der Schweiz für Gold und Silber im Oktober 2020

Schweizer Außenhandel mit Gold und Silber im Oktober 2020

  Die Eidgenössische Zollverwaltung der Schweiz (EZV) gab kürzlich die neuesten Zahlen zum Außenhandel mit Gold, Silber und Münzen per Ende Oktober 2020 bekannt. Danach betrugen die Importe der Schweiz der EZV zufolge im 10. Monat des Jahres 243,8 Tonnen Gold, Silber und Münzen im Wert von 6,25 Milliarden Schweizer Franken. Demgegenüber betrugen die Schweizer ...

18.11.2020

Neuer Zwischenbericht des ,,Silver Institute‘‘ zum Silbermarkt

Neue Analyse des Silver Institute und Metals Focus globalen Silbermarkt

  Das ,,Silver Institute‘‘ hat gemeinsam mit ,,Metals Focus‘‘ am 17.11.2020 einen neuen Bericht zur aktuellen Marktsituation auf dem globalen Silbermarkt publiziert. ,,Interim Silver Market Review 2020" enthält historische Statistiken zu Angebot und Nachfrage von Silber sowie vorläufige Schätzungen für das Jahr 2020.   Dabei machten ...

18.11.2020

Dreht das Corona-Virus und die Green Economy den Platin-Trend?

World Platinum Investment Council Prognose-Update sieht höheres Platindefizit

  Der World Platinum Investment Council (WPIC) hat heute die 25. Ausgabe seines ,,Platinum Quarterly‘‘ für das dritte Quartal 2020 veröffentlicht, der auch die erste Prognose für 2021 enthält. Danach erwartet der WPIC für 2020 einen Rückgang des Platin-Angebots um 18 %, bei der Platin-Nachfrage allerdings nur einen Rückgang um 5 %. Im Ergebnis ...

14.11.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.11.2020

Die Edelmetallwoche vom 09.11.2020 – 13.11.2020

  Gold   Immer konkretere Hoffnungen auf einen wirkungsvollen Impfstoff gegen das Corona-Virus brachte die Börsen weltweit in der abgelaufenen Handelswoche in den ,,Risk-on-Modus‘‘. Ergebnis: Risikoreichere Anlagen wurden gekauft, ,,sichere Häfen‘‘ verkauft. Und auch wenn sich bei den US-Präsidentschaftswahlen die Waage weiter in Richtung ...

12.11.2020

Silver Eagle Verkäufe Anfang November außergewöhnlich stark

Verkäufe von Silver Eagles und Gold Eagles bleiben stark

  Die US-Wahlen sind abgehalten, aber noch nicht vorbei. Welchen Einfluss dies für die USA als Ganzes hat, bleibt einstweilen offen. Was dies aber wohl auf individueller Basis für Auswirkungen hat, wird schon langsam deutlich. Von den Auswirkungen der immer noch unbeherrschten Corona-Pandemie ganz abgesehen. Denn in der Woche der US-Präsidentschafts- und US-Kongresswahlen ...

12.11.2020

Gold-ETF’S weiter mit Zuflüssen im Oktober 2020

Gold-ETF’s seit 11 Monaten in Folge mit Nettozuflüssen

  Goldgedeckte börsengehandelte Fonds und ähnliche Produkte erlebten im Oktober 2020 bereits den 11. Monat in Folge Nettomittelzuflüsse. Dies berichtet der ,,Global Mining Review‘‘. Damit entspricht die Dauer der positiven Mittelzuflüsse dem bisherigen Rekord vom April 2006. Danach flossen den Gold-ETF’s im Oktober 2020 Gelder im Umfang von 1,4 Mrd. ...

11.11.2020

Chinesische Autoabsätze schieben Palladium an

Palladium: Kleiner Markt, marginale Impulse und hohe Preiselastizität

  Die Meldung ist eher unscheinbar. Für Oktober meldete der Verband der chinesischen Automobilhersteller solide Autoverkaufszahlen. Diese zeigen einen Absatz von 2,11 Mio. Fahrzeugen. Diese Zahl lag 9,3 % höher als im gleichen Vorjahrzeitraum. Für den Zeitraum von Januar bis Oktober verbleibt zwar immer noch ein Rückgang von 10 %, was auf den Einbruch zu Jahresbeginn ...

10.11.2020

Goldminenproduktion sinkt auch im 3. Quartal 2020

Weltweite Goldminenproduktion leidet weiter unter Corona

  Die weltweite Menge aus Minen geförderten Goldes sinkt weiter. In den ersten 9 Monaten 2020 wurden weltweit aus Minen 2.447 Tonnen Gold gefördert. Damit liegt die Goldminen-Produktion 5 % tiefer als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies berichtet der World Gold Council (WGC) in seinen Ende Oktober erschienenen ,,Gold Demand Trends Q3 2020‘‘. Im 3. Quartal 2020 ...

09.11.2020

Chinas Goldnachfrage dreht im 3. Quartal wieder nach oben

Starke Erholung der Goldnachfrage in China im 3. Quartal

  Wie die staatliche chinesische Nachrichtenagentur Xinhua unter Berufung auf die China Gold Association (CGA) am 07.11.2020 berichtete, ist die Goldnachfrage Chinas im dritten Quartal 2020 wieder deutlich angestiegen. Wesentliche Treiber dieses Anstiegs war danach eine Stabilisierung der inländischen Wirtschaft und eine starke Nachfrage durch Hochzeiten. Insgesamt betrug die ...

07.11.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 07.11.2020

Die Edelmetallwoche vom 02.11.2020 – 06.11.2020

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche stand ganz im Zeichen der US-Präsidentschaftswahl, aber auch der Wahlen zum US-Kongress. Hinzu kam, wenn auch weniger beachtet, die Neuwahl vielfältiger öffentlicher Ämter in den US-Bundesstaaten. Im Wochenverlauf wich die Unsicherheit über den Ausgang der Wahl der Erkenntnis, dass die ,,Doomsday-Szenarien‘‘ ...

05.11.2020

Wärmt sich Gold für die nächste Rally auf?

Gold mit Rebreak und Doppelboden – und nun?

  Die Auszählung der Stimmen in der US-Präsidentschaftswahl ist noch nicht abgeschlossen, Joe Biden führt derzeit und Präsident Trump hat in mehreren Staaten wegen Intransparenz und weiteren Einreden die Gerichte angerufen. Dazu einzelne Demonstrationen für bzw. gegen die andere Seite. Die Erleichterung der Märkte kann dies aber nicht verringern. Zu groß ...

31.10.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 31.10.2020

Die Edelmetallwoche vom 26.10.2020 – 30.10.2020

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche war von zunehmenden Turbulenzen an den Kapitalmärkten gekennzeichnet. Die Edelmetalle wurden dabei ebenfalls in Mitleidenschaft gezogen, wobei das Ausmaß deutlich variierte. Gleichwohl ging es überall abwärts. Der US-Dollar wertete in der Berichtswoche gegen den Euro deutlich auf und schloss im Wochenvergleich gegen den ...

30.10.2020

Gold-Inhaber­schuldver­schreibungen nach 1 Jahr nicht steuerbar

BFH: Gold-IHS verbriefen Sachleistung und sind keine Kapitalforderung

  Die Investoren in Deutschland, welche auf Goldanlage-Finanzprodukte bevorzugen, dürften Erleichterung verspüren. Denn der Bundesfinanzhof (BFH) hat nun ein weiteres, physisch gedecktes Gold-Indexprodukt von der Abgeltungsteuer befreit. Mit seinem Urteil vom 16.06.2020 (VIII R 7/17) setzt der BFH seine Rechtsprechung fort, nach der es sich bei der Veräußerung an der ...

29.10.2020

Gold: Zentralbanken verkaufen netto im 3. Quartal

Zentralbanken verkaufen erstmals seit 2010 wieder Gold

  Die Zentralbanken haben zum ersten Mal seit 2010 im 3. Quartal 2020 wieder per saldo Gold verkauft. Wie die Nachrichtenagentur Bloomberg unter Bezug auf den World Gold Council (WGC) berichtet, verkauften die Zentralbanken im 3. Quartal 2020 netto 12,1 Tonnen Gold. Im gleichen Vorjahreszeitraum hatten sie noch netto 141,9 Tonnen zugekauft. Anzeige: Die Verkäufe wurden von Usbekistan ...

29.10.2020

Zur Impuls-Sensitivität der Edelmetalle

Edelmetalle - Wer bekam gestern mehr auf die Mütze?

  Das war schon ein Rutsch gestern, oder? Die kalte Angst eines immer konkreter werdenden zweiten Lockdowns zog ins wohlige Sentiment froher Wachstumserwartung. Anzeige: Neben den Aktienmärkten kamen auch die Rohstoffe mehr oder weniger unter die Räder, gefolgt von den diese Rohstoffe abbauenden Minenunternehmen. Dies erinnert auch daran, dass der Fremdkapitalhebel eben nach ...

27.10.2020

Sukhoi Logs ist weltgrößtes Goldvorkommen

Weltgrößte Goldlagerstätte wird in Sibirien erschlossen

  Am 22.10.2020 gab Polyus, Russlands größtes Goldminenunternehmen, in einer Pressemitteilung ein Update für seine Lagerstätte Sukhoi Logs. Diese befindet sich weit abgelegen in der Nähe der Stadt Bodaybo, rund 350 km nordöstlich des Baikalsees. Zwar war die Goldlagerstätte seit Jahrzehnten bekannt. Denn das Goldvorkommen wurde bereits 1961 entdeckt, aber ...

26.10.2020

Platin – woher könnten die Impulse kommen?

Treiben China und Japan mittelfristig die Platin-Nachfrage?

  In diesem von außergewöhnlichen Schocks geprägten Jahr der Weltwirtschaft dürfte nach Angaben des Analysehauses GlobalData die Nachfrage nach Platin weltweit um 7,2 % sinken. Dies teilte am vergangenen Freitag das Nachrichtenportal ,,Mining Weekly‘‘ mit. Wesentliche Schwächefaktoren liegen dabei in der Automobil-Industrie und der globalen ...

24.10.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 24.10.2020

Die Edelmetallwoche vom 19.10.2020 – 23.10.2020

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche war von einem positiven Trend bei den Edelmetallen geprägt, auch wenn die Impulse unter ihnen ungleich verteilt war. Der US-Dollar schwankte weiter, in dieser Woche notierte er wieder schwächer. Er gab gegen den Euro im Wochenvergleich 1,2 % ab und hellte damit auch das Sentiment für Gold, Silber & Co auf. Die breiten ...

21.10.2020

Bricht Gold aus dem Konsolidierungskeil aus?

Neuer Aufwärtsimpuls bei Gold?

  Erst gestern hatten wir in unserem Beitrag ,, Goldimpulse vom US-Dollar‘‘ auf die kurzfristig hohe negative Korrelation des Goldes zum US-Dollar hingewiesen. Im Zuge des schwächeren US-Dollars ist der Goldpreis nun heute aus seinem gleichseitigen Konsolidierungskeil nach oben ausgebrochen. Zwar war ein steilerer Keil, der auch einen steileren Abwärtstrend abbildet, ...

20.10.2020

Goldimpulse vom US-Dollar

Der Goldpreis und der US-Dollar

  Wie weit bestimmt der US-Dollar den Goldpreis? Und welche Impulse haben sich aus dieser ,,Beziehung‘‘ in den vergangenen Wochen für den Goldpreis ergeben? Ein Blick auf die langfristige Entwicklung des in US-Dollar notierten Goldpreises und der Entwicklung des Wechselkurses des US-Dollars gegen den Euro zeigt, dass impulstechnisch besteht, dieser aber zur Erklärung ...

17.10.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 17.10.2020

Die Edelmetallwoche vom 12.10.2020 – 16.10.2020

  Gold   Die Edelmetalle entwickelten sich in der abgelaufenen Handelswoche insgesamt unstetig, per saldo ging es leicht abwärts. Der US-Dollar notierte, wie auch der Schweizer Franken, gegen den Euro wieder stärker. Der US-Dollar holte praktisch die gesamten Verluste der Vorwoche wieder auf. Die breiten Aktienindizes notierten mehrheitlich schwächer. Die sich ...

16.10.2020

Silber ist bei Investoren immer beliebter

Starker Kapitalzufluss bei Silber-gedeckten Anlageprodukten

  Börsengehandelte Silber-gedeckte Produkte (ETP’s) haben in den ersten neun Monaten 2020 einen massiven Anstieg gegenüber dem Vorjahr erlebt. Nach Angaben des Silber-Institutes haben sich die Bestände der physischen Silber-ETP’s von Januar bis Ende September 2020 gegenüber der gleichen Vorjahresperiode fast verdreifacht! Investoren kauften aber in diesem ...

14.10.2020

Silber profitiert vom grünen Solarenergie-Boom

Ausbau der Solarkraft generiert neuen Rückenwind für Silber

  Silber ist gut positioniert, vom neuen ,,grünen Momentum‘‘ beim Ausbau der Solarenergie zu profitieren. Und sogar Goldman Sachs sieht darin einen Grund, Silber nun wieder zu kaufen. Dies zumindest ist die Ansicht von Goldman Sachs – Analyst Mikhail Sprogis, den die Zeitschrift ,,Barrons‘‘ in seiner Onlineausgabe zitiert. Seiner Meinung nach ist Silber ...

13.10.2020

Gold vor einem Re-Break nach unten?

Goldpreis kurzfristig mit mehrdeutigen Signalen

  Der Goldpreis hat heute im Tagesverlauf seine zuletzt nach oben überwundene Abwärtstrendlinie wieder nach unten durchstoßen. Gleichzeitig ist er zumindest auf Intraday-Basis auch wieder unter seine Unterstützungslinie, welche sich in der Abwärtsbewegung im August 2020 gebildet hatte, gefallen.   Damit sendet der Goldpreis ...

10.10.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 10.10.2020

Die Edelmetallwoche vom 05.10.2020 – 09.10.2020

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche konnte nicht nur mit einem versöhnlichen Wochenausklang aufwarten, sondern generierte auch wichtige charttechnische Signale. Dabei konnten Gold, Silber und Palladium ihre zwischenzeitlichen Wochenverluste, die vor allem am 06.10.2020 entstanden, mehr als aufholen. Der US-Dollar notierte zwar schwächer und gab im Wochenvergleich ...

09.10.2020

Platin – wird das ein Doppelboden?

Kommt Platin wieder aus der Kuhle?

  Platin-Investoren haben ja einen besseres Nervenkostüm als etwa solche in Gold. Denn was Erstere in den vergangenen Jahren an mentalem Stress an der Börse auszuhalten hatten, müssten Letztere nicht ,,überleben‘‘. Und nachdem zu Jahresanfang beim Corona-Ausverkauf auch noch die wichtige Unterstützung vom Oktober 2008 sogar auf Monatsbasis unterschritten ...

08.10.2020

Gold- und Silberimporte Indiens brechen im September ein

Deutlicher Rückgang indischer Edelmetall-Importe im September

  Wie die Nachrichtenagentur Reuters unter Berufung auf eine Regierungsquelle berichtet, sind die Goldimporte Indiens im September im Vergleich zum gleichen Vorjahreszeitraum deutlich gesunken. Danach betrugen die Goldimporte Indiens im September 2020 nur rund 11 Tonnen. Im September 2019 hatten diese noch 27 Tonnen betragen, was einem Rückgang von 50 % entspricht. Dies wären damit ...

08.10.2020

Barrick Gold sieht Risiko einer Reserven-Verknappung bei Gold in Afrika

Barrick: Starker Rückgang der Lebensdauer von Goldminen - Reservekrise möglich

  Der Vorstandschef von Barrick Gold (CA0679011084), Mark Bristow, sagte in dieser Woche, dass die Goldindustrie in Afrika weiter konsolidieren sollte, und warnte dabei vor einer Krise der Goldreserven‘‘, welche dem Goldsektor in Afrika droht. Wie das Nachrichtenportal ,,Mining Weekly‘‘ berichtet, ist der Mangel an Erkundungs-Projekten dafür verantwortlich, dass ...

07.10.2020

Zentralbanken im August 2020 Nettoverkäufer von Gold

Stand der Goldreserven der Zentralbanken per Ende August 2020

  Wie die in dieser Woche veröffentlichten Zahlen des World Gold Council (WGC) zeigen, haben die Zentralbanken im August 2020 mehr Gold verkauft als erworben. Danach betrug die Nettoänderung 12,3 Tonnen Gold. Dies stellt den ersten Nettoverkauf von Gold durch die Zentralbanken seit rund eineinhalb Jahren dar. Ungeachtet der Zahlen vom August erwartet der WGC für das Gesamtjahr ...

06.10.2020

Gold: Britisches Berufungsgericht entscheidet zugunsten Maduros

UK: Berufungsgericht überstimmt Vorinstanz bei Gold-Klage Venezuelas

  Das Gold könnte der umstrittene Präsident Venezuelas, Nikolas Maduro, gut gebrauchen. 17 Tonnen Gold im Wert von rund 1 Milliarde US-Dollar lagern bei der Bank von England. Wer allerdings der rechtmäßige Verfügungsberechtigte ist, darüber gegen die Ansichten weltweit auseinander.   Die Bank von England sieht in Maduro nicht den rechtmäßigen ...

05.10.2020

LBMA berichtet erstmals über Gold- und Silber-Tracking

LBMA veröffentlicht ersten Bericht über verantwortungsvolles Sourcing

  Die London Bullion Market Association (LBMA) hat ihren ersten ,,Responsible Sourcing Report‘‘ veröffentlicht. Darin setzt sie Maßstäbe für zukünftige Trendanalysen und gibt Einblicke in die Bezugsquellen für Gold und Silber sowie die Arbeit der Raffinerien. Wie LBMA-Chef Paul Fisher anmerkte, hat die Organisation damit einen Bericht ...

05.10.2020

Äthiopiens Kampf gegen Goldschmuggel zeigt erste Erfolge

Äthiopien steigert Goldexport nach hartem Vorgehen gegen Goldschmuggler

  Die Goldexporte Äthiopiens haben sich in den vergangenen Monaten spürbar erhöht, nachdem die Zentralbank des Landes höhere Preise für das gelbe Metall angeboten hat. Mit diesem Schritt soll der Goldschmuggel eingedämmt werden, berichtet das Nachrichtenportal ,,Mining Weekly‘‘. Im Ergebnis hofft das Land auf einen Anstieg der Investitionen in den ...

03.10.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 03.10.2020

Die Edelmetallwoche vom 28.09.2020 – 02.10.2020

  Gold   Nach dem Ausverkauf bei den Edelmetallen in der Vorwoche konnten diese in dieser Woche einen Teil der Verluste wieder aufholen. Die kurzfristige charttechnische Situation bleibt allerdings weiterhin fragil, auch wenn der US-Dollar im Wochenvergleich wieder 0,74 % gegen den Euro abgab und die Edelmetalle dadurch währungsseitig leichten Rückenwind hatten. ...

02.10.2020

CME: Anstieg der Silber-Margins per 02.10.2020

Silberfutures: Marginanforderungen steigen weiter

  Bereits mehrfach hat die CME Group, die Betreiberin der COMEX, die Margin-Anforderungen auf Silberkontrakte in diesem Jahr angehoben. Zuletzt waren sie mit Wirkung vom 12.08.2020 erhöht worden. Gestern nun gab der Börsenbetreiber eine erneute Anhebung der Margin-Anforderungen für Silber-Futures bekannt. Danach steigt die ,,Initial Margin‘‘ für COMEX ...

30.09.2020

Platinförderung im Süden Afrikas sinkt 2020

Corona drückt auf den Platinmarkt

  Wie ,,The Southern Times‘‘, ein Nachrichtenportal für das südliche Afrika, zuletzt mitteilte, wird aufgrund der Corona-Pandemie für das Jahr 2020 mit einem Rückgang der Platinproduktion im Süden Afrikas gerechnet. Danach erwartet das World Platinum Investment Council (WPIC) einen Rückgang der Platinförderung aufgrund des Coronavirus und der ...

28.09.2020

Erhält Platin einen neuen Diesel-Impuls?

WPIC sieht erhöhte Platinnachfrage durch Dieselfahrzeuge

  Wie das Nachrichtenportal ,,Mining Weekly‘‘ in der vergangenen Woche berichtet, sieht der World Platinum Investment Council (WPIC) Chancen für einen neuen Nachfrageimpuls für Platin durch die Dieselfahrzeug-Nachfrage. Dabei erwartet der WPIC eine Wiederbelebung der Nachfrage nach Dieselfahrzeugen vor allem in der Europäischen Union. Denn im Januar 2021 wird ...

26.09.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.09.2020

Die Edelmetallwoche vom 21.09.2020 – 25.09.2020

  Gold   Mit der in der Vorwoche beschriebenen ,,Ruhe vor dem Sturm‘‘ war es am Montag dieser Woche erst einmal vorbei. Ein breites ,,Risk off‘‘ zog sich durch die Märkte. So gaben die Aktienmärkte breit nach und der US-Dollar erstarkte deutlich gegen den Euro. Bei den Edelmetallen ging es in der abgelaufenen Handelswoche ebenfalls Stoppkurse, ...

25.09.2020

Rhodium-Rally verliert nur wenig Schwung

Das teuerste Edelmetall hat weiter Aufwärtsdruck

  In diesem Monat erreichte Rhodium einen neuen Rekordpreis von 14.500 US-Dollar je Feinunze. Den Rhodium-Preistrend zeigt das unten abgebildete Rhodium-ETC.     Die stürmische Entwicklung resultiert dabei vor allem aus der knappen Angebotslage. Das geografische ,,Klumpenrisiko‘‘ kommt hinzu. Denn die 5 größten Rhodium-Produzenten stammen ...

24.09.2020

Silber nach dem charttechnischen Vulkanausbruch

Silber und die Charttechnik

  Silber bekam in dieser Woche ordentlich auf die Mütze.   So what!   Silber ist aber in der von uns mehrfach angekündigten und deshalb erwarteten Konsolidierung auch noch etwas anderes: Ein prima Beispiel für die Relevanz der Charttechnik. Dies zeigt ein Blick auf den 4-Stunden-Chart des Anstiegs und der momentan laufenden Korrektur. Chart 1 zeigt ...

23.09.2020

Gold nähert sich dem charttechnischen Auffangnetz

Gold – was sagt der Chart?

  Die aktuell laufende Abwärtsbewegung der Edelmetalle sehen jene Investoren, welche Einstandskurse unterhalb von rund 1.400 Dollar haben, mit großer Gelassenheit. Denn erstens nutzen sie für langfristige Strategien vor allem langfristige Indikatoren. Und diese zeigen bislang kaum ein bedrohliches Szenario an. Und zweitens haben sich die fundamentalen Gründe, warum Gold ...

19.09.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.09.2020

Die Edelmetallwoche vom 14.09.2020 – 18.09.2020

    Gold   Ist es die Ruhe vor dem Sturm? Dieses Eindrucks kann man sich beim Blick auf die Edelmetalle in der abgelaufenen Handelswoche nicht erwehren. Denn während die Aktienmärkte tendenziell leichter ins Wochenende gingen, konnten die Edelmetalle nur wenig davon profitieren. Der US-Dollar blieb auch in dieser Woche faktisch unverändert gegen den Euro, ...

12.09.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 12.09.2020

Die Edelmetallwoche vom 07.09.2020 – 11.09.2020

  Gold   Wie bereits in der Vorwoche tendierten die Edelmetalle in dieser Handelswoche wieder uneinheitlich. Dies hatte zum Teil charttechnische Gründe, zum anderen dürfte dies auch zufallsbedingt gewesen sein. An den Aktienmärkten ging es per saldo in den USA wieder abwärts, während der DAX im Berichtszeitraum nach oben tendierte, weil ein Teil der Verluste ...

11.09.2020

Gold-ETF’s im August mit neuntem Nettozufluss in Folge

ETF’s seit 9 Monaten mit Nettozuflüssen

  Goldgedeckte börsennotierte Fonds (ETF’s) und ähnliche Produkte haben im August 2020 im neunten Monat in Folge einen Nettozufluss an Geldern verbucht. Dies teilte der World Gold Council (WGC) mit. Parallel zu den neuen Höchstkursen des Goldpreises flossen den goldgedeckten ETF’s im August 2020 2,1 Mrd. US-Dollar zu, wofür diese 39 Tonnen Gold kauften. Gegen ...

10.09.2020

Thailand will Aufwertungsdruck auf den Bath verringern

Neue Goldhandelsregeln in Thailand sollen Bath-Aufwertung bremsen

  Die Zentralbank Thailands will in Kürze den Handel von Gold in US-Dollar erlauben. Dies teilte die Nachrichtenagentur Reuters mit. Der Handel von Gold in US-Dollar sei aber nicht verpflichtend, sagte ein Mitarbeiter der Notenbank am Donnerstag. Mit dieser Entscheidung will Thailand den Einfluss von Edelmetallen auf den chronisch starken thailändischen Bath verringern. Dieser ...

09.09.2020

Neue Prognose sieht Platinmarkt mit Angebotsdefizit für 2020

WPIC mit zuversichtlicher Prognose zum Platinmarkt

  Gestern veröffentlichte der World Platinum Investment Council (WPIC) in London seine neueste Prognose zum weltweiten Platinmarkt. In einem Rückblick auf das 2. Quartal 2020 stellte der WPIC fest, dass die COVID-19-Pandemie die Weltwirtschaft zwar in beispiellosem Ausmaß beeinträchtigte, sich jedoch die Investitionsnachfrage nach Platin im 2. Quartal 2020 verstärkte, ...

08.09.2020

Das Gold Burkina Fasos im Zielradar der Jihadisten

Gotteskrieger erbeuten 140 Mio. USD in den Goldminen Burkina Fasos

  Wie die staatliche ägyptische ,,Ahramonline‘‘, das Online-Portal der 1875 gegründeten und damit ältesten Nachrichtenagentur der arabischen Welt, am Wochenende berichtet, haben Jihadisten in den Goldminen Burkina Fasos seit dem Jahr 2016 Gold im Wert von rund 140 Mio. US-Dollar geraubt. Sie bezieht sich dabei auf einen Report der Regierung Burkina Fasos. Die ...

07.09.2020

Weltgrößter Vermögensverwalter empfiehlt bis zu 10 % Gold

Gold mit 10 % der Gesamtanlagen gewichten?

  Gold ist derzeit einer der größten Bullen-Märkte des Jahres 2020. Der Goldpreis hat ein neues Allzeithoch erreicht und zieht immer mehr auch die Aufmerksamkeit von institutionellen Investoren auf sich. Und auch wenn sich das Tempo des Anstiegs etwas verlangsamt hat, so bleibt die Ausgangslage weiterhin vielversprechend. Neben dem Stammtisch-Mainstream stehen allerdings ...

05.09.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 05.09.2020

Die Edelmetallwoche vom 31.08.2020 – 04.09.2020

  Gold   In der abgelaufenen Handelswoche war die Gesamttendenz bei den Edelmetallen eher schwächer, wenngleich auch in geringerem Maße als an den großen Aktienmärkten. An den US-Aktienmärkten drehte die Stimmung am Donnerstag nach den starken Anstiegen der Vorwochen plötzlich in Richtung Gewinnmitnahme. Der US-Dollar holte im Zuge dessen einen ...

02.09.2020

Silber vor dynamischem Verkaufssignal?

Charttechnische Risiken steigen kurzfristig bei Silber

  Wir hatten bereits vor einigen Tagen darauf hingewiesen, dass sich beim Silberpreis die Korrektur hinzieht. Angesichts der vorherigen enormen Gewinne fragt sich, wie stark der innere Aufwärtsdruck eigentlich ist, wenn er sogar nach einem so starken und schnellen Anstieg keine Korrektur von mindestens 50 % der vorangegangenen Gewinne generiert.     Neben den statischen ...

02.09.2020

Russland und Simbabwe spannen bei Platin zusammen

Simbabwe mit russischer Unterstützung bei der Platinförderung

  Der strategische Kampf um Rohstoffquellen und Absatzmärkte gewinnt im Edelmetallsektor eine besondere Bedeutung. Dies zeigt auch die neueste Entwicklungsoffensive im Platinsektor. Umfangreichen Platinbergbau gibt es nur im südafrikanischen Bushveld-Komplex, ferner am Great Dyke in Simbabwe und im Stillwater-Komplex in Montana in den USA. Die größten russischen ...

01.09.2020

Gold-Silber-Ratio vor der nächsten Schwelle

Drückt Silber das GSR in Richtung 50?

  Der sehr schnelle und sehr starke Anstieg von Silber, nicht nur relativ gegenüber Gold, sondern auch absolut, hat die meisten Marktteilnehmer überrascht. Anders lassen sich die meisten Marktindikatoren eigentlich nicht interpretieren. Nachdem es im Liquidationsschock der Corona-Krise im Februar und März in ein ,,schwarzes Chartloch‘‘ gefallen und das ...

31.08.2020

Gold - barbarisches Relikt und Public Enemy #1

Goldene Rente für Ohio’s Polizei?

  Man liest zwar weltweit überall über den steigenden Goldpreis. Dies ist angesichts der Tatsache, dass dieser nun in so ziemlich jeder großen Währung ein neues Allzeithoch erreicht hat, auch keine wirkliche Überraschung.   Der Leidensdruck institutioneller Investoren   Eine Überraschung ist es schon eher, wie gering institutionelle Investoren ...

29.08.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 29.08.2020

Die Edelmetallwoche vom 24.08.2020 - 28.08.2020

  Gold   Die abgelaufene Handelswoche zeigte diesmal bei den Edelmetallen eine eher uneinheitliche Tendenz, welche aber mit einem versöhnlichen Wochenausklang schloss. Grund war die Reaktion der Märkte auf die Ankündigungen der US-Notenbank zu ihrer Zinspolitik. In Zukunft wird die Notenbank in Bezug auf das Inflationsziel von 2 % flexibler werden, was zunächst ...

26.08.2020

Erhöht die indische Zentralbank ihre Goldreserven?

Tauscht Indien US-Staatsanleihen verstärkt gegen Gold?

  Wie der indische Fernsehsender ET Now berichtet, zieht die indische Zentralbank eine Erhöhung ihrer Goldreserven in Betracht. Danach soll auf einem Meeting des Zentralbankrates der indischen Notenbank der Vorschlag gemacht worden sein, den Anteil der Goldbestände an den Gold- und Devisenbeständen Indiens von aktuell 6,5 % auf knapp 10 % anzuheben. Parallel dazu soll der ...

26.08.2020

Silber – it’s technical show time!

Wie entscheidet sich Silber?

  Wie in den vergangenen Wochen bereits mehrfach beschrieben, wechseln sich an den Börsen Phasen hoher und niedriger Ereignisdichte ab. Insbesondere nach Phasen starker Kursgewinne oder Kursverluste muss sich der charttechnische Nebel erst einmal wieder verziehen, und das kann Zeit brauchen. Besondere interessant ist dabei, wenn sich, nachdem sich der Rauch der (Kurs-)-Explosion oder ...

25.08.2020

Goldnachfrage in Indien und China weiter gedämpft

Abschläge auf Gold in Indien auf 6-Wochen-Hoch

  In Indien haben die Abschläge auf physische Goldkäufe ein neues Sechswochen-Hoch erreicht. Dies teilte das Nachrichten-Portal ,,Business Recorder‘‘ mit. Danach boten in Bombay Goldhändler physisches Gold mit den größten Abschlägen seit Anfang Juli 2020 an, da potenzielle Goldkäufer sich weiterhin zurückhielten. Gleichzeitig floss ...

22.08.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 22.08.2020

Die Edelmetallwoche vom 17.08.2020 - 21.08.2020

  Gold   In der vergangenen Handelswoche zeigte sich bei den Edelmetallen eine relativ seltene Divergenz, während sich insgesamt die Konsolidierung weiter fortsetzte. Der US-Dollar legte gegen den Euro im Wochenvergleich 0,73 % zu, was jedoch die höhere Volatilität nicht sichtbar macht. Denn nach der Veröffentlichung der FED-Protokolle kam es zur Wochenmitte ...

21.08.2020

Scotiabank muss wegen Goldmarkt-Manipulation hohe Strafe zahlen

Goldmarkt-Manipulation: Ross und Reiter

  Unter Bezug auf das US-Justizministerium und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in dieser Woche mit, dass die Scotiabank (Bank of Nova Scotia), die drittgrößte kanadische Geschäftsbank, in Zusammenhang mit Vorwürfen, den Edelmetallmarkt manipuliert zu haben, eine Vergleichsvereinbarungen unterzeichnet hat. Im Rahmen dieser Vereinbarung wird die Scotiabank ...

21.08.2020

Kommt die richtige Korrektur bei Gold erst noch?

Doppeltop bei Gold?

  Beim Blick auf den aktuellen Chart des Goldpreises stellt sich dem Betrachter die Frage, ob der Abwärtsschub, den der Goldpreis am 11.08.2020 erlebte, schon den Tiefpunkt der Korrekturbewegung gesetzt hat. Wenn ja, wird sich in den kommenden Tagen und Wochen sehr wahrscheinlich ein Kursverlauf bilden, der von abnehmender Volatilität gekennzeichnet ist und ein Umkehrmuster nach ...

20.08.2020

Wie weit könnte eine Silberkorrektur gehen?

Wie geht es mit Silber weiter?

  Nachdem der Silberpreis mit seinem Durchmarsch durch die magische Chartmarke von 21,13 Dollar am 21.07.2020 die allermeisten Analysten vollkommen überrumpelte, haben sich die kurzfristigen Gewinne weiter vergrößert. In der bisherigen Spitze der Aufwärtsbewegung erreichte der Silberpreis am 07.08.2020 einen Höchstkurs von 29,86 Dollar. Von seinem Ausverkaufstief ...

20.08.2020

Der Edelmetall-Außenhandel der Schweiz im Juli 2020

Woher kommt und wohin geht das Schweizer Gold?

  Wird aus der Trendunterbrechung eine Trendumkehr? Ein Blick auf die neuesten Zahlen der Eidgenössischen Zollverwaltung der Schweiz (EZV) verdichtet diese Vermutung für die Goldnachfrage der USA. Die EZV gab nun die neuesten Zahlen für den Außenhandel mit Gold, Silber und Münzen im Juli 2020 bekannt. Danach machten die Gesamtausfuhren der Edelmetalle 248,38 Tonnen ...

19.08.2020

Anhaltende Divergenz bei Gold in China

Weiter Abschläge beim Goldkauf in China

  Wie die Nachrichtenagentur Reuters berichtet, sind die Abschläge beim Goldkauf in China zuletzt auf ein Rekordhoch gestiegen. Die Discounts für physisches Gold erreichten dabei ein neues Hoch gegenüber dem Spot-Preis von Gold. Dabei lastet die Corona-Pandemie weiterhin auf der Konsumentennachfrage. Und selbst in Indien schafft es zuletzt selbst ein Preisrückgang des ...

15.08.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 15.08.2020

Die Edelmetallwoche vom 010.08.2020 - 14.08.2020

  Gold   In der vergangenen Handelswoche zeigte sich auch bei den Edelmetallen, dass auch diese charttechnisch einmal ausatmen müssen. Vor dem Hintergrund der extrem dynamischen Vorwochen ist dies gleichwohl eine gute Voraussetzung für mittelfristig weiter steigende Kurse. Der US-Dollar bewegte sich auch in dieser Woche nur wenig und schloss um 0,49 % schwächer ...

14.08.2020

Südafrikas Minenausstoß auch im Juni deutlich schwächer

Südafrikas Förderung von Bodenschätzen sinkt auch im Juni stark

  Alles ist relativ! Dies zeigt sich auch bei einem Blick auf die neuesten Zahlen, die das südafrikanische Amt für Statistik für die inländischen Bergbauaktivitäten herausgab. Die administrativen Beschränkungen für den Bergbau und seine Logistikketten lasteten dabei weiter auf der Produktion. Danach ging die Goldproduktion Südafrikas im Juni 2020 um ...

14.08.2020

Wer scheint heller - Gold oder Silber?

Gold-Silber-Ratio mit enormem Swing

  Würde man nur den aktuellen Wert des Verhältnisses von Gold zu Silber (GSR) nehmen, welches aktuell bei gut 73 liegt, könnte man einen langfristigen Blick auf seine Entwicklung werfen und feststellen, dass dieses bereits in der Finanzkrise und im Durchschnitt auch danach auf diesem Niveau liegt. Ein seit Aufhebung der Goldbindung des US-Dollars 1971 berechneter Durchschnitt ...

13.08.2020

Südafrika versucht den Spagat beim Black Empowerment

Neuer Realismus am Kap?

  Das südafrikanische Minen-Ministerium hat nach Informationen der Nachrichtenagentur Reuters den Einspruch gegen ein bedeutendes Gerichtsurteil zum Eigentumsanteil ,,schwarzer Aktionäre‘‘ zurückgezogen. Das Urteil hatte entschieden, dass südafrikanische Minenunternehmen nicht in alle Ewigkeit mindestens 26 % ,,schwarze Eigentümer‘‘ haben ...

13.08.2020

Angebotsdefizit bei Palladium dürfte 2020 verschwinden

Nornickel mit neuer Prognose zum Palladiummarkt

  Der weltgrößte Palladium- und Nickelproduzent, Norilsk Nickel (Nornickel), hat eine neue Prognose für den weltweiten Palladiummarkt vorgelegt. Dies berichtet das Nachrichtenportal ,,Mining Weekly‘‘.   Danach erwartet Nornickel in diesem Jahr einen ausgeglichenen Palladiummarkt. Ursache sei eine unerwartete Kontraktion der Endverbrauchernachfrage, da ...

12.08.2020

CME: Anstieg der Silber-Margins um 15 % per 12.08.2020

Silberfutures: Marginanforderungen steigen schon wieder

  Nachdem die CME Group, die Betreiberin der COMEX, bereits Ende Juli die Margin-Anforderungen auf Silberkontrakte zweimal angehoben hatte, stiegen diese in der letzten Woche erneut von 10.000 US-Dollar auf 11.500 US-Dollar je Kontrakt. Gestern nun gab der Börsenbetreiber eine erneute Anhebung der Margin-Anforderungen für Silber-Futures bekannt. Danach steigt die ,,Initial ...

11.08.2020

Atmet Gold auch mal aus?

Kommt die Korrektur bei Gold?

  Nach der rasanten Aufwärtsbewegung, die Gold in den letzten Wochen hingelegt hat, stellt sich unweigerlich die Frage, wann der Bruch des Allzeithochs und der nachfolgende Anstieg um mehr als 150 Dollar konsolidiert wird. Dies ist deshalb interessant, weil die hohe Stärke des Ausbruchssignals nahelegt, dass in der Aufwärtsbewegung von Gold sehr viel Dampf steckt, der nicht ...

10.08.2020

Hongkong: Chinas Sicherheitsgesetz vertreibt Goldinvestoren

Wackelt in Hongkong mit dem Rechtssystem auch das Goldlager?

  Goldinvestoren beginnen nach Informationen des Nachrichtenportals Bitcoin.com damit, ihre Goldbestände aus Hongkong abzuziehen. Grund dafür sei das neue chinesische Sicherheitsgesetz für Hongkong. Nach Angaben des Informationsportals seien seit Beginn der Proteste gegen das Vorgehen Chinas und das zuletzt beschlossene Sicherheitsgesetz bereits 10 % der Goldbestände ...

08.08.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 08.08.2020

Die Edelmetallwoche vom 03.08.2020 - 07.08.2020

  Gold Nachdem in der vergangenen Handelswoche die entscheidenden charttechnischen Ausbrüche bei Gold und Silber gelangen, liefen in der abgelaufenen Handelswoche alle vier Edelmetalle wieder nach oben, wobei auch diesmal Silber voranging. Der US-Dollar war allerdings kaum die Ursache, denn dieser bewegte sich per saldo nicht. Die Aktienmärkte gingen insgesamt weiter nach ...

07.08.2020

Knackt Platin den langfristigen Abwärtstrend?

Steht Platins Leidensweg vor dem Ende?

  Es war schon eine richtige Achterbahnfahrt, die der Platinpreis in den letzten Jahren hingelegt hat. Und als man 2019 hoffte, dass sich kurz über dem Zyklustief vom Oktober 2008 ein wenn auch fragiler Boden gebildet hatte, kam Corona und zerschoss diesen Boden (s. linkes gelbes Rechteck in Chart 1). Wie aber auch Silber, welches sich wie in einem ,,Slingshot‘‘ Szenario ...

07.08.2020

CME Group hebt Silber-Margins erneut an

CME: Anstieg der Silber-Margins um 15 % per 07.08.2020

  Die CME Group, die Betreiberin der COMEX, der Rohstoffbörse für Edelmetalle, Kupfer und Aluminium, hat am 06.08.2020 in einer diesbezüglichen Mitteilung bekannt gegeben, dass sie die Margin-Anforderungen auf Silberkontrakte erneut anhebt. Bei den COMEX 5000-Silver-Futures wurde mit Wirkung zum Handelsschluss am Freitag dem 07.08.2020 die ,,Maintenance Margin" um 15 ...

06.08.2020

Silber und der Widerstand – war da was?

Auch Herr Fibonacci hält Silber kaum auf

  In unserem letzten Beitrag zur Preisentwicklung von Silber hatten wir die Bedeutung der 38,2 %-Fibonacci-Marke näher beleuchtet und daraus eine Hypothese für die weitere Entwicklung abgeleitet. Fazit daraus: Die Art und Weise, wie Silber durch die zentrale Widerstandszone um 21,13 Dollar hindurchlief und genau an seinem 38,2 %-Fibonacci-Retracement halt machte, lässt Vermutungen ...

03.08.2020

Gold - nothing is better than the real thing

Investoren präferieren physisches Gold gegenüber Papiergold

  Ein Blick auf die Entwicklung des Goldpreises in US-Dollar und Euro zeigt, dass der Goldpreis in Euro auch in dieser Woche ein neues Allzeithoch markierte. Und in US-Dollar gerechnet dürfte die runde Marke von 2.000 Dollar auch in nächster Zukunft fallen.     Stärkster Treiber des Goldpreises ist derzeit die enorme Investment-Nachfrage. Das spekulative ...

01.08.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 01.08.2020

Die Edelmetallwoche vom 27.07.2020 - 31.07.2020

  Gold Auch diese Handelswoche war bei den Edelmetallen wieder von mehreren wichtigen Ereignissen geprägt. Auffällig war aber diesmal die Divergenz von Gold und Silber gegenüber Platin und Palladium. Während Erstere noch einmal einen regelrechten Schub erlebten, ging es mit Letzteren erst einmal wieder in eine Korrekturphase. Einer der Gründe, dass es Platin und ...

31.07.2020

Wie sieht der Boden bei Platin aus?

Platin – kommt das finale Break?

  Platin hat in den letzten Wochen zwar seine charttechnische Lage wieder verbessern, allerdings anders als Silber bisher keinen neuen Aufwärtstrend initiieren können. Wenn man die charttechnische Lage für Platin jenseits von Momentum-Indikatoren betrachtet, sticht vor allem das Mini-Erdbeben bei statischen Indikatoren heraus. Dies war im März 2020 das Unterschreiten ...

30.07.2020

Gold – Nachfragetrends im 1. Halbjahr 2020

WGC mit Trends bei der Goldnachfrage im 1. Halbjahr

  Der World Gold Council (WGC) informierte heute über die neuesten Trends bei der weltweiten Goldnachfrage. Danach zeigte sich im 1. Halbjahr 2020 eine starke Zunahme von Geldern in Gold-ETF’s, aber auch ein Nachfrageschock durch die Corona-Pandemie. Die gesamte Goldnachfrage ging um 6 % auf 2.076 Tonnen gegenüber dem 1. Halbjahr 2019 zurück. Innerhalb der einzelnen ...

30.07.2020

Silber – wie geht es nun weiter?

Silber unter der fraktalen Lupe

  Silber hat mit seinem extrem starken und schnellen Anstieg viele überrascht – auch viele Chartanalysten. Wie hoch der Silberpreis auch immer gehen kann, dass er so schnell steigt, lässt tief in die strukturellen Potenziale des weißen Metalls blicken. Dieser Blick ist vor allem für jene nötig, die den mehrjährigen Leidensweg hinter sich haben, den der ...

29.07.2020

Gold als reale ,,Devisen‘‘-Reserve

Goldreserven der Notenbanken – Juni 2020

  Gold spielt eine bedeutende Rolle beim Management der Devisenreserven der Zentralbanken. Aus diesem Grund sind die Notenbanken ein signifikanter Marktteilnehmer im Markt für physisches Gold. Der World Gold Council (WGC) errechnet aus der IFS Statistik des Internationalen Währungsfonds (IWF) die Bestände und Bestandsveränderungen von Gold für die meisten Staaten per ...

29.07.2020

Bullionproduktion der US Mint leidet unter Corona

Weiter Stress in der Lieferkette für Gold- und Silber-Bullion

  Nach Angaben der Nachrichtenagentur Bloomberg hat die US-amerikanische Münzprägestätte den die Höhe der Münzausgabe von Gold- und Silbermünzen an autorisierte Vertriebshändler verringert. Die Corona-Pandemie hat zu Produktionseinschränkungen geführt, wie aus einem Dokument der US Mint hervorgeht, welches Bloomberg vorlag. Die autorisierten ...

28.07.2020

Gold – wann kommt die Konsolidierung?

Gold: Ist es zu stark, bist Du, Fiatwährung, zu schwach!

  Ein Blick auf den langfristigen Kursverlauf des Goldpreises gegen den US-Dollar ab 1975, also kurz nach der Aufhebung der Goldbindung des US-Dollars im Verhältnis 35 Dollar für 1 Unze Gold 1971 zeigt, dass sich lange Phasen von Konsolidierungen mit ebenfalls langen, wenn insgesamt auch kürzeren Phasen eines nachhaltigen Anstieges ablösen. Nachhaltig deshalb, da das ...

27.07.2020

Xetra-Gold und EUWAX-Gold in Kürze wohl nicht mehr steuerfrei

Physische Edelmetallfonds sollen steuerlich wie Zertifikaten behandelt werden

  Vor einigen Tagen hat das Bundesfinanzministerium den Referentenentwurf des Jahressteuergesetzes 2020 veröffentlicht. Mit dem Jahressteuergesetz 2020 soll dem ,,fachlich notwendigen Gesetzgebungsbedarf entsprochen werden‘‘, schreibt das Bundesfinanzministerium. Dazu gehören zum Beispiel die Umsetzung von EU-Richtlinien und -Verordnungen, aber auch Klarstellungen und ...

27.07.2020

CME Group hebt Silber-Margins an

Anstieg der Silber-Margins um 12,5 % per 24.07.2020

  Die Betreiberin der COMEX, der Rohstoffbörse für Edelmetalle, Kupfer und Aluminium, hat am 23.07.2020 in einer diesbezüglichen Mitteilung bekannt gegeben, dass sie die Margin-Anforderungen auf Silberkontrakte anhebt. Bei den COMEX 5000-Silver-Futures wurde mit Wirkung zum Handelsschluss am Freitag dem 24.07.2020 die ,,Maintenance Margin" um 12,5% erhöht. Damit ...

27.07.2020

Der Goldpreis steigt auf neuen Höchstkurs

Neues Allzeithoch bei Gold

  Das es passiert, war nur eine Frage der Zeit. Aber das der Goldpreis zumindest auf absoluter Perspektive seine doch einigermaßen massiven letzten Widerstände einfach wie ein warmes Messer durch die Butter überwindet, ist erstaunlich und verweist auf die Faktorstärke der zugrundeliegenden Einflüsse. Dies bedeutet aber auch, dass Gold noch viel Treibstoff für ...

25.07.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.07.2020

Die Edelmetallwoche vom 20.07.2020 - 24.07.2020

  Gold In der vergangenen Woche betonten wir: Die Spannung steigt am Edelmetallmarkt! Und nun hat sich diese Spannung in zum Teil deutlich höheren Preisen für alle 4 Edelmetalle entladen. Die steigenden Risiken einer zweiten Corona-Infektionswelle, die Einigung der EU-Regierungen auf einen Wiederaufbaufonds und den kommenden EU-Haushalt sowie das absehbare weitere Lockern ...

24.07.2020

Edelmetalle mit rotierender Stärke

Gold, Silber & Co. im Fokus

  Edelmetalle rücken langsam, aber sicher weiter in Richtung des Platzes der Investoren, auf dem diese in über 90 % der Weltgeschichte saßen. Die lange Geschichte der Entmonetarisierung als politische Abwehrreaktion auf geforderte Geldwertstabilität und jene der Geschichte von Gold und Silber als effektive Grenze der Geldschöpfung bei Begehrlichkeiten in den meist ...

22.07.2020

Silber: Boom like that!

Silberpreis nimmt zentrale charttechnische Hürde

  Nun ist es also passiert! Nach jahrelangem Lavieren und der Ambivalenz der Interpretationen, welche zu den entstandenen Chartmustern passen, hat der Silberpreis einen entscheidenden, weil richtungsweisenden Schritt nach oben gemacht.     Als am ganz frühen Dienstagmorgen klar wurde, dass die EU das Verschuldungsverbot endgültig über Bord wirft, eigene ...

21.07.2020

Goldimporte und -exporte der Schweiz im Juni

Schweizer Gold- und Silberexporte – die USA ganz vorn

  Wie das Nachrichtenportal Goldseiten.de heute mitteilte, hat die Eidgenössische Zollverwaltung der Schweiz (EZV) vor Kurzem die neuen Zahlen zum Außenhandel mit Gold, Silber und Münzen im Juni 2020 bekannt gegeben. Danach wurden aus der Schweiz Edelmetalle mit einem Gewicht von 264,18 Tonnen und einem Wert von insgesamt 5,23 Mrd. Schweizer Franken ausgeführt. Importiert ...

20.07.2020

Silber geht ab!

Crash-Gap von Silber schließt sich

  Silber geht ab! So oder so ähnlich könnte man es sehen, nachdem die Entwicklung des Silberpreises bislang in diesem Jahr einer Eisdusche mit anschließendem Saunabesuch entspricht. Wie ein Blick auf Chart 1 zeigt, ist Silber im März 2020, wie auch bereits in der Finanzkrise 2008/2009, deutlich stärker als Gold unter die Räder gekommen. Dies spricht zwar ...

18.07.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.07.2020

Die Edelmetallwoche vom 13.07.2020 - 17.07.2020

  Gold Die Spannung steigt am Edelmetallmarkt! Wer so eine Realität hat, der braucht eigentlich kein Reality-TV mehr (oder vielleicht gerade deshalb erst recht)! Denn das offene Koppelsystem Natur- Gesellschaft zeigt in letzterem Teilsystem zunehmend Stresssymptome. Und zwar nicht nur aufgrund des Corona-Schocks auf deren Institutionen, sondern auch durch seine dysfunktionelle Steuerung ...

17.07.2020

Wer produzierte 2019 das meiste Silber?

Welches Land ist der Top-Silberproduzent?

  Wie das Nachrichtenportal ,,Silver Investing News‘‘ in dieser Woche mitteilte, hat der ,,US Geological Survey‘‘ die 10 größten Förderländer für Silber ermittelt. Die Krone erhielt Mexiko. Aber wer steht auf den folgenden Plätzen? Braucht man einen plausiblen Grund, um sich für die größten Förderländer von ...

16.07.2020

Edelmetalle in der kurzen und der mittleren Perspektive

Gold, Silber & Co. relativ

  Die Entwicklung der vier Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium zeigte seit der Zwangsliquidierungsphase im März 2020 erwartungsgemäß nach oben.  In ihrer Gegenreaktion seither entwickelten diese 4 Geschwister aber eine unterschiedliche Impulsdynamik und damit auch Kursmuster, die einiges über die innere Stärke, aber auch über die vorangegangene ...

15.07.2020

Gold-Silber-Ratio sieht spannend aus

Was macht die relative Stärke von Silber gegen Gold?

  Das laufende Jahr war für Silberinvestoren wirklich nichts für schwache Nerven. Wenn man dachte, dass eine hohe Korrelation von Silber mit Gold im März die Verluste aus den Zwangsliquidationen in Grenzen hält, hatte man sich verrechnet. Der Silberpreis fiel von rund 18 Dollar um ein Drittel auf rund 12 Dollar, während sich die Verluste bei Gold in Grenzen hielten. ...

14.07.2020

Indien importiert deutlich weniger Gold im Juni

Absturz der indischen Goldimporte im Juni

  Wie das Nachrichtenportal Business Recorder heute mitteilt, sind die indischen Goldimporte im Juni 2020 gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum scharf eingebrochen. Danach gingen die Goldimporte im Jahresvergleich um 86 % zurück. Die hohen Rupien-Preise für Gold und die Transportbeschränkungen aufgrund administrativer Reaktionen auf die Corona-Pandemie lasteten auf ...

11.07.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.07.2020

Die Edelmetallwoche vom 06.07.2020 - 10.07.2020

  Gold Gold zeigte in der abgelaufenen Handelswoche weiter enorme Stärke. Dies vor allem vor dem Hintergrund der massiven Widerstandszone, die sich zwischen August 2011 und Oktober 2012 aufgebaut hat. Auf Tagesbasis wurde das bisherige Zyklushoch vom 01.07.2020 von 1.789,27 Dollar überwunden und auf Monatsbasis (siehe Chart) zeigt sich, dass der Goldpreis drauf und dran ist, das ...

04.07.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.07.2020

Die Edelmetallwoche vom 29.06.2020 - 03.07.2020

  Gold In dieser Handelswoche konnten die Aktienmärkte wieder zulegen, während der US-Dollar sich kaum bewegte. Der US-Dollar gewann im Wochenvergleich leicht und wertete um 0,24 % gegen den Euro auf. Gold legte in dieser Woche um 2,83 Dollar oder 0,2 % auf 1.774,31 Dollar zu. Charttechnisch bedeutender aber ist der Umstand, dass der Monatsschlusskurs für den Monat Juni ...

30.06.2020

Wohin swingt der Silberpreis?

Woher kommt der nächste Impuls für Silber?

  Wie wir bereits mehrfach betont haben, befindet sich der Silberpreis in einer spannenden charttechnischen Ausgangslage. Zwar mehren sich die Anzeichen, dass auch ein Ausbruch nach oben erfolgen kann. Dies ist aber nicht die einzige Richtung für den Silberpreis. Bislang bewegt er sich mit tieferen Hochs entlang seiner Unterstützung bei rund 17,30 Dollar auf Tagesbasis. Die ...

29.06.2020

Silberschmuckexporte Indiens steigen, Diamantennachfrage schwächer

Silber und Diamanten, ein komplementäres Doppel?

  Während die Nachfrage nach Naturdiamanten für den Export zurückgeht, konzentrieren sich die Schmuckhersteller Indiens derzeit auf den Export von Silberschmuck. Denn die Nachfrage nach Silberschmuck hat sich im Finanzjahr 2020 mehr als verdoppelt, teilte die ,,Economic Times‘‘ mit. Gleichzeitig stieg die Nachfrage nach synthetischen Diamanten um 88 %. Hingegen ...

27.06.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 27.06.2020

Die Edelmetallwoche vom 22.06.2020 - 26.06.2020

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche sahen US-Dollar und die Aktienmärkte zu Wochenbeginn zunächst Zugewinne, während es danach tendenziell wieder abwärts ging. Vor allem die Ankündigung der US-Notenbank, die Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe der großen US-Banken zunächst im 3. Quartal zu beschränken, zog die Bankaktien und in der ...

26.06.2020

China verdoppelt Platinkäufe in Q1/2020

Platin scheint in China wieder heller

  Wie das Nachrichtenportal Kitco berichtet, haben sich die Käufe von Platin in China im 1. Quartal 2020 gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt. Dies teilte Weibin Deng, Regionaldirektor für den asiatisch-pazifischen Raum des World Platinum Investment Council (WPIC) in einem Interview vom Mittwoch dieser Woche mit. Deng betonte, dass vor dem Hintergrund der weltweiten ...

24.06.2020

Kommt eine deutlichere Korrektur bei Silber?

Das Ringen von Silber mit dem Aufwärtstrend

  Kommt es bei Silber zu einer weiteren Korrektur oder ist die aktuelle Bewegung nur eine der vielen ,,Bärenfallen‘‘ auf dem Weg in Richtung 18,50 Dollar?     Das Entlanghangeln an der Aufwärtstrendlinie fällt Silber offensichtlich immer schwerer. Ein deutlicher Schlusskurs von heute unter der Trendlinie wäre ein deutliches Signal, kurzfristig ...

23.06.2020

Venezuela – Klage auf Herausgabe seines Goldes bei der BoE

Venezuela klagt sein Gold gegen die Bank von England ein

  Wie das Nachrichtenportal ,,The Hour‘‘ mit Sitz in Norwalk im US-Bundsstaat Connecticut berichtet, klagt die Zentralbank Venezuelas gegen die Bank von England auf Herausgabe des bei ihr eingelagerten Zentralbankgoldes. Das Vereinigte Königreich hat im vergangenen Jahr Versuche der Regierung von Venezuela unter Präsident Maduro blockiert, das Gold nach Venezuela zu ...

22.06.2020

Executive Order 6814

Das US-Gesetz über Silberkäufe vom 09.08.1934

  Manchmal erscheint eine Erinnerung an bestimmte Ereignisse in der Geldgeschichte hilfreicher als eine blutleere Simulation, deren praktische Relevanz nur mit Wahrscheinlichkeiten beschrieben werden kann. Denn ohne, dass man es merkt, führt die Realität Maßstäbe ad absurdum, die zu den Grundlagen des Wirtschaftens gehören: Etwa den Preismechanismus an den ...

20.06.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 20.06.2020

Die Edelmetallwoche vom 15.06.2020 - 19.06.2020

  Gold Die Konsolidierungsbewegungen halten die Märkte derzeit weiter im Griff. So bewegten sich per saldo viele große Aktienindizes gemessen an den Wochen zuvor mit Ausnahme der Technologieaktien nur relativ wenig. Der Nasdaq 100 stieg zwar deutlich stärker als Dow Jones und S&P-500-Index, bastelte auf Stundenbasis aber ein kleines Doppeltop, womit die nächste Woche ...

18.06.2020

Bahnt sich bei Gold & Silber eine weitere Korrektur an?

Kurzfristig Vorsicht bei Gold und Silber

  In unserem Beitrag ,,Wie weit korrigiert Silber?‘‘ vom 15.06.2020 hatten wir auf den Umstand hingewiesen, dass der Silberpreis seine kurzfristige Aufwärtstrendlinie verletzt hat. Seither ist der Silberpreis an der Linie entlanggeschrammt, hat sie jedoch nicht mehr deutlich überwunden. Dies bedeutet gleichzeitig, dass das Risiko, dass sich eine rechte Schulter in einer ...

16.06.2020

Gold, Manipulation und Vertrauen

Gold, der VIX und Marktintegrität

  Anscheinend gibt es kein Schutz mehr, könnten man meinen, wenn man die letzten Monate an den Kapitalmärkten Revue passieren lässt. Denn scheinbar zerstört die Marktmanipulation im Zeitalter der Pandemie die traditionellen ,,sicheren Häfen‘‘. Denn die Corona-Pandemie hat in diesem Jahr zu einem starken Anstieg der Volatilität an den globalen ...

16.06.2020

Globale Goldförderung mit Prognosedivergenzen

Die Goldproduktion im laufenden Jahrzehnt

  Das Analysehaus ,,Fitch Solutions Country Risk and Industry Research‘‘ hat in einer neuen Untersuchung die Entwicklung der Goldförderung unter die Lupe genommen. Danach dürfte die globale Goldförderung in Goldminen in den kommenden Jahren wieder ansteigen. Treiber dieser Entwicklung sind Fitch zufolge höhere Goldpreise und Fusionen zwischen großen ...

15.06.2020

Wie weit korrigiert Silber?

Ein Blick auf Silber

  Heute Morgen hat der Silberpreis seine Aufwärtstrendlinie, welche er seit dem Ausverkaufstief im März 2020 gebildet hatte, nach unten verlassen (s. Chart 1, rote Linie und gelbes Rechteck). Zuvor hatte er bereits eine steilere und kürzere Aufwärtstrendlinie unterschritten (blaue Linie). Man kann nun die seit dem Anstieg Mitte Mai 2020 gebildete Struktur versuchen ...

13.06.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 13.06.2020

Die Edelmetallwoche vom 08.06.2020 - 12.06.2020

  Gold So, wie die letzte Handelswoche im ,,Risk-on-Modus‘‘ über die Märkte rollte, schwappte in der Berichtswoche das Risiko zurück ins Narrativ der Märkte. Ging es am Montag nochmal als ,,Afterburner‘‘ der oberflächlich narrativbestätigenden US-Arbeitsmarktzahlen nach oben, folgte im Rest der Woche eine graduelle Rückkehr zu den ...

12.06.2020

Impulse bei den Edelmetallen

Die Corona-Recovery bei Gold & Co.

  Die hohe Volatilität der Märkte seit ihrem Absturz im März im Zuge der Corona-Pandemie hat in den letzten Wochen viel Aufmerksamkeit erhalten. Dies nicht zuletzt deshalb, weil eine hohe Schwankungsintensität (Volatilität) ein Maß für das Risiko einer Anlage ist und Risikolimite Handlungsschwellen insbesondere im institutionellen Asset Management sind. Aus ...

09.06.2020

Wann wird Gold knapp?

Wie lange reichen die Lagerstätten für knappe Metalle noch?

  In rund zwei Dekaden könnte es soweit sein: Dann nämlich könnten knappe Rohstoffe ,,wirklich‘‘ knapp werden. Dies zumindest ist das Ergebnis einer Studie der US-Investmentbank Goldman Sachs. Danach hat die Welt noch rund 20 Jahre Zeit, bis die abbaubaren Lagerstätten für Gold, Diamanten und Zink zu Neige gehen. Die abbaubaren Lagerstätten von ...

08.06.2020

Discount für Gold in Indien auf Zweitmonatshoch

Indien und die Digitalisierung des Goldes

  Obwohl die Schmuckhändler ihre Geschäfte in einigen Regionen Indiens schon wiedereröffnen dürfen, blieb die Konsumentennachfrage nach Goldschmuck bislang schwach. Im Zuge der schwachen Nachfrage sind die von den Goldhändlern angebotenen Preisabschläge für Goldschmuck-Käufe nach Angaben der Nachrichtenagentur Reuters und dem Informationsportal Live.mint ...

06.06.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 06.06.2020

Die Edelmetallwoche vom 01.06.2020 - 05.06.2020

  Gold Die abgelaufene Handelswoche war in vielerlei Hinsicht bemerkenswert. Eine große ,,Risk-on-Welle‘‘ schwappte über die Märkte. Ergebnis: ,,Risk-off-Anlagen‘‘ im Korrekturmodus, ein Blick auf den VIX, den Volatilitätsindex auf den S&P500-Index, oder auch das extreme Put-Call-Verhältnis für Aktienindex-Optionen, bestätigt ...

05.06.2020

Hong Kong Futures Exchange startet Handel mit Silber Futures

China und die Magie des Silbers

  Wie die Hong Kong Futures Exchange (HKFE) am 02.06.2020 auf Ihrer Webseite mitteilte, wird sie ab dem kommenden Montag, dem 08.06.2020, den Handel mit physisch unterlegten Silber-Future-Kontrakten aufnehmen. Zur Unterstützung der Handelsaktivität wird die HKFE die Handels- und Settlement-Gebühren für die ersten sechs Monaten aussetzen. Gleiches gilt für die Erhebung ...

05.06.2020

WGC aktualisiert Zentralbank-Goldbestände

World Gold Council mit neuen Bestandsdaten für Zentralbankgold

  In dieser Woche veröffentlichte der World Gold Council (WGC) die neuesten Daten zu den offiziellen Goldbeständen der Zentralbanken. Daraus geht hervor, dass die türkische Zentralbank ihre Goldreserven um 38,8 Tonnen aufstockte. Dies stellt die vierte Erhöhung in Folge dar. Die Zentralbanken von Ecuador kaufte 7,5 Tonnen Gold, während die serbische Zentralbank ...

04.06.2020

US Mint: Deutlicher Anstieg der Verkäufe

US Mint verkauft deutlich mehr Bullionmünzen

  Die gesamten Verkäufe der US Mint in den ersten fünf Monaten des Jahres liegen bislang deutlich über den Zahlen für das Jahr 2019. In den ersten fünf Monaten des Jahres verkaufte die US Mint American Eagle Gold Bullion in Höhe von 335.000 Unzen, was einem Anstieg von 222 % gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum entspricht, also 104.000 Unzen verkauft ...

04.06.2020

,,Peak'' Silbernachfrage bei Solarpanelen?

Wie entwickelt sich die Silbernachfrage für Solarpanelen?

  Die Entwicklung des Silberpreises war in diesem Jahr wirklich nichts für schwache Nerven. Vom Jahreshoch bei 18,94 Dollar am 24.02.2020 gibt es im Sturzflug während des Coronavirus-Ausverkaufs bis auf 11,64 Dollar am 18.03.2020. Inzwischen hat sich der Silberpreis wieder bis auf aktuell 17,74 Dollar erholt und damit fast seine gesamten Verluste aus dem gleichzeitigen Angebots- ...

03.06.2020

Raue See für Platinschmuck in China

Wo ist das Flair von Platinschmuck in China?

  Der internationale Schmuckmarkt für Platin ist seit 6 Jahren in einem Abwärtstrend. Nach Angaben von SFA Oxford ist seit dem Jahreswechsel 2013/2014 die weltweite Nachfrage nach Platinschmuck um 1 Mio. Unzen gesunken. Lag diese 2014 noch bei 3 Mio. Unzen weltweit, betrug sie 2019 2,095 Mio. Unzen, und im Zuge der Coronakrise erwartet SFA einen Rückgang im laufenden Jahr auf ...

03.06.2020

China, Corona und das Gold

China reduziert den administrativen Aufwand für Goldexporte

  Die chinesische Zentralbank und die oberste Zollbehörde teilten heute mit, dass die Genehmigungsverfahren für Goldexporteure vereinfacht werden sollen. Diese Maßnahme fügt sich in die letzten Zahlen ein, aus denen ein deutlicher Nachfragerückgang nach Gold im Inland festgestellt wurde. Die ökonomischen Folgen der Corona-Krise, die in China ihren Anfang ...

30.05.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.05.2020

Die Edelmetallwoche vom 25.05.2020 - 29.05.2020

  Gold Auch in dieser Woche bewegte sich der Goldpreis vor allem im Vergleich zum Wochensieger Silber nur wenig. Nach einer Mini-Bodenbildung im Wochenverlauf schloss der Goldpreis faktisch unverändert bei 1.729,33 US-Dollar. Und dies, obwohl der US-Dollar deutlich schwächer notierte und per saldo im Wochenvergleich 1,86 % gegen den Euro nachgab. Welchen Anteil daran ein ...

29.05.2020

Simbabwe incentiviert Goldförderer stärker

Simbabwe erhöht Anreize für Goldförderung

  Simbabwe will sich im globalen Wettbewerb um Kapitalinvestitionen attraktiver machen und hat nun für seinen größten Devisenbringer neue Anreize dafür geschaffen. Die kapitalintensive Goldförderung leidet wie viele andere Industrien unter den administrativen Beschränkungen, die Investitionen zusätzlich erschweren. Hierzu gehört neben der chronischen ...

29.05.2020

Russland: Goldproduktion steigt, Silberproduktion fällt

Russische Goldproduktion legt zu, Silberproduktion sinkt

  Wie das russische Finanzministerium zuletzt mitteilte, entwickelten sich die Förderzahlen für Gold und Silber im Jahr 2019 in Russland deutlich divergent. Danach legte die russische Goldproduktion im letzten Jahr um 9,26 % zu, während jene für Silber um 11,1 % zurückging. Mengenmäßig wurden 2019 danach 343,54 Tonnen Gold gefördert, nachdem die ...

28.05.2020

Internationaler Goldhandel der Schweiz im April 2020

Schweizer Außenhandel mit Edelmetallen im April 2020

  Die neuen Daten zu den Schweizer Edelmetallexporten und -importen für April 2020 wurden in dieser Woche von der Eidgenössischen Zollverwaltung (EZV) veröffentlicht. Diese umfassen Angaben zur Einfuhr und Ausfuhr von Gold, Silber und Münzen. Danach betrug die gesamte Ausfuhr von Edelmetallen im April 2020 234,29 Tonnen. Dabei betrug der Anteil der Goldexporte aus ...

26.05.2020

Goldimporte Indiens im steilen Sinkflug

Corona lässt Indiens Goldimporte einbrechen

  Die Goldimporte Indiens sind im April 2020 den fünften Monat in Folge zurückgegangen. Sie lagen im vergangenen Monat bei nur noch 2,83 Mio. US-Dollar und damit um praktisch 100 % unter dem gleichen Vorjahreszeitraum. Die Ausgangsbeschränkungen machten des den Konsumenten unmöglich einzukaufen. Insgesamt beliefen sich die Goldimporte Indiens 2020 nach Angaben des ...

25.05.2020

Was macht Palladium?

War es das mit der Palladium-Korrektur?

  In der Phase der Marktturbulenzen im März 2020 kam es auch bei Palladium zu einem deutlichen Kurseinbruch. Dies zeigt der langfristige Preistrend in nachfolgendem Chart.     Darin ist sichtbar, dass Palladium im Oktober 2019 seine seit 2008 gebildete obere Trendlinie nach oben verlassen hat. Vorangegangen war dieser Bewegung ab Sommer 2018 bereits eine Verdopplung ...

23.05.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.05.2020

Die Edelmetallwoche vom 18.05.2020 - 22.05.2020

  Gold Der Goldpreis bewegte sich vor allem im Vergleich zu den anderen drei Edelmetallen Silber, Platin und Palladium in dieser Woche nur wenig. Die mag am wieder risikobereiteren Sentiment gelegen haben, denn die großen Aktienindizes legten überwiegend zu. Anders als in der Vorwoche gab zudem der US-Dollar gegen den Euro im Wochenvergleich wieder nach und verlor per saldo ...

20.05.2020

Gold-Silber-Ratio mit Schubumkehr?

Was macht das Gold-Silber-Ratio?

  Die Entwicklung des Gold-Silber-Ratios zeigte in den vergangenen Wochen eine extreme relative Unterbewertung von Silber gegenüber Gold an. Zu Recht? Der Corona-Schock führte in einer ersten Reaktion der Märkte auf die Quarantäne-Maßnahmen weltweit zu einem sich anschließenden Nachfrageschock. Viele Betriebe, welche Silber verbrauchen, standen in dickem ...

19.05.2020

Neue Big Five Bullion-Platinserie startet durch

Neue Südafrikanische Platinmünze schnell ausverkauft

  Die Bullionmünze Elefant aus Platin mit einem Gewicht von 1 Unze , ist Teil einer Serie ,,Big Five‘‘, die ihr Debüt im März 2020 hatte, eben jenem Monat, als an den Papiermärkten für Edelmetalle die dortigen Preise einbrachen. Gleichzeitig verringerte sich aber die physische Verfügbarkeit, die zu einem starken Anstieg der Prämien für physisches ...

18.05.2020

Nornickel und WPC mit neuer Prognose zu Platin

Prognose-Update zum weltweiten Platinmarkt

  In der vergangenen Woche gab der weltgrößte Produzent von Palladium und hochwertigem Nickel sowie einer der größten Platinproduzenten der Welt, die russische Nornickel, seinen neuesten Marktausblick bekannt. Dabei wurden Fundamentaldaten der weltwirtschaftlichen Entwicklung mit solchen der Bergbauindustrie kombiniert. Ergebnis: Nornickel hob aufgrund einer erwarteten schnelleren Erholung ...

18.05.2020

Die B-Note der Aufwärtsimpulse

Wie verhalten sich aktuell die Edelmetalle zueinander?

  Die Entwicklung der vergangenen Tage hat bei Gold, Silber, Platin und Palladium relevante strukturelle Änderungen erbracht. Interessant aber ist ebenso ein Vergleich der Impulsstruktur. Daraus lässt sich zumindest eine datenbasierte Vermutung ableiten, wie es um die Edelmetalle impulstechnisch bestellt ist. In der untenstehenden Grafik ist zu erkennen, das Palladium bislang ...

16.05.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.05.2020

Die Edelmetallwoche vom 11.05.2020 - 15.05.2020

  Gold Die abgelaufene Woche war für die Edelmetalle insgesamt ereignisreicher als die vorangegangen. Und dies, obwohl sich der US-Dollar gegen den Euro im Wochenvergleich kaum bewegte, nämlich von 1,0835 Dollar am 08.05.2020 auf 1,08171 Dollar gestern. Per saldo gaben die Aktienmärkte im Berichtszeitraum nach, aber auch nicht so sehr, dass man daraus den Impuls hätte ...

15.05.2020

Zur Struktur des Silberpreises

Eine Lanze für Silber

  In den vergangenen Wochen ist viel darüber geschrieben worden, wie technisch angeschlagen der Silberpreis nach seinem Ausverkauf im März 2020 aussieht. Daneben wird auf die schwächere Wertentwicklung gegenüber Gold hingewiesen. Und während das zweite Argument gilt, was alleine schon ein Blick auf das extreme Gold-Silber-Ratio zeigt, ist das erste eine Frage der ...

15.05.2020

Der Einfluss der Corona-Pandemie auf Gold

World Gold Council mit Studie zur Coronakrise

  Der World Gold Council (WGC) hat in einer neuen Studie die Auswirkung der Coronakrise auf verschiedene ökonomische Entwicklungsszenarien untersucht. Dabei wurde die potenzielle Entwicklung von Gold in vier Szenarien von weltweit sinkendem Wachstum simuliert. Der WGC geht dabei davon aus, dass die Entwicklung des Goldpreises von einer breiten Anzahl verschiedener Einflussfaktoren ...

14.05.2020

Gold ebnet den Weg, Silber folgt

Edelmetalle reagieren unterschiedlich auf Dollarstärke

  Seit den Absturz der Edelmetalle Mitte März haben Gold, Silber, Platin und Palladium unterschiedliche Wege eingeschlagen. Dies liegt wohl teilweise an der zuvor deutlich abweichenden Entwicklung, die bei Palladium die Zeichen eher auf die Konsolidierung zuvor gemachter Gewinne gerichtet war. Zwar erholte sich Palladium in einer ersten Reaktion ebenfalls deutlich, gab diese Gewinne aber ...

13.05.2020

Gold vor dem nächsten Break?!

Wann kommt der nächste Aufwärtsschub für Gold?

  Der Goldpreis mimt derzeit den Scheintoten. Aber es ist wohl nur der Schein, denn die abnehmende Volatilität deutet wohl eher darauf hin, dass sich die Konsolidierung nach der starken Erholung, die links in Grafik 1 zu sehen ist, dem Ende neigt. In dieser Konsolidierung hat der Goldpreis einen Konsolidierungskeil gebildet, der von leicht abnehmenden Umsätzen begleitet wird. Hinzu ...

11.05.2020

Wie entwickelt sich das Goldangebot?

Rückgang großer Goldvorkommen wirft seinen Schatten voraus

  Die geringe Ausbeute bei der Suche nach bedeutenden Goldvorkommen bringt die Minenunternehmen zunehmend dazu, sich auf ihre vorhandenen Lagerstätten zu konzentrieren. Dies hat allerdings auch zur Folge, dass die Liste von großen, qualitativ hochwertigen Goldlagerstätten immer kürzer wird. Diese aber werden benötigt, um die in die Jahre gekommenen aktiven ...

09.05.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.05.2020

Die Edelmetallwoche vom 04.05.2020 - 08.05.2020

  Gold In dieser Woche bewegte sich der Goldpreis per saldo nur wenig. Und dies, obwohl der US-Dollar seine Achterbahnfahrt fortsetzte. Er gewann im Berichtszeitraum in etwa das, was er zuvor abgegeben hatte, und legte so 1,31 % gegen den Euro zu. Das Sentiment bei Aktien tendierte weiter in Richtung ,,Risk on‘‘, der VIX, also der Volatilitätsindex für Optionen auf ...

07.05.2020

Platinbullion im Fokus

American Eagle Platin-Nachfrage mit 21-Jahres-Hoch

  Auf der Suche nach unterbewerteten Alternativen zu Gold- und Silberbullion rückt in den USA offensichtlich verstärkt Platin in den Fokus der Investoren. Dies legen neue Informationen des ,,World Platinum Investment Council‘‘ nahe, die in dieser Woche veröffentlicht wurden. Danach stieg die Nachfrage nach Platin-Bullion der Marke American Eagle im April 2020 auf ...

06.05.2020

Verlängert Palladium die Konsolidierung bei Rhodium?

Rhodium weiter im Korrekturmodus

  Die aktuellen Marktturbulenzen gehen anscheinend auch an den Edelmetallmärkten nicht spurlos vorbei. In unserem Beitrag zur relativen Entwicklung von Rhodium und Palladium am 17.04.2020 hatten wir die Frage gestellt, ob aufgrund der ähnlichen Verwendung beider Metalle und der damaligen relativen Entwicklung um eine zu schnelle Erholung des Rhodiumpreises oder um eine zu langsame ...

04.05.2020

Woher der ,,Slingshot Move‘‘ kommen könnte

Was tun bei anhaltender relativer Silberschwäche?

  Einer der interessantesten Entwicklungen unter den Edelmetallen im Corona-Krisenmonat März war das Gold-Silber-Ratio. Wie auf Chart 1 zu sehen, sprang dieses bereits Ende Februar 2020 mit 96,24 sowohl über das Hoch aus der Finanzkrise, welches bei 89,59 liegt, also auch über das Hoch vom Juli 2019, was 93,46 beträgt. In der Spitze sprang das Verhältnis im März ...

02.05.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.05.2020

Die Edelmetallwoche vom 27.04.2020 - 01.05.2020

  Gold Der Goldpreis bewegte sich in dieser Woche zwischen zwei starken, aber gegenläufigen Faktoren: Einerseits tendierte das Sentiment eher wieder in Richtung ,,Risk on‘‘ an den Aktienmärkten, blieb dort aber einstweilen fragil, wie der Rückgang am Freitag zeigte. Zum anderen hatte es Rückenwind durch einen spürbar abgeschwächten US-Dollar, konnte ...

30.04.2020

WGC mit Zahlen zum Weltgoldmarkt in Q1 2020

Die Entwicklung des Goldmarktes im 1. Quartal 2020

  Der World Gold Council veröffentlichte heute seine Zahlen zu den Goldtrends im turbulenten 1. Quartal 2020. Diese zeigen einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach ,,sicheren Häfen‘‘ wie Gold, aber auch einen Rückgang der Konsumentennachfrage. Ersteres überwog aber insgesamt. Denn die Gesamtnachfrage betrug im ersten Quartal des Jahres 1.083,8 Tonnen Gold. ...

29.04.2020

Silber und der Corona-Shutdown

Das Coronavirus und Silber

  Zu den Kollateralschäden des Coronavirus und den durch ihn ausgelösten ,,Lockdown‘‘ gehört auch Silber. Wie ein neuer Bericht von GlobalData zeigt, ist die Silberförderung von seinen Auswirkungen besonders stark betroffen. Die Pandemie zwang die Regierungen weltweit, ,,nicht-essenzielle‘‘ Wirtschaftsbereiche zu schließen. Dies betraf oftmals ...

28.04.2020

Goldnachfrage in China bricht ein

Deutlicher Rückgang der Goldkäufe in China

  Was bereits vermutet wurde, findet nun erste Bestätigung: Der Goldkonsum Chinas hat sich im ersten Quartal 2020 fast halbiert. Wie die ,,China Gold Association‘‘ (CGA) heute mitteilte, fiel die Goldnachfrage der Chinesen von Januar mit März 2020 aufgrund der Quarantäne-Maßnahmen gegen die Ausbreitung des Corona-Virus wie auch durch den steigenden ...

25.04.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.04.2020

Die Edelmetallwoche vom 20.04.2020 - 24.04.2020

  Gold Der Goldpreis konnte sich in der abgelaufenen Handelswoche wieder von seinem starken Abwärtsimpuls des Freitags der vergangenen Woche erholen. Dabei waren die Umsätze in der Aufwärtsbewegung am Mittwoch und Donnerstag höher als am Freitag der Vorwoche. Technisch hat sich die Lage also weiter verbessert. Im Wochenvergleich gewann der Goldpreis 45,90 Dollar bzw. ...

24.04.2020

Gold und Fiatgeld

Nach Golde drängt, am Golde hängt doch alles.

  Man könnte es für einen Zufall halten: Erst steigt Gold im Sommer 2019 über wichtige charttechnische Widerstände in US-Dollar, Euro und Pfund. Kurz darauf wird ein Gesetz in Deutschland verabschiedet, dass die Obergrenze für anonyme Käufe von 10.000 Euro auf 2.000 Euro zum Jahresbeginn 2020 senkt. Just in diesem Monat überschreitet der Goldpreis in Euro ...

22.04.2020

Russland erleichtert Goldexporte

Russland erleichtert Goldexport für Minenunternehmen

  Russland wird demnächst den in Russland tätigen Minenunternehmen den Export von Gold erleichtern, in dem es dauerhafte Genehmigungen anstatt von Einmalgenehmigungen erteilen wird. Ein neuer Erlass der russischen Regierung zeigt, dass damit die Behinderungen, die der Goldexport durch die Corona-Pandemie hat, verringert werden sollen. Hierzu gehört unter anderem die Tatsache, ...

21.04.2020

Schweizer Goldexporte mit Richtungsänderung

Die Schweiz, das Fieberthermometer des Goldes

  Die Goldimporte und -exporte der Schweiz sind ein interessanter Indikator für weltweite Trends bei physischem Gold. Denn in den Alpen werden rund zwei Drittel der weltweiten Goldförderung verarbeitet. Seit Jahren kam das Gold tendenziell aus Großbritannien in die Schweiz, hinzu kamen Staaten Südamerikas, Thailand und die UAE. Nach dem Umschmelzen ging es dann in kleineren ...

18.04.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.04.2020

Die Edelmetallwoche vom 13.04.2020 - 17.04.2020

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche setzte der Goldpreis seine Aufwärtsbewegung der Vorwoche zunächst fort und erreichte dabei ein neues Jahreshoch von 1.747,74 Dollar, gab aber in der zweiten Wochenhälfte die Gewinne wieder ab. Im Wochenvergleich verbleibt ein kleiner Verlust von 0,8 % oder 13,27 Dollar. Dazu trug auch ein weiter erstarkender US-Dollar bei, der 0,56 % ...

17.04.2020

Weist Rhodium Palladium den Weg?

Wie reagieren Rhodium und Palladium auf den Selloff?

  Oft werden die drei Metalle der Platingruppe Platin, Palladium und Rhodium aus demselben Metallerz gewonnen. Neben den ,,leichten‘‘ Metallen der Gruppe (Palladium, Ruthenium und Rhodium) gehören auch die ,,schweren‘‘ Platingruppenmetalle Platin, Osmium und Iridium dazu. Alle Platinmetalle sind Edelmetalle, die eine hohe Dichte haben und sich in ihren chemischen ...

16.04.2020

Das Coronavirus und der indische Goldmarkt

Was wird aus dem indischen Goldmarkt?

  Dass in indischen Tempeln über 20.000 Tonnen Gold lagern sollen, ist eine Erinnerung daran, welch hohe Bedeutung Gold für die Inder hat. Diese geht aber weit über seine religiöse Bedeutung hinaus.   Shutdown, Sparen und Hochzeit   Da faktisch die begrenzten und derzeit sinkenden Ersparnisse der limitierende Faktor für die saisonal geglätteten ...

14.04.2020

Kriegt Platin die Kurve?

Platin schafft den Re-Break

  Platininvestoren brauchten in den letzten Wochen wirklich gute Nerven. Denn wie ein Blick auf den untenstehenden Chart zeigt, wurde das Edelmetall nicht nur relativ zu Gold oder Palladium, sondern sogar im Vergleich zum sehr volatilen Silber regelrecht abgeschlachtet. Seitdem der Platinpreis zu Beginn der letzten Märzwoche noch bei über 1.000 Dollar stand, wurde am Tag des ...

11.04.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.04.2020

Die Edelmetallwoche vom 06.04.2020 - 09.04.2020

  Gold Explosive Ausgangslage! So oder ähnlich könnte man den derzeitigen Zustand der Edelmetalle beschreiben. Denn die Art und Weise, in der diese sich nach dem Ausverkauf im März wieder nach oben arbeiten, lässt für die Zukunft noch Spannendes erwarten! Denn den Billionen Euro und Dollar Schuldgeld des fraktionalen Reservesystems, die gerade per Knopfdruck geschaffen ...

09.04.2020

Silber setzt zum Sprung an

Silber deutlich erholt

  Der Silberpreis ist nichts für schwache Nerven. Seit dem Absturz im Zuge der Corona-Pandemie und der in dessen Nachgang eingeführten Restriktionen kam es zu einer Liquidationswelle, die auch am Silberpreis nicht Halt machte. Ein Blick auf den Kurschart von Silber zeigt diese Bewegung mit seinem Ausverkaufstief am 18.03.2020 bei 11,61 Dollar. Auch wenn seither die meisten ...

08.04.2020

Guter März und gutes 1. Quartal für Gold-ETF‘s

Gold-ETF’s legen auch im März zu

  Die Bestände der börsengehandelten Goldfonds (ETF’s) sind auch im März 2020 weiter angestiegen. Dies gab der World Gold Council (WGC) zuletzt bekannt. So legten die Bestände der Gold-ETF’s im März gegenüber dem Februar 2020 um 151 Tonnen zu. Dies entspricht einem Gegenwert von 8,1 Mrd. Dollar. Damit beträgt das gesamte veraltete Goldvolumen ...

07.04.2020

Welches Potenzial hat Platin?

Palladium und Platin im Fokus

  Seitdem Palladium sein Schwestermetall wie auch Gold und Silber um Längen outperformte, wird die Bedeutung unelastischen Angebots wie auch unelastischer Nachfrage mit Macht in Erinnerung.     Ein Vergleich der relativen Preisentwicklung von Palladium zu Platin zeigt, dass sich Palladium mehr als zehnmal besser entwickelte als Platin, welches faktisch auf dem Niveau ...

07.04.2020

Der Dollar-Goldpreis und der Dollarstandard

Gold, Dollar und Wertstabilität

  Eine der ständig wiederholten Argumente gegen Gold ist, dass es fällt, wenn der US-Dollar steigt. Dies ist zwar phasenweise richtig, verkennt aber das Entscheidende. Dies wird bei einem Blick auf die Entwicklung der Dollarstärke, repräsentiert in Form des seit 1973 ermittelten Dollarindexes (DXY) im Vergleich zum Goldpreis in US-Dollar seit Aufhebung der Goldbindung ...

06.04.2020

Gold mit Konsolidierungsformation im Ausverkauf?

Bestätigt bei Gold der Sell-off den Ausbruch nach oben?

  Unter den Edelmetallen hat Gold vor allem relativ zu Silber und Platin eine gemütliche Korrektur hinter sich. Auf Stundenbasis zeigt sich, dass der Ausverkauf wahrscheinlich gar keiner war. Denn Gold hat in den Turbulenzen eine Bodenbildung hingelegt, die den vorherigen Ausbruch nach oben bestätigen könnte. Das bedeutet, dass die im Chart 1 sichtbare umgekehrte ...

05.04.2020

Rhodium mit starkem Comeback

Rhodium weiter stark gegen Palladium

  Rhodium hat seit dem Beginn der im Rückblick unglaublichen Rally von Palladium in dessen Windschatten eine noch eindrucksvollere Entwicklung genommen. Durch den scharfen Rückgang im Zuge der Corona-Pandemie und dem von ihr ausgelösten Kurssturz an den Weltbörsen verlor das Metall aber wieder an Aufmerksamkeit. Rhodium ist nach Rhenium zusammen mit Ruthenium und Iridium ...

04.04.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.04.2020

Die Edelmetallwoche vom 30.03.2020 - 03.04.2020

  In der abgelaufenen Handelswoche bewegte sich Gold per saldo wenig. Dies ist allerdings deshalb positiv zu bewerten, weil der US-Dollar wieder deutlich erstarkte. Er legte im Wochenvergleich um 2,93 % zu, Gold gab jedoch nur 0,6 % ab. Zwar ist beim Blick auf den Preischart noch keine wirkliche Bodenbildung zu erkennen. Aber wie in den Vorwochen bereits erwähnt: Auch für Gold ...

03.04.2020

LBMA, COMEX und Gold

Wie knapp sind die Goldbestände in London & New York?

  In einem Gold Market Update vom 01.04.2020 gab die London Bullion Metal Association (LBMA), die bedeutendste Handelsorganisation für Gold und Silber, sowie die CME Group, die Betreiberin der US-Warenbörse New York Commodity Exchange COMEX, bekannt, dass sie ,,gesunde‘‘ Bestände an Gold in ihren Tresoren in New York und London besitzen. Denn es waren in den ...

03.04.2020

Goldkäufe der Zentralbanken

Zentralbanken kaufen zu Jahresbeginn weniger Gold als im Vorjahr

  Gold spielt eine bedeutende Rolle beim Management von Devisenreserven von Zentralbanken. Es ist eine der wenigen Vermögenswerte, in die die Zentralbanken diversifizieren dürfen. Die große Tiefe des Goldmarktes und seine hohe Liquidität macht diesen Markt für Zentralbanken attraktiv. In der heutigen Zeit diversifizieren aber nicht nur Zentralbanken in Gold, sondern ...

01.04.2020

Mexikanische Silberminen legen Produktion still

Silberangebot dürfte kurzfristig weiter abnehmen

  Die erwartete Stilllegung mexikanischer Silberminen dürfte das weltweite Silberangebot deutlich reduzieren. Denn Mexiko ist der weltweit größte Produzent von Silber. Natürlich sagt dies noch wenig über die sinkende industrielle Nachfrage aus, wohl aber über die wahrscheinliche Entwicklung zwischen physisch verfügbarem Silber und den Silberterminkontrakten ...

31.03.2020

Discount auf den Goldpreis in Indien

Indischer Goldmarkt leidet unter der Ausgangssperre

  Die Preisnachlässe für Goldkäufer in Indien sind derzeit auf dem Rückzug. Verwunderlich ist dies nicht angesichts des staatlich verordneten, dreiwöchigen Lockdowns, der die Handelsgeschäfte eingefroren hat. Der Kauf von Gold in Indien beinhaltet eine Importsteuer in Höhe von 12,5 % sowie eine Goods & Service Tax (GST) von 3 %, die der Mehrwertsteuer ...

31.03.2020

Wiederholt sich bei Gold die Geschichte oder reimt sie sich nur?

Gold und alles Geld der Welt

  In den derzeitigen Turbulenzen an den Kapitalmärkten, in denen die Unsicherheit über die weitere Entwicklung hoch ist, wird meist übersehen, dass die Bedingungen jenen ähneln, welche auch die Finanzkrise von 2008/2009 auslösten. Billiges Geld ermöglichte eine exorbitante Verschuldung, welche zu einem Vertrauensschock im Prozess des Leveraging und in Zuge dessen ...

30.03.2020

Boliviens größte Mine stoppt – Silberexport stockt

Coronavirus bremst Südamerikas Bergbau

  Boliviens größte Mine, die San Cristobal Mine, wurde aufgrund strengerer Sicherheitsrichtlinien seitens der Regierung Boliviens im Zuge der Viruskontrolle vorerst stillgelegt. Dies teilte die Betreiberin, die Minera San Cristobal, am vergangenen Freitag mit. Die Quarantäne soll mindestens bis Mitte April andauern, was verschiedenste Bereiche der Industrie Boliviens ...

28.03.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 28.03.2020

Die Edelmetallwoche vom 23.03.2020 - 27.03.2020

  Gold nutzte den Schwung der Abwärtsbewegung der letzten Woche, um wie auf der Achterbahn einen Großteil der entstandenen Verluste wieder aufzuholen. Dies dürfte insbesondere an einer erneuten Abschwächung des US-Dollars gelegen haben, der im Kontext der Verabschiedung des riesigen Hilfspaketes über 2,2 Bio. Dollar im Berichtszeitraum satte 4,06 % verlor. Der Goldpreis ...

27.03.2020

Goldlieferung aus Südafrika unterbrochen

Südafrikanische Münzanstalt stoppt Goldlieferung nach London

  Die südafrikanische Rand Refinery Ltd. hat die Lieferung von Gold nach London derzeit eingestellt. Damit dürfte sich die Verwerfungen auf dem Goldmarkt, der in den letzten Tagen bereits zu einem deutlichen Prämienanstieg bei physisch lieferbaren Gold gekommen. Die Rand Refinery ist Afrikas einzige Gold-Raffinerie. Sie teilte mit, man prüfe alternative Maßnahmen, ...

26.03.2020

Trotz Coronavirus bleibt Gold ein attraktiver Vermögenswert

WGC bezieht zur Corona-Pandemie Stellung

  Der World Gold Council (WGC) erklärte in einer Veröffentlichung vom 19.03.2020 unter dem Titel ,,Investment Update: Gold prices swing as markets sell off‘‘ seine Einschätzung zur Entwicklung des Goldes in der aktuellen Coronavirus-Pandemie. Zweifellos werde diese das ökonomische Wachstum weltweit zurückgehen lassen und dabei auch die Konsumentennachfrage ...

25.03.2020

COMEX im Lieferstress für physisches Gold

Stress am physischen Goldmarkt steigt

  Wie die Nachrichtenagentur Thompson Reuters auf der Webseite der US-Technologiebörse Nasdaq gestern Abend mitteilte, steigt der Stress am Goldmarkt. Danach baten die London Bullion Market Association (LBMA) und verschiedene große Geschäftsbanken, die Gold in großem Umfang handeln, den US-Börsenbetreiber CME Group Inc. darum, dass Goldbarren in London zur ...

25.03.2020

ABN Amro Bank stellt nach 106 Jahren Goldhandel ein

ABN AMRO beendet Edelmetall-Ära

  Vor 7 Jahren änderte die drittgrößte niederländische Bank ABN Amro ihre Regeln für physische Edelmetalle-Gewichtskonten, wonach keine physische Auslieferung mehr möglich ist. Danach transferierte die Bank ihr Edelmetallgeschäft zur Schweizerischen Großbank UBS, über die auch keine physische Lieferung mehr möglich war. Wie die ...

24.03.2020

Platin, Palladium und das Südafrika-Risiko

Platin und Palladium mit Corona-Aufschlag

  Wenn es noch eines Nachweises bedurfte, welchen Einfluss Südafrika auf den Preis von Platin und Palladium (und Rhodium) hat, dann kann man ihn heute studieren. Die Entscheidung des südafrikanischen Präsidenten Ramaphosa, wegen der Coronavirus-Krise ab Donnerstag Mitternacht eine zunächst 21-tägige Ausgangssperre bis zum 16.04.2020 einzuführen, zeigt auch im ...

23.03.2020

Die ultimative FED-Bazooka und die Inflationserwartungen

Ist das der Übergang vom Deflations- zum Inflationsschock?

  Vor einigen Minuten könnte der Schalter vom derzeitigen Deflationsschock an den Kapital- und Warenmärkten auf einen potenziellen Inflationsschock umgelegt worden sein. Denn die US-Notenbank erklärte heute um 08:00 Uhr EDT (Eastern Day Time) unter der Überschrift ,,Federal Reserve announces extensive new measures to support the economy‘‘ nichts Geringeres ...

21.03.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.03.2020

Die Edelmetallwoche vom 16.03.2020 - 20.03.2020

  Gold Die abgelaufene Handelswoche wird wohl als eine der charttechnisch blutigsten in die Geschichte der Edelmetalle eingehen. Vom Double- zum Triple-Whammy sozusagen. Drei harte Schläge hatten Gold, Silber & Co. auszuhalten. Erstens die Zwangsliquidationen aufgrund von Margin Calls, auch und vor allem in anderen Assets. Zweitens die Kombination aus realwirtschaftlichem Angebots- ...

20.03.2020

Gold & Co. relativ

Edelmetalle im Sell-off

  Die vergangenen Handelstage waren für Edelmetallinvestoren ein echter Stresstest ihrer Nerven. Und ja, Robo-Advisor hätten natürlich keine Nerven gezeigt, weil sie keine haben. Aber solange Menschen anstatt von Algorithmen Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen, sind sie Teil eines Ganzen, was bereits vor über 30 Jahren reflexiv genannt wurde. Wenn dann, so die These, ...

19.03.2020

Findet Rhodium einen Boden?

Kann Palladium Rhodium technisch auffangen?

  Rhodium flog lange über dem Radar der Investoren. Kaum einer nahm von dem raketenartigen Anstieg Notiz. Dann stürzte es ab und liegt wohl aktuell unterhalb der Radarreichweite des Investorensentiments. Wir hatten zuerst am 07.01.2020 unter dem Titel ,,Rhodium, der Palladium-Turbo‘‘ über die Vorgänge in diesen beiden sehr engen Märkten berichtet und ...

16.03.2020

Silber bricht wichtige Unterstützung

Silber mit relativer Extrembewertung

  Die Extreme nehmen in den vergangenen Tagen an den Kapitalmärkten zu. In unserem Wochenrückblick Edelmetalle hatten wir bereits am vergangenen Samstag die Situation insbesondere für Platin dargestellt. Am heutigen Montag hat es nun im Zuge der Fortsetzung der scharfen Korrektur an den Aktienmärkten und der bislang wirkungslosen Intervention der Notenbanken auch Silber ...

16.03.2020

Platin unter Wasser

Platin durchbricht zentrale Unterstützung

  Den März 2020 werden wohl auch Platininvestoren so schnell nicht vergessen. Denn es ging regelrecht eine Falltür an den Börsen auf und der Platinpreis fiel hinein. Dabei kam es mit dem Unterschreiten wichtiger Unterstützungen zu einer Beschleunigung des Absturzes.     Zentral dabei ist das bisherige Zyklustief vom Oktober 2008 bei 747,50 Dollar, ...

14.03.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.03.2020

Die Edelmetallwoche vom 09.03.2020 - 13.03.2020

  Gold Nachdem es bereits in der vergangenen Woche turbulent bei den Edelmetallen zuging, konnten sich Edelmetallinvestoren auch in dieser Woche nicht über fehlende Spannung beklagen. Das nervöse Oszillieren der letzten Woche verstärkte sich bei einer neuen Abwärtsbewegung der Edelmetalle, bei der sich der Goldpreis allerdings mit Abstand am besten hielt. In der ...

07.03.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 07.03.2020

Die Edelmetallwoche vom 02.03.2020 - 06.03.2020

  Gold Es quietschte in dieser Woche gewaltig an den Kapitalmärkten. Dies galt auch für die Edelmetalle als Spiegel des nervösen Oszillierens der Anleger um das unsichere Ausmaß der Corona-Pandemie. Ging es vergangene Woche trotz bereits deutlich schwächerem US-Dollar noch in den Keller, so erinnerten sich in der Berichtswoche wohl auch einige Investoren, die bislang ...

05.03.2020

Achterbahnfahrt für Edelmetalle

Edelmetalle und Marktrisiko relativ

  Die vergangenen Handelstage waren nicht nur an den Aktienmärkten eine regelrechte Achterbahnfahrt. Das Sentiment war hin- und hergerissen zwischen Einstiegschancen und der Tatsache, dass man die Auswirkungen der Choronavirus-Pandemie nicht wirklich abschätzen kann. Die Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium waren davon nicht nur in unterschiedlichem Ausmaß betroffen, ...

04.03.2020

Trends im Platinmarkt 2020

Platintrends 2019 und Marktprognose für 2020

  Platin hat innerhalb der Edelmetalle die Rolle als hässliches Entlein seit Monaten, wenn nicht Jahren fest gebucht. Diesen Eindruck erhält man, wenn man das Sentiment und die Finanzmarktkommentare zum weißen Edelmetall querliest. In dieser Woche teile der World Platinum Investment Council (WPIC) neue Zahlen zum Platinmarkt im abgelaufenen Jahr mit und gab seine Prognose ...

04.03.2020

Lässt Indiens Goldhunger nach?

Indische Goldnachfrage und indische Geldwertstabilität

  Die Goldimporte Indiens sind im Februar 2020 um 41 % gegenüber dem gleichen Vorjahresmonat gefallen. Im Februar importierte Indien 46 Tonnen Gold, nachdem es im gleichen Vorjahresmonat noch 77,64 Tonnen gewesen waren. Der Gegenwert sank von 2,58 Mrd. Dollar auf 2,36 Mrd. Dollar. Dies aber zeigt auch, dass die von den Indern aufgewendete Dollarmenge nur um 8,5 % und damit um ein ...

03.03.2020

Silber im (Wind) Schatten?

Silber im Stealthmodus

  Gerade hat das Gold-Silber-Ratio, welches wir am Freitag vergangener Woche betrachteten, den Wert von 95 erreicht. Dies bedeutet, dass man 1 Unze Gold in 95 Unzen Silber tauschen kann.     In der Finanzkrise 2008/2009, noch bevor Silber zu seiner Aufholjagd gegenüber Gold ansetzte, betrug das Tauschverhältnis nur rund 90. Dabei ist Silber in vielerlei Hinsicht ...

29.02.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 29.02.2020

Die Edelmetallwoche vom 24.02.2020 - 28.02.2020

  Gold Was für eine Woche! Die Überschrift könnte lauten: Stark angefangen und dann stark nachgelassen. Aber das wäre natürlich nur die halbe Wahrheit. Denn der Mix aus Zwangsliquidation von Investmentpositionen zum Risikoabbau und Interventionen von Notenbanken ist nicht geeignet, zu weitgehende Schlüsse aus dem Marktpreis zu ziehen! Dies gilt insbesondere ...

28.02.2020

Gold-Silber-Ratio im Banne der Extreme

Wie wertvoll ist Silber?

  Wie schon mehrfach beschrieben ist das Gold-Silber-Ratio ist seit vielen Jahrhunderten ein Maß für die relative Attraktivität von Gold gegenüber Silber und Silber gegenüber Gold. Regionale Unterschiede in ihrer jeweiligen Verfügbarkeit führten zu Wanderungsbewegungen des knapperen Metalls zum Ort mit dem höheren Preis. Diese Arbitrage wurde allerdings ...

26.02.2020

Wie halten sich Gold, Silber und Co.?

Edelmetalle relativ

  Die Turbulenzen der letzten Wochen haben die Kapitalmärkte derzeit fest im Griff. Jenseits der Frage nach Bewertungsniveaus stellt sich auch die Frage, wie sich in diesen Momenten die einzelnen Edelmetalle verhalten. Ihre relative Bewegung ist sein Anfang Januar 2020 in unten stehender Grafik nachvollzogen. Wenig überraschend enteilte Palladium den restlichen drei um Längen. ...

22.02.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 22.02.2020

Die Edelmetallwoche vom 17.02.2020 - 21.02.2020

  Gold Die Berichtswoche war für Goldinvestoren, die nicht short waren, ein Grund zur Freude. Weniger wohl die Gründe für den Kursanstieg. Aber genau dies ist es ja, was sich nicht wenige Investoren von Gold versprechen. Dass man in Zeiten von Instabilität, massiver Geldschöpfung der Notenbanken und niedriger Prognosereichweite Wertstabilität seiner ...

21.02.2020

Rhodium, die Silvesterrakete

Der Rhodiumpreis als Wink mit dem Zaunpfahl

  In unserem Beitrag zu Rhodium am 07.01.2020 hatten wir die Preisentwicklung von Rhodium jener von Palladium gegenüber gestellt und Rhodium als den Turbo auf den Palladiumpreis bezeichnet. Ein Vergleich der relativen Wertentwicklung seither anhand des Xtrackers Physical Rhodium ETC, der den Rhodiumpreis abbildet, zeigt, dass dieser Trend weiter ...

20.02.2020

Goldhandel der Schweiz im Januar 2020

Goldexporte und Goldimporte der Schweiz im Januar 2020

  Ungeachtet der Turbulenzen im Zuge der globalen Coronavirus-Pandemie liefert die Schweiz als zentrale Umschlagstelle des globalen Goldhandels weiter große Mengen an Gold nach Asien. Ganz vorne dabei sind China und Hongkong. Die erfassten Daten beziehen sich dabei auf Gold in Rohform inklusive Goldpulver, einschließlich platiniertem Gold, welche zu anderen Zwecken als zu ...

18.02.2020

Palladium mit neuem Allzeithoch

Palladium schließt Mini-Bodenbildung ab

  Die rasante Aufwärtsbewegung bei Palladium nimmt heute die nächste Stufe. Denn das weiße Edelmetall hat sich für die Konsolidierung des vorangegangenen starken Aufwärtsschubes gerade einmal 4 Wochen Zeit gegönnt. Dabei bildete Palladium einen Doppelboden, dessen tieferliegende Nackenlinie bereits in den vergangenen Tagen berochen wurde. Nun hat Palladium ...

17.02.2020

Aktuelle Silbermarktprognose für 2020

Wie entwickelt sich der Silbermarkt 2020?

  In der vergangenen Woche veröffentlichte das ,,Silver Institute‘‘ seine Prognose zum globalen Silbermarkt im laufenden Jahr. Dabei stütze es sich auf die Marktanalyse von ,,Metals Focus‘‘, eine weltweit tätige Forschungseinrichtung für Edelmetalle, welche auch den im April 2020 erscheinenden ,,World Silver Survey‘‘ verfasst. Die ...

16.02.2020

Signale vom Gold-Silber-Ratio?

Was sagt das Gold-Silber-Ratio?

  Das Gold-Silber-Ratio ist sein langem ein Maß für die relative Attraktivität von Gold gegenüber Silber und Silber gegenüber Gold. Das aktuell bei knapp 90 liegende Verhältnis bedeutet zunächst nur, dass man für den Gegenwert einer Unze Gold in US-Dollar 90 Unzen Silber erhält.     Die Erhöhung des Ratios geht dabei ...

15.02.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 15.02.2020

Die Edelmetallwoche vom 10.02.2020 - 14.02.2020

  Gold Die abgelaufene Handelswoche war geprägt von den weiter anwachsenden Sorgen bezüglich er sich ausbreitenden Coronavirus-Pandemie, die inzwischen zu einer breiten Unterbrechung chinesischer Lieferketten geführt hat. Die Notenbanken reagieren drauf weiter mit einer deutlichen Erhöhung der Liquidität, was die Aktienmärkte vor allem in den USA weiter zulegen ...

13.02.2020

Palladium mit Trendumkehr?

Wie geht's weiter mit Palladium?

  Verfolgt man die Kursentwicklung von Palladium mit der von Gold, Silber und Platin, so sticht sofort eine extreme Outperformance ins Auge. Die Ursachen dafür wurden hier bereits in verschiedenen Beiträgen dargelegt. Die Prognose, wie sich diese extreme Wertsteigerung von Palladium in Substitutionsbewegungen innerhalb der Autoindustrie niederschlägt, ist eine für die ...

08.02.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 08.02.2020

Die Edelmetallwoche vom 03.02.2020 - 07.02.2020

  Gold Gold hatte in der abgelaufenen Handelswoche ein Wechselbad an Impulsen zu verarbeiten. Die positiven Aktienmärkte zu Wochenbeginn ließen die Nachfrage nach ,,Risk-off Assets‘‘ wie Gold sinken, was dann auch der Goldpreis tat. Umso bemerkenswerter war dann allerdings, dass der Goldpreis in er zweiten Wochenhälfte dem deutlich erstarkenden US-Dollar widerstehen ...

06.02.2020

Edelmetalle reagieren divergent

Edelmetalle divergieren

  Die vergangenen Handelstage an den Aktien-, Devisen-, Rohstoff und Edelmetallmärkten von deutlicher Volatilität geprägt. Ursache für die Unsicherheit war die instabile Einschätzung über das weltweite Ausmaß der Coronavirus-Pandemie in China. Vor allem jene Rohstoffe, bei denen China einen bedeutenden Anteil am weltweiten Verbrauch hat, kamen unter Druck. ...

03.02.2020

World Gold Council zum globalen Goldmarkt 2019

Globale Goldminenproduktion sinkt 2019 erstmals seit 2008

  Der World Gold Council gab Ende vergangener Woche seine ersten Zahlen zur Entwicklung der Goldnachfrage im 4. Quartal 2019 und im Gesamtjahr 2019 bekannt. Ein für Goldinvestoren positives Jahr, denn der Goldpreis legte 2019 um 18,3 % in US-Dollar zu und erreichte in vielen anderen Währungen wie dem Euro, der indischen Rupie und der türkischen Lira neue ...

01.02.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 01.02.2020

Die Edelmetallwoche vom 27.01.2020 - 31.01.2020

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche hatte Gold überwiegend Gegenwind, was sich aber am Freitag schlagartig änderte. Mit den abstürzenden Aktienmärkten und mit dem schwächeren US-Dollar konnte das gelbe Metall die Handelswoche mit einem Gewinn von 18,24 Dollar bzw. 1,2 % abschließen. Zudem beendete es auf Wochenbasis auch die Seitwärtsbewegung des Januar. ...

30.01.2020

Golddrehkreuz Schweiz mit Dezember-Daten

Schweizer Goldhandel im Dezember 2019

  Die Statistiken der Schweizerischen Zollverwaltung, die seit 2016 auch Aufschluss über die grenzüberschreitenden privaten Goldtransaktionen geben, sind bezüglich der Goldexporte und Goldimporte ein hilfreicher Mosaikstein im Informationsgesamtschau, nicht nur für den Goldinvestor. Denn die Schweiz ist der wesentliche Ort für die Schmelze von Gold. Dabei werden ...

29.01.2020

Was sagt der Spotpreis von Rhodium?

Rhodium – mehr Schein als Sein?

  Wir hatten am 07.01.2020 unter dem Titel ,, Rhodium, der Palladium-Turbo‘‘ über die Outperformance von Rhodium gegenüber dem deutlich stärker beachteten Palladium berichtet. Dabei haben wir den Palladiumpreis dem Xtrackers Physical Rhodium ETC gegenübergestellt. Neben der fehlenden Währungsabsicherung, die die relative Wertentwicklung ...

28.01.2020

Silber spürt seinen Charakter als Industriemetall

Silber in der Korrekturphase

  Die sich abzeichnende weltweite Pandemie des Corona-Virus aus China schlägt sich in unterschiedlichem Maße auf die einzelnen Basis- und Edelmetalle nieder. Zu den Metallen, die davon überproportional betroffen sein dürften, gehört Silber. Das weiße Metall wird zu mehr als der Hälfte in der Industrie verbraucht. Und einer der größten ...

27.01.2020

Goldstärke und Euroschwäche

Die goldenen Perspektiven des Euro-Realismus

Die Fixierung der Diskussion auf die charttechnischen Muster, Preisdynamiken und Signale beim Goldpreis auf den US-Dollar lenkt den Blick leicht von der Tatsache ab, dass Gold in Euro nicht nur ein Allzeithoch erreicht hat, sondern im Januar 2020 aller Voraussicht nach auch seine Signifikanzschwelle überschreiten wird. Am Ende der Woche wird sich zeigen, ob Gold die Schwelle von 1.378,31 Euro ...

25.01.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 25.01.2020

Die Edelmetallwoche vom 20.01.2020 - 24.01.2020

  Gold Gold krabbelte in der in der abgelaufenen Handelswoche langsam aber sicher an einen wichtigen Widerstand, den Schlusskurs auf Tagesbasis vom 07.01.2020 bei 1574,11 Dollar heran. Diese rote horizontale Linie ist auf Schlusskursbasis die letzte Bremse vor einem neuen Aufwärtsimpuls. Im Wochenverlauf gewann Gold 14,28 Dollar bzw. 0,92 %. Und dies, obwohl der Dollar im Wochenvergleich ...

21.01.2020

Das Jahr der Ratte und Gold

Das chinesische Jahr der Ratte und Gold

  Am 25.01.2020 feiern die Chinesen ihr Neujahr, das wichtigste Fest im chinesischen Mondkalender. An diesem Tag beginnt das Jahr der Ratte  und auch eine neue Drehung in der zwölfteiligen Sternzeichenrotation. Der chinesische Kalender ist ein lunisolarer Kalender, das heißt, er wird vom Mond regiert und nach der Sonne korrigiert. Der Legende nach lud Buddha einst alle 13 ...

20.01.2020

Wann kommt die Korrektur bei Palladium?

Wie weit reicht der Tank für Palladium?

  Eigentlich wissen viele Charttechniker kaum noch, was sie über die Entwicklung von Palladium schreiben sollen. Man bestätigt die sich bildende Fahnenstange und rechnet die Performance seit einer Kaufempfehlung aus. Oder man hat gar keine und schätzt den tiefen Fall in einer unausweichlichen Korrektur, die allerdings auch von einem Niveau von vielleicht 1.000 Dollar höher ...

18.01.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 18.01.2020

Die Edelmetallwoche vom 13.01.2020 - 17.01.2020

  Gold Gold fing sich in der abgelaufenen Handelswoche nach dem scharfen Reversal der Vorwoche wieder, wobei erste Ansätze einer Bodenbildung zu erkennen sind. Gegenüber der Vorwoche ergibt sich auf Schlusskursbasis trotzdem ein kleiner Verlust von 4,91 Dollar, der nicht überbewertet werden sollte. Per saldo legte zudem der Dollar weiter leicht um 0,3 % im Wochenvergleich ...

15.01.2020

Verlässt der Platin-Zug den Bahnhof?

Platin hebt ab

  Lange dauerte die Streckfolter der Platininvestoren. Und viele Gelegenheiten gab es, um den Glauben in die ,,Werthaltigkeit‘‘ des Edelmetalls zu verlieren. Die Underperformance gegenüber den Schwestermetallen Gold, aber noch viel mehr Palladium, ließ Platin das Image eines hässlichen Entleins annehmen. Die Dieselgate-Affäre verstärkten diese Entwicklung ...

13.01.2020

Kommt Silber aus dem Goldschatten?

Silber(noch)im Stealth-Modus

  Im Vergleich zu Gold führte Silber in den letzten Jahren, vor allem aber nach dem Absturz im Jahr 2013 ein regelrechtes Schattendasein. Von seinem Hoch bei 49,83 Dollar im April 2013 ging Silberpreis in einen langen Sinkflug mit diversen Luftlöchern über, der die Nerven der Investoren oftmals überstrapazierte. Dies ließ die meisten Anleger auch vergessen, welche ...

11.01.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 11.01.2020

Die Edelmetallwoche vom 06.01.2020 - 10.01.2020

  Gold Die abgelaufene Handelswoche war durch eine hohe Volatilität bei den Edelmetallen gekennzeichnet. Das Momentum der Vorwoche trieb Gold, Silber & Co. zunächst weiter nach oben, bevor dann am Mittwoch ein scharfes Reversal folgte, das zum Wochenende hin wieder zum Teil ausgeglichen wurde. Für Gold ergibt sich gegenüber der Vorwoche ein Gewinn von 9,97 Dollar ...

07.01.2020

Rhodium, der Palladium-Turbo

Knapp, knapper, Rhodium

  Wenn man die Entwicklung des Palladiumpreises über das vergangene Jahr oder seit August 2018 betrachtet, so fällt nicht nur der sehr starke Anstieg auf. Gerade im Vergleich zu den üblichen Vergleichskandidaten Gold, Silber und Platin bringt Palladium diese seither zum Erblassen. Und bisher scheint sich der Markt wenig für die Argumentation extremer relativer Unterbewertung ...

07.01.2020

Gold ETF's mit weiteren Zuflüssen

Gold ETF's 2019 mit neuem Rekordjahr

  Auch im vergangenen Jahr konnten die weltweiten Goldbestände von börsennotierten Fonds (ETF) weiter zulegen. Wie der World Gold Council (WGC) in seinem ,,ETF Monthly commentary’’ vom 08.01.2020 mitteilte, betrugen die Nettozuflüsse in Gold-ETF’s weltweit im Gesamtjahr 2019 rund 400 Tonnen, was einem Wert von 19,2 Mrd. US-Dollar entspricht. Der Gesamtbestand ...

04.01.2020

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 04.01.2020

Die Edelmetallwoche vom 30.12.2019 - 03.01.2020

  Gold In den Handelstagen nach dem 20.12.2019 zeigten die Edelmetalle eine starke Aufwärtsbewegung. Dies dürfte zum einen an der nach wie vor hohen Liquiditätsschöpfung durch die US-Notenbank liegen. Vor allem aber brachte die erneute Eskalation der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und auf der koreanischen Halbinsel den Anlegern in Erinnerung, dass sogenannte ...

03.01.2020

Edelmetalle im Fokus

Edelmetalle 2019 und 2020

  Das Jahr 2019 war für Edelmetall-Investoren ein erfolgreiches Jahr. Je nach Edelmetall ergibt sich ein positiv überraschter (Palladium) oder versöhnlicher (Gold, Silber und Platin) Blick auf die Jahresperformance. Die Entwicklung der letzten Monate hat für die einzelnen Edelmetalle zum Teil unterschiedliche Bestimmungsgründe. Gold schaffte 2019 endlich das ...

21.12.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.12.2019

Die Edelmetallwoche vom 16.12. - 20.12.2019

  Gold Eine sehr lethargische Handelswoche verzeichnete der Goldpreis vom 16. – 20.12.2019. Mit einem Referenzschlusskurs von 1477,84 USD/oz (COMEX) tendierte er nahezu unverändert (+ 0,07 %), musste hierbei im Wochenverlauf aber auch den Aufwertungsdruck des Dollar zum Euro wegstecken (+ 0,36 % auf aktuellen EUR/USD-Kurs von 1,1077). Seit dem Kurstief des Dollar zum Euro am 12.12. ...

16.12.2019

Palladium versus Platin – Deja vu?

Palladium und Platin im Vergleich

  Die Gründe für den seit August letzten Jahres anhaltenden starken Anstieg des Palladiumpreises sind bekannt: Palladium ist ein hochaktives Edelmetall und wird vorrangig in Fahrzeugkatalysatoren von Benzinmotoren zur Abgasreinigung eingesetzt. Palladium wandelt dabei die Schadstoffe, die im Verbrennungsmotor entstehen, in Kohlendioxid und Wasserdampf um. Da die Einführung ...

14.12.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 14.12.2019

Die Edelmetallwoche vom 09.12. - 13.12.2019

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche kam endlich wieder mehr Bewegung in die Edelmetallmärkte. Der Goldpreis reagierte zwar preislich noch nicht sehr stark, allerdings bereitet er sich offensichtlich auf einen Ausbruch aus seiner Konsolidierung vor. Dazu trug zum einen der Dollar bei, der im Wochenverlauf von 1,1060 um 0,58 % auf 1,1118 Dollar gegen den Euro abwertete, am Freitag ...

12.12.2019

Wohin geht der Goldpreis im Jahr 2020?

Goldpreis 2020 - was sagen die großen US-Banken?

  Wenn man noch keine eigene Prognose für den Goldpreis im kommenden Jahr hat und bei den größten US-Banken nach Inspiration sucht, hat man in diesem Jahr eine vielfältige Auswahl, die dann auch zu konträren Empfehlungen führen. Man abgesehen davon, was diese Banken im Eigenhandel (be-) treiben. Denn das Sell-Side Research ist ja nur das Gleitmittel des Verkaufs ...

10.12.2019

Energiestress in Südafrika - Platin profitiert

Energieturbulenzen in Südafrika

  Platin und teilweise auch Palladium profitieren derzeit von den Energieturbulenzen in Südafrika. Wie wir bereits mehrfach bei Minenunternehmen und für den südafrikanischen Rand thematisiert haben, wird die Versorgungslage mit Strom in Südafrika regelmäßig durch Abschaltungen bedroht.   Nun erlebt Südafrika den größten Black-out seiner ...

07.12.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 07.12.2019

Die Edelmetallwoche vom 02.12. - 06.12.2019

  Gold Der Goldpreis bewegte sich in der abgelaufenen Handelswoche per saldo weiter kaum. Dies lag aber weniger an der Entwicklung des US-Dollar, der im Wochenverlauf von 1,1015 um 0,41 % auf 1,1060 Dollar gegen den Euro abwertete. Vor allem nach den überraschend starken US-Arbeitsmarktzahlen am Freitag verringerte der Dollar den bis dahin noch größeren Verlust. Gold gab ...

06.12.2019

DGLD - neues digitales Goldprodukt

Digitalisierung des physischen Goldmarktes schreitet voran

  Wir hatten bereits in dieser Woche über Pläne aus Russland berichtet, Palladium zum Basismetall einer neuen Handelsplattform zu machen, die es Kunden ermöglichen soll, Token zu kaufen, welche durch Palladium gedeckt sind. Diese können dann gegen das physische Metall bei Bedarf eingetauscht werden. Ein Vorteil davon ist, dass der Kunde nicht die Gesamtmenge des zugrunde ...

04.12.2019

COMEX-Daten für Edelmetalle per 26.11.2019

Edelmetalle vor Ende der Konsolidierung?

  In der vergangenen Woche kam es in den USA aufgrund des Feiertages am Donnerstag und dem Brückentag am Freitag zu einer Verzögerung bei der Veröffentlichung der Commitment-of-Traders-Reports. Diese wurden nun gestern nachgeliefert und zeigen für die einzelnen Edelmetalle ein divergierendes Bild. Sie beinhalten die Positionierung der Commercials per Stichtag ...

02.12.2019

Geldwäsche: neue Vorschriften

Meldeschwelle sinkt auf 2.000 Euro

  Der Bundesrat hat in seiner Sitzung am 29.11.2019 beschlossen, dem vom Bundestag am 14.11.2019 verabschiedeten zustimmungspflichtigen Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie zuzustimmen.   Erweiterte Verdachtsmeldungen   Das neue Gesetz verpflichtet Makler und Notare bei Mietverträgen ab einer Monatsmiete von 10.000 ...

30.11.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 30.11.2019

Die Edelmetallwoche vom 25.11 - 29.11.2019

  Gold Der Goldpreis bewegte sich in der abgelaufenen Handelswoche per saldo kaum. Dazu trug auch die relative Ruhe von der Währungsseite bei, denn der US-Dollar schloss in der kurzen und umsatzschwachen Handelswoche mit einem Schlusskurs von 1,10154 Dollar de facto auf Vorwochenniveau. Und so legte der Goldpreis mangels anderer Impulse im Wochenverlauf ebenfalls nur minimal um 1,37 ...

29.11.2019

Osteuropa und das Gold

Goldene Stabilität für Osteuropa

  Könnte es sein, dass in den Zentralbanken auch manchmal einige Entscheider vor der Charttechnik des Goldes sitzen und versuchen, die für die Bank bestmögliche Schlussfolgerung daraus zu ziehen? Mag sein, manchmal reicht es aber auch, einfach in der Zeitung über andere Zentralbanken zu lesen, die entweder mit dieser oder einer anderen guten Begründung die Gewichtung ...

26.11.2019

Vergoldete Heirat in Assam

So vergoldet Assam die Zukunft

  Die Regierung des ostindischen Bundesstaats Assam hat nach Informationen der Hindustan Times vom 21.11.2019 ein Programm mit dem Namen ,,Arundhati‘‘ beschlossen, nach dem ab Januar 2020 jede erwachsene Braut 10 Gramm Gold als Geschenk erhält, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt werden. Dazu gehört, dass die Braut das 18. Lebensjahr vollendet haben muss und der ...

23.11.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 23.11.2019

Die Edelmetallwoche vom 18.11 - 22.11.2019

  Gold Der Goldpreis bewegte sich in der abgelaufenen Handelswoche im Wesentlichen seitwärts, wobei ein wieder erstarkender Dollar dem Goldpreis im Wochenverlauf zunehmend die Kraft nahm. Per saldo ging der Goldpreis im Wochenverlauf 0,4 % zurück und schloss gestern mit 1.461,90 Dollar. Der Euro gab gegen den Dollar im Wochenvergleich um 0,28 % ab, konnte aber gegenüber dem ...

21.11.2019

Neue WPIC Platinmarkt-Prognose

Wie gut zielt der WPIC bei der Platinprognose 2020?

  Gestern erst kam es zu einem erstaunlichen Schritt: Der weltgrößte Platinproduzent Sibanye-Stillwater bestätigte gestern, aus dem World Platinum Investment Council (WPIC) auszutreten. Als Grund wurden unterschiedliche Auffassungen darüber angegeben, wie die Nachfrage nach Platin gefördert werden solle. Insbesondere ist Sibanye-Stillwater der Ansicht, dass die Strategie, ...

21.11.2019

Neue Silbermarktprognose für 2019

Neues zum weltweiten Silbermarkt 2019

  Aus Anlass des jährlichen ,,Silver Industry Dinner‘‘, welches vom Silberinstitut veranstaltet wurde, wurde auch die neue Marktprognose für den Silbermarkt 2019 vorgestellt. Die aktuelle Studie ist ein unterjähriges Zwischen-Update zu den wesentlichen Entwicklungen am Silbermarkt, bei der aktualisierte Schätzungen der Angebots- und Nachfrage-Entwicklung enthalten ...

16.11.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.11.2019

Die Edelmetallwoche vom 11.11 - 15.11.2019

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche konnte sich der Goldpreis unterhalb seiner bisherigen Unterstützungslinie, die nun kurzfristige Widerstände darstellen, stabilisieren. Der Goldpreis gewann im Wochenverlauf 0,6 % und schloss am Freitag mit 1.467,92 Dollar. Der Dollar notierte gegen den Euro im Wochenvergleich kaum. Die Aktienmärkte in den USA waren weiter im Risk-on-Modus ...

13.11.2019

Gold-Silber-Ratio im Fokus

Was sagt das Gold-Silber-Ratio?

  In unserem Beitrag zum Gold-Silber-Ratio am 22.10.2019 wiesen wir auf eine steigende relative Stärke von Silber gegenüber Gold hin und die Konsequenzen aufgezeigt, die ein Bruch des Aufwärtstrends des Gold-Silber-Ratios, der seit Anfang 2011 besteht, hätte. Dazu ist es allerdings seither noch nicht gekommen. Die Korrektur bei Gold und Silber, die seit Anfang September ...

12.11.2019

Platin für Inder zunehmend attraktiver

Entdecken die Inder Platin?

  Nach den deutlichen Anstiegen von Gold und Silber von Anfang Juni bis Anfang September 2019 befinden sich die Edelmetallpreise inzwischen in einer ausgeprägten Korrekturphase. Selbst Palladium, was ohne großen Zwischenstopp noch deutlicher gestiegen war, ist in eine zumindest beginnende Konsolidierung eingetreten. Auf das tendenziell antizyklische Kaufverhalten bei Edelmetallen ...

11.11.2019

Palladium-Korrektur voraus?

Palladium atmet endlich mal aus

  Man hat es seit einiger Zeit erwartet, aber die Schnelligkeit überrascht dann doch: Palladium setzte am vergangenen Freitag zu einer Korrektur an. Wirklich überraschend ist das mit Blick auf den Chart nicht. Die letzte Aufwärtsbewegung seit Mitte September 2019 war prozentual bereits deutlich schwächer als jene zwischen August 2018 und März 2019, an die sich eine ...

09.11.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 09.11.2019

Die Edelmetallwoche vom 04.11 - 08.11.2019

  Gold So sieht es also aus, wenn Korrekturpotenzial und Sentiment-Wechsel zusammenkommen. In der abgelaufenen Handelswoche ging es für Gold abwärts. Der Goldpreis verlor im Wochenverlauf 3,6 % und schloss mit 1.458,80 Dollar. Im Wochenverlauf sorgten Nachrichten über einen Deal und eine Aufhebung der im September gegen China eingeführten US-Zölle für ein ...

04.11.2019

Indiens goldene Zukunft

Goldene Zeiten am indischen Horizont?

  Indien ist mit einem Jahresverbrauch zwischen 800 bis 900 Tonnen der zweitgrößte Goldmarkt der Welt und hat dabei einen Marktanteil von rund 25 %. Die lokale Minenproduktion deckt jedoch mit rund einem Prozent nur einen Bruchteil davon ab. Rund 89 % des Goldes werden importiert, der Rest kommt aus Recycling. Die Schmucknachfrage macht mit etwa 73 % den Großteil der ...

02.11.2019

Gold als Assetklasse im Portfolio

Portfoliomanagement und Gold

  In den Sitzungen der weltweit den Notenbanken geht es seit geraumer Zeit nicht mehr darum, ob die Geldpolitik gelockert werden soll, sondern oftmals nur noch um das Wann und Wie. Der Markt zeigt mit seiner Zinsmeinung in der Zinsstrukturkurve den Notenbanken, was er für Zinsen haben möchte. Und wie ein Kind was schreit, wenn es etwas nicht bekommt, fallen die Notenbanken den ...

02.11.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 02.11.2019

Die Edelmetallwoche vom 28.10. - 01.11.2019

  Gold In der abgelaufenen Handelswoche drehte sich der Wind wieder bei den Edelmetallen. Denn die mehrdeutige technische Lage der Vorwoche erhielt einen Impuls nach oben. Der Goldpreis gewann im Wochenverlauf 0,64 % und schloss mit 1.514,02 Dollar. Die Woche war vor allem von der Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch und den US-Arbeitsmarktzahlen am Freitag geprägt. Die ...

30.10.2019

Silber relativ attraktiv

Silber in Gold ist interessant, nicht nur in Rupien

  Die Preissensitivität für Edelmetalle ist über den Globus nicht gleich verteilt. Dies hat zur Folge, dass in der östlichen Hemisphäre, vor allem in Indien und China sowie den angrenzenden Ländern mit ähnlicher Sichtweise, Gold und Silber attraktiver werden, wenn der Preis fällt.   Unterschiedliche Bedeutung im Osten und Westen   In ...

29.10.2019

China und das Gold

Gold in China weiter sehr beliebt

  China schickt sich an, seine Goldreserven angesichts der globalen Unsicherheiten und der Aussicht auf neuerliche Zinssenkungen weiter aufzustocken. Dies geht aus Nachrichten der staatlichen chinesischen Verwaltung für die Devisenreserven hervor. Ihre Daten zeigen einen deutlichen Anstieg der chinesischen Goldbestände in den letzten 10 Monaten. Nach Angaben der Behörde stieg ...

26.10.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 26.10.2019

Die Edelmetallwoche vom 21.10. - 25.10.2019

  Gold Der Goldpreis spiegelte in der abgelaufenen Handelswoche vor allem die Reaktion der Märkte auf die volkswirtschaftlichen Daten aus den USA. Die am letzten Donnerstag veröffentlichten Auftragseingänge langlebiger Wirtschaftsgüter für September fielen mit – 1,1 % deutlich unter Erwartungen aus, nachdem sie im Vormonat noch um 0,3 % zulegten. Dies ...

23.10.2019

Platin mit Schwung aus der Hüfte

Platin mit deutlichem Rückenwind

  Mehr oder weniger aus dem Nichts ging es heute mit Platin deutlich aufwärts. Ein Blick auf den Stundenchart zeigt, dass der Platinpreis mit guten Umsätzen aus seinem Konsolidierungskeil auf kleiner Skale ausgebrochen ist. Damit ist zwar die Korrektur noch nicht vorüber. Gleichwohl erhöhen sich damit die Chancen, dass Platin sein Korrekturtief gesehen ...

22.10.2019

Was sagt das Gold-Silber-Ratio?

Beauty-Contest von Gold und Silber

  In der anhaltenden Konsolidierungsphase bei Edelmetallen und den Minenaktien ist die Suche nach relativen Vorteilen in der Ausgangslage von nicht geringem Einfluss auf die spätere Wertentwicklung des Investments. Langfristiges Investmentziel oder kurzfristige Trading-Gewinne sind dabei nur die eine Hälfte der Medaille. Denn so wie die Verlustbegrenzung das Kapital schützt, ...

19.10.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 19.10.2019

Die Edelmetallwoche vom 14.10. - 18.10.2019

  Gold Der Goldpreis bastelte in der vergangenen Handelswoche weiter an einer Bodenbildung. Allerdings verletzte er seine mittelfristige Aufwärtstrendlinie intraday sowohl am 15.10 als auch am Folgetag. Diese Aufwärtstrendlinie bildet zusammen mit der bereits zuvor nach unten verlassenen ein Strahlenpaar, das typisch für mittelfristige Konsolidierungen ist. Gleichzeitig bewegt sich der Goldpreis ...

17.10.2019

Meldepflicht bei Edelmetallen wird verschärft

Meldeschwelle für Edelmetallkäufe sinkt 2020

  Derzeit läuft die legislative Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur 4. EU-Geldwäscherichtlinie (19/13827) durch die Bundesregierung, die dazu einen Gesetzesentwurf eingebracht hat, der nach Stellungnahme des Bundesrates morgen im Bundestag behandelt werden soll. Damit soll Geldwäsche ab dem 10.01.2020 weiter erschwert werden. Im Zuge dessen sollen unter anderem die ...

16.10.2019

Das weisse Edelmetall ist begehrt

Palladium glänzt

  Während die Entwicklung der letzten Wochen im Edelmetallsektor von der Fortsetzung der Konsolidierung geprägt ist und die Märkte zwischen Anspannung und Entspannung im Handelskonflikt zwischen China und den USA hin und her gerissen sind, führt ein Edelmetall seit Längerem ein Eigenleben: Palladium. Denn eigentlich stehen die Zeichen bei den Edelmetallen auf ...

12.10.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 12.10.2019

Die Edelmetallwoche vom 07.10. - 11.10.2019

  Gold Schwach angefangen und dann stark nachgelassen – so etwa lässt sich die abgelaufene Handelswoche für den Goldpreis zusammenfassen. Denn auch diese Woche setzte sich die Konsolidierung bei Gold weiter fort. Die schwachen Umsätze während der Gegenbewegung Ende letzter Woche zeigten bereits, dass der Markt seinen Boden noch nicht gefunden hat, was die COT-Daten ...

10.10.2019

Bestände globaler Gold-ETF's erreichen Allzeithoch

Mittelzuflüsse in Gold-ETF's weiter stark

  Bei einem Blick auf den insgesamt seitwärts laufenden Goldpreis hätte man die neuen Rekordbestände nicht unbedingt vermutet. Dies zeigt aber erneut, dass der Preis nicht alles ist. Ein weiterer Mosaikstein der Gesamteinschätzung sind die Bestände an Gold, die Investoren in ganz überwiegend physisch unterlegten Fonds unterhalten. Denn sie bilden einen bedeutenden ...

07.10.2019

Braucht der Palladiumpreis eine Pause?

Will der Palladiumpreis ausatmen?

  Die letzten Wochen und Monate kannte Palladium eigentlich nur einen Weg – nach oben. Seit August 2018 ging es von rund 900 Dollar auf zuletzt 1700 Dollar und damit um fast 90 % nach oben. Und dies trotz eines erstarkenden Dollars und scharfen Korrekturen bei den anderen Edelmetallen. Die Kombination aus einem starken Nachfrageanstieg, der wesentlich von Dieselgate sowie strengeren ...

05.10.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 05.10.2019

Die Edelmetallwoche vom 30.09. - 04.10.2019

  Gold Die Konsolidierung bei Gold setzte ich auch in der abgelaufenen Handelswoche fort. Dabei wurde zum einen die Unterstützung des bisherigen Konsolidierungstiefs vom 10.09.2019 bei ca. 1485 USD auf Tagesbasis per Schlusskurs unterschritten und bildete damit ein tieferes Tief. Zudem bildet das Zwischenhoch vom 24.09.2019 gegenüber dem Zyklushoch vom 04.09.2019 ein tieferes Hoch ...

30.09.2019

SPDR Gold Trust kauft 40 t Gold in einer Woche

SPDR Gold Trust kauft Gold für 2 Mrd. Dollar

  Innerhalb der vergangenen Handelswoche wurde der Goldpreis hin und her geschüttelt, um nach dem großen Verfallstermin von Futures und Optionen an der COMEX unter seiner Trendlinie zu schließen. Aus charttechnischer Sicht ist dies eher ein Warnsignal. {{PremiumContent}}     Aber da wäre ja noch die Realität. Dort geht es nicht um ...

28.09.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 28.09.2019

Die Edelmetallwoche vom 23.09 - 27.09.2019

  Gold Die abgelaufene Handelswoche lief deutlich volatiler ab als die Vorwoche. Während Gold seine Aufwärtsbewegung über der Trendlinie zu Beginn fortsetzte, kam das gelbe Metall ab Mittwoch mit einem deutlich stärkeren US-Dollar unter Druck. Die Trendlinie wurde auf Tages- und Wochenbasis wieder unterschritten, wozu insbesondere der dreifache Verfallstag am Freitag ...

23.09.2019

Gold sucht seine Ausbruchsrichtung

Gold – Deckel oder Bodenplatte?

  Die Entwicklungen der letzten Handelstage haben auch bei den Edelmetallen zu vermehrten Entscheidungskonstellationen geführt. Ein Beispiel dafür ist der Goldpreis auf Stundenbasis. Dieser hat seit dem deutlichen Anstieg Anfang August 2019 eine Struktur entwickelt, die sowohl als Spitzenbildung in Form einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation als auch als eine Bodenbildung in Form ...

21.09.2019

Edelmetalle - Wochenrückblick vom 21.09.2019

Die Edelmetallwoche vom 16.09 - 21.09.2019

  Gold Nachdem Gold bereits in der Vorwoche konsolidierte, setzte sich dies auch in der abgelaufenen Woche fort. Ein erster deutlicher Intraday-Anstieg am Montag aufgrund der Anschläge auf die saudischen Ölanlagen war nicht von Dauer. Die Entscheidung der US-Notenbank am Mittwochabend ließ den Goldpreis dann deutlich abgeben, und auf Schlusskursbasis lag schließlich ...

20.09.2019

Schweizer Goldhandelsstatistik mit Überraschung

Zahlen des Schweizer Goldhandels im August

  In der Außenhandelsstatistik der eidgenössischen Zollverwaltung für August 2019 findet man viel Erwartetes, aber auch einige Überraschungen. Diese Statistik führt die Goldexporte und Goldimporte nach Bezugs- und Lieferländern auf Monatsbasis auf. Diese Zahlen sind relevant, da in den Goldraffinerien der Schweiz rund 50 % des weltweit nachgefragten Goldes ...

19.09.2019

Palladium mit Rückenwind

Palladium kurz vor dem Abflug?

  Die Entwicklung des Palladiumcharts hat in den letzten Tagen für einige Spannung gesorgt. Ausgehend vom Kurssprung am 30.08.2019, der die Bodenbildung vom August abschloss, krabbelte der Preis bis an die Widerstandslinie des bisherigen zweiten Tops Mitte Juli 2019 heran, um diesen dann am 12.09.2019 zu überwinden. Auch auf Schlusskursbasis wurde das bis dahin bestehende Allzeithoch ...

18.09.2019

Dollar drückt auf Edelmetalle

US-Notenbank zuversichtlich, Edelmetalle leiden

  Die vom Markt erwartete Zinssenkung der US-Notenbank hat zu weiterem Korrekturdruck bei den Edelmetallen geführt.   Bildnachweis: © EMH Service GmbH   Die am Dienstag und Mittwoch im Geldmarkt sichtbar werdenden Spannungen könnten zudem die Nachfrage nach Dollar weiter steigen lassen. Am US-Geldmarkt waren die Zinsen für Tagesgeld in den letzten ...

17.09.2019

Das Vertrauen in Hongkong sinkt

Gold und das Vertrauen in Hongkong

  Nach Wochen voller Demonstrationen in Hongkong gegen das Auslieferungsgesetz an China haben sich die Wogen nur an der Oberfläche etwas geglättet. Denn die stärksten politischen Unruhen seit der Übergabe der britischen Kronkolonie an China im Jahr 1997 haben zu zunehmenden Absetzbewegungen geführt, die fatale Folgen für den Finanzplatz Hongkong haben können. ...

16.09.2019

Goldpreis im Fokus

Goldpreis an kritischer Trendlinie

  Die Spannungen im Nahen Osten unterstützen den Goldpreis zwar, aber dies reicht anscheinend noch nicht für eine deutliche Bewegung weg von der Trendlinie. Das ist nach dem starken Anstieg seit Ende Juni natürlich auch keine Überraschung. Zudem drückte der stärkere US-Dollar auf das Sentiment. Einige Marktteilnehmer dürften sich jedoch auch daran erinnern, ...

12.09.2019

Palladium kurz vor der Ausbruchslinie

Palladium mit interessantem Chartmuster

  In den letzten Wochen war es ruhiger um Palladium geworden. Zu sehr zogen Silber und Platin mit ihren deutlichen Kurszuwächsen die Aufmerksamkeit der Investoren an. Diese aber hatte Palladium bereits seit August 2018 gemacht und die massiven Gewinne seit dem Allzeithoch vom 21.09.2019 bei 1615,50 Dollar volatil konsolidiert. Dabei bildete sich eine umgekehrte ...

12.09.2019

Indien verdreifacht Silberkäufe im Juli

Indien schwenkt von Gold zu Silber

  Es liest sich so steril: Der Westen kauft eher, wenn die Edelmetallpreise steigen, der Osten wenn sie fallen. Was am Ende klüger ist, wird zwar die Zeit zeigen. Was aber schon jetzt zu sehen ist, ist der ökonomische Vorteil des Ostens, im aktuellen Falle Indiens. Zum einen haben die Inder die leichte Aufwertung der indischen Rupie gegen den US-Dollar genutzt. Zwar stieg Silber ...

11.09.2019

Gold-Charttechnik als Aphrodisiakum

Gold konsolidiert weiter

  Die andauernde Konsolidierung der Edelmetalle ist eine gute Gelegenheit, einmal einen charttechnischen Blick auf das ,,Tal der Tränen‘‘ zu werfen, nachdem der Markt aus ihm wieder herausgestiegen ist. Denn je länger das Tal ist, umso größer ist der Impuls beim Ausbruch!   Bildnachweis: © Finance & Research AG   Im unten stehenden ...

10.09.2019

CME erhöht Margins für Silber-Futures

Silber-Futures mit höheren Margins

  Die Warenterminbörse COMEX hat per vergangenem Freitag die erforderlichen Sicherheitsleistungen im Handel mit Silber-Futures deutlich um 19,5 % angehoben. Grund für diese Anpassungen ist der schnell und stark gestiegene Silberpreis. Nun müssen nun demnach 5.390 Dollar nach zuvor 4.510 Dollar je Silber-Future-Kontrakt (5.000 Unzen Silber) auf das Marginkonto als Initial Margin ...

09.09.2019

Platinnachfrage gewinnt an Schwung

Platin weiter mit Angebotsüberschuss. ABER...

  Vergangene Woche wurde vom World Platinum Investment Council (WPIC) der vierteljährlich erscheinende ,,Platinum Quarterly‘‘ veröffentlicht, der die Situation und die Trends auf dem Platinmarkt beleuchtet. Zudem wird jeweils auch die Gesamtjahresprognose aktualisiert.   Platinnachfrage steigt   Die neuesten Zahlen zeigen, dass im 2. Quartal 2019 ...

06.09.2019

SIBANYE: Gewinnt die Erholung an Schwung?

Zweite Jahreshälfte unter besseren Vorzeichen

  Der südafrikanische Minenkonzern SIBANYE-STILLWATER (ISIN US8257242060; 5,10 Dollar) muss sich in der momentanen Gold-Hausse immer noch mit dem Label „Hoffnungswert“ begnügen. Denn ein Blick auf die Charttechnik zeigt, dass trotz deutlicher Aufschwünge in den letzten Monaten der entscheidende Ausbruch aus der Talsohle nicht erfolgt ist. ...

05.09.2019

LME - wo bleibt die Liquidität?

Londoner Metallbörse kommt nicht in Fahrt

  In den vergangenen Tagen wurde bekannt, dass die französische Großbank Societe Generale von Ihrer Rolle als Market Maker an der Londoner Metallbörse zurückzieht. Dies ist insbesondere deshalb relevant, da der Rückgang der Handelsaktivität, der bereits in den vergangenen Monaten trotz steigender Edelmetallpreise zu beobachten war, dadurch weiter verstärkt ...

05.09.2019

Silber gewinnt an relativer Attraktivität

Gold-Silber-Ratio mit Trendbruch

  Nun ist es also passiert. Der seit April 2011 Aufwärtstrend des Gold-Silber-Ratios ist diese Woche gebrochen worden. Zudem ist mit Unterschreiten der Marke von 80 Punkten auch die 3-Prozent-Regel für die Signifikanz erfüllt. Natürlich ist die relative Dynamik von Silber in Bezug auf Gold nicht das einzige Kriterium, um die Perspektiven von Silber zu bewerten, aber ein ...

04.09.2019

Edelmetalle ziehen sich gegenseitig hoch

Positives Sentiment breitet sich aus

  Die vergangenen Tage waren bei den Edelmetallen von einer differenzierten Dynamik geprägt. Untenstehende Grafik zeigt: Während Gold (dunkelblaue Linie) die vorherigen Zugewinne weiter konsolidierte, konnte erst Silber (orangene Linie), kurz danach Platin (gelbe Linie) und schließlich Palladium (hellblaue Linie) zulegen. Die Verbesserung des Sentiments sprang also in gewisser ...

30.08.2019

Gold-Silber-Ratio wird spannend!

Gold-Silber-Ratio testet Aufwärtstrendlinie

  Zum Monatsultimo hat das Gold-Silber-Ratio eine Punktlandung auf der Aufwärtstrendlinie gemacht und steht aktuell knapp über 83. Seine Signifikanz erhält dieses Verhältnis auch dadurch, dass die jeweiligen Abwärtsbewegungen seit 2016 an der Aufwärtstrendlinie abprallten. Ein Bruch hätte zumindest aus technischer Sicht mittelfristig bedeutende Implikationen. ...

30.08.2019

Palladium – war es das schon?

War es das mit der Palladiumkorrektur?

  Nach der fulminanten Rally, die Palladium von August 2018 bis März 2019 hinlegte, hätte man eine deutlichere Korrektur erwarten können. Aber mit dem gestern begonnenen und heute deutlich verstärkten Ausbruch aus seinem kurzfristigen Konsolidierungskeil hat Palladium viele Analysten überrascht.   Woher die Energie kommen könnte   Ein Blick ...

30.08.2019

Platin startet durch

Platin mit starkem Aufwärtsimpuls

  Plötzlich ging alles ganz schnell! Nach Wochen und Monaten der zähen Seitwärtsbewegung wendete sich gestern das charttechnische Blatt in ein paar entscheidenden Stunden.   Der lange Leidensweg   Spätestens seit Anfang Juli 2018 der Platinpreis sein Tief vom Januar 2016 unterschritt, lagen die Nerven bei Platininvestoren blank. Eine erste Gegenreaktion ...

28.08.2019

Dreht das Gold-Silber-Ratio?

Verhältnis von Gold und Silber vor Trendwechsel?

  Lange lag der ,,Silbermotor‘‘ ungebraucht in der Garage. Denn Silber hat so etwas wie einen Dornröschenschlaf hinter sich. Nun aber sieht es so aus, als sei es wachgeküsst worden. Das Gold des kleinen Mannes scheint zunehmend vom Trendsignal des Goldes zu partizipieren. Es liegt die Vermutung nahe, dass die historisch hohe Korrelation zu Gold auch auf der relativen ...

27.08.2019

Gold und globale Reservepolitik

Die Liebe der Zentralbanken zum Gold

  Warum? Wenn in den von ihnen zumeist überwiegend gehaltenen US-Dollars Risiken stecken, die sie bei deren Akkumulation noch nicht wahrgenommen oder so hoch wie jetzt bewertet haben. Dazu gehört zum einen das Sanktionsrisiko. Als Beispiel lassen sich oder Iran und Venezuela nennen. Da jede Zahlung in US-Dollar über eine Nostro-Bank in den USA geht, ist diese Zahlung bei einer ...

26.08.2019

Gold in Euro mit Allzeithoch!

Gold erklimmt neuen Gipfel!

  Den heutigen Tag können sich Goldinvestoren im Kalender anstreichen. Denn charttechnisch hat Gold auf Eurobasis seine fast 7 Jahre andauernde Konsolidierung beendet, die es ab Oktober 2012 begonnen hatte. Dass dies gerade dann geschieht, wenn die konjunkturelle Dynamik stark nachlässt und die Unsicherheit über die internationalen Regeln größer werden, kann nicht ...

26.08.2019

Palladium weiter mit Angebotsdefizit

Marktkräfte verstärken Palladium-Verkäufermarkt

  Wie der weltgrößte Palladiumproduzent Norilsk Nickel anlässlich der Bekanntgabe seiner Quartalszahlen mitteilte, ist für 2019 weiter mit einem globalen Angebotsdefizit bei Palladium zu rechnen. Dieses dürfte rund 600.000 Unzen betragen. Wesentlicher Nachfragetreiber ist vor allem die wachsende Nachfrage im Autosektor, wo strengere rechtliche Emissionsvorgaben ...

23.08.2019

Silber im Überfluss?

Zeigt der Silberpreis ein Überschuss an?

  Eigentlich ist es ja ganz einfach: Das Gesetz des Angebots besagt, dass das Angebot mit steigendem Preis zunimmt. Dabei wird angenommen, dass dieses Gut auch wirklich verfügbar ist. Doch wie ist es mit endlichen Ressourcen? Ist wirklich alles eine Frage des Preises? Es gibt genug Beispiele in der Wirtschaftsgeschichte, bei denen ein politisch oder gesellschaftlich nicht akzeptabler Preis ...

17.08.2019

Platin und Palladium – wie weit geht die Konsolidierung?

Platin bastelt am Boden. Und Palladium am Top?

  Derzeit scheinen ungeachtet der Turbulenzen an den Weltmärkten die Edelmetalle leichten Gegenwind zu haben. Die relative Stärke des US-Dollar, gegen den der Euro auf unter 1,10 zu fallen droht, ist ein möglicher Faktor. In unserem Kommentar vom 14.08.2019 hatten wir ja bereits Gold, Silber und die Minenaktien betrachtet. Ein Blick auf Platin und Palladium ist allerdings mindestens ...

14.08.2019

Gold & Co. mit Verschnaufpause?

Bei Gold und Silber Konsolidierung voraus?

  Im Zuge steigender geopolitischer Unsicherheit konnte Gold in der vergangenen Woche erneut deutlich zulegen und in die Widerstandszone knapp über 1500 Uollar vorstoßen. Damit wurde auch die seit Ende Juni laufende, leichte Konsolidierung zwischen 1380 und 1450 Dollar beendet. Gold befindet sich damit in der Nähe der Seitwärtsbewegung von April bis Juni 2011. Die zur ...

08.08.2019

Silber nach Bodenbildung vor goldenen Zeiten!

Silber - vielversprechende Bodenbildung

  In unserer Analyse vom 18.07.2019 hatten wir bisher zum letzten Mal auf die sich zunehmend klarer herausbildende, verschachtelte Umkehrformation bei Silber hingewiesen. Zu diesem Zeitpunkt hatte der Silberpreis den mittelfristigen Abwärtstrend bereits überwunden und stand vor dem Widerstand des Zwischenhochs vom Februar 2019 bei 16.21 Dollar. Nach 13 Handelstagen Zwischenkonsolidierung ...

07.08.2019

Gold gegen US-Dollar?

Steigender US-Dollar, fallendes Gold?

  So oder so ähnlich wird seit Jahren mit einem Totschlagargument gegen Investments in Gold und Silber getrommelt. Nur, ein Blick auf den aktuellen Stand der Dinge zeigt, dass man ein dickes Fragezeichen hinter dieses Standardargument setzen sollte. Vor allem zeigt die aktuelle Entwicklung, dass beides gleichzeitig über einen längeren Zeitraum geschehen kann. Vor allem dann, ...

02.08.2019

Goldenes erstes Halbjahr

Solide Goldnachfrage im 1. Halbjahr 2019

  Es schien, als wollten die Jahre der Konsolidierung des Goldpreises nie vergehen. Zarte Pflänzchen charttechnischer Zuversicht wurden das eine ums andere Mal enttäuscht. Doch wie die gestern im World Gold Council (WGC) veröffentlichten Zahlen für das 1. Halbjahr 2019 zeigen, hat der Abschluss der technischen Bodenbildung eine Entsprechung in der physischen Realität, ...

31.07.2019

CBGA & Co.

Zentralbanken und Gold - eine spannungsreiche Beziehung

  Ende vergangener Woche überraschte die EZB mit der Meldung, dass das Central Bank Gold Agreement (CBGA), welches seit September 1999 bestand und bisher alle 5 Jahre verlängert wurde, im September 2019 ausläuft. Interessant ist, dass nach dem Erreichen des Allzeithochs für Gold im Jahr 2011 die teilnehmenden Notenbanken fast kein Gold mehr verkauften. Vergleicht man dies ...

27.07.2019

Liquidität, Ertrag und Sicherheit - Gold & Immobilien

Auf der Flucht vor Negativzinsen - Gold und Immobilien

  Denkt man über die zeitliche Optimierung von Vermögenswerten nach, so spielen die eigenen Bedürfnisse im Zieldreieck Sicherheit, Liquidität und Ertrag eine entscheidende Rolle für den daraus resultierenden Anlagehorizont und die darauf aufbauende Anlagestrategie. Denn die drei Anlageziele sind in der Regel vor allem deshalb nicht gleichzeitig zu erreichen, weil sie ...

24.07.2019

Platin – der Wind dreht sich

Bei Platin tut sich was

  Platin gehört mit einiger Sicherheit zu den am wenigsten beachteten Anlagen der letzten Jahre. Und wenn es Schlagzeilen machte, dann wie im Falle des Dieselskandals aus Investorensicht negative. Hinzu kamen die wenig berauschenden Schlagzeilen aus Südafrika, dem mit rund 70 % Quasi-Monopolanbieter von Platin. Da wundert es nicht mehr, dass das weiße Metall seit Jahren angesichts ...

19.07.2019

Gold als Notenbankreserve

Notenbanken weiter im Goldkauf-Modus

  Bekommen die Notenbanken kalte Füße wegen der Folgen ihrer eigenen Politik? Grund zu dieser Annahme gäbe es, denn sichtbar wird der Richtungswechsel in der Geldpolitik einerseits in einer wachsenden Zahl negativ rentierender Staatsanleihen. Zum anderen aber in dem Reflex, die Werthaltigkeit der Notenbankreserven zu sichern. Wie das aber tun mit ...

18.07.2019

Silber und Palladium: Einatmen, Ausatmen

Ein Bericht von Arndt Kümpel

  Die Kursentwicklung der beiden weißen Edelmetalle könnte kaum unterschiedlicher sein: Während Palladium seit August letzten Jahres rund 75 % zulegte und letzte Woche erneut fast sein Allzeithoch vom 21.03.2019 von 1615,50 US-Dollar erreichte, bastelte Silber weiter an seinem Boden.   Palladium mit Überhitzungserscheinungen?   Doch der Motor des ...

09.07.2019

Gold und Negativzinsen

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Seit Gold 1971 fürs Erste endgültig entmonetarisiert wurde, war eines der wesentlichen Argumente gegen ein Investment, dass Gold beim Beauty-Contest der risikolosen Erträge durchfiel. Denn ein Investment in Staatsanleihen bester Bonität brachte in der Regel eine positive Realrendite, während Gold keinen Kupon erwirtschaftete. Die Goldbestände der Zentralbanken ...

03.07.2019

Die Drehzahl der Minenaktien steigt!

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die Entwicklung des Goldes mit seinem charttechnischen Ausbruch am 20.06.2019 ruft einen erneuten Blick auf die Aktien der Gold- und Silberminen in Erinnerung. Denn aufgrund des Fremdkapitalhebels wäre eine überproportionale Kursentwicklung zu erwarten. In etwa wie ein Optionsschein ohne Laufzeitende. In unserem Beitrag vom 19.06.2019 hatten wir ja bereits das explosive Potenzial ...

01.07.2019

Platins bittersüße Schwester Palladium

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  In diesem Beitrag werfen wir einen Blick auf die Auswirkung des enormen Preisanstieges von Palladium auf den Platinpreis. Das Verhältnis der beiden Edelmetalle trägt derzeit Züge einer eher bittersüßen Preisbeziehung. Allerdings anders, als sein industrielles Substitutionsverhältnis nahelegt. Denn zwar bringt der seit August 2018 überaus schnell und ...

29.06.2019

Interessante Signale

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Der gestrige Handelsschluss bildet auch das Ende eines ereignisreichen Handelsmonats. Dieser generierte interessante Chartsignale, die wir nachfolgend näher betrachten wollen.   Gold mit verheißungsvollem Break     Gold schloss per Monatsschluss bei 1409,41 US-Dollar und damit so hoch wie seit April 2013 nicht mehr. Damals kam es, wie im unten ...

26.06.2019

Der Brexit und Gold

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Der politische Brexit-Nebel über London will nicht weichen. Doch welche Rolle könnte Gold dabei spielen? Wird Boris Johnson neuer Premierminister des Vereinigten Königreiches? Und falls kein Abkommen mit der EU zustande kommt, gibt es einen harten Brexit, in dem WTO-Regeln gelten? Die Wahrscheinlichkeit dafür steigt und stellt britische und internationale Anleger in ...

25.06.2019

Silber – hässliches Entlein oder junger Schwan?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Gold überwand in den letzten Tagen mit viel Schwung massive Widerstände. Doch wo bleibt eigentlich Silber? Heute schauen wir auf mögliche Erklärungen. Man könnte es sich leicht machen und konstatieren: Das Gold-Silber-Ratio steht aktuell bei 92,5, Silber ist anders als Gold kein monetäres Metall, und sowieso sinkt mit der schwächeren Konjunktur die ...

22.06.2019

Eine spannende Woche für Edelmetalle

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die letzte Handelswoche brachte doch einige Turbulenzen politischer und ökonomischer Art. Erst suggerierte EZB-Chef Draghi am Dienstag eine baldige Lockerung der Geldpolitik im Euroraum, dann zeigte die Sitzung der US-Notenbank am Mittwoch eine intern divergente Tendenz mit mehrheitsfähigem Trend zur geldpolitischen Lockerung. Dann der Abschuss einer US-Drohne durch den Iran am ...

20.06.2019

Gold und die Fed

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die US-Notenbank hat entschieden. Oder auch nicht. Wir blicken auf die aktuelle Entscheidung die FED und seine Implikationen für die Finanzmärkte - und Gold. Vor 6 Wochen war die niedrige Inflationsrate in den Augen von FED-Chef Powell noch vorübergehend. Seit gestern ist sie nun die ultimative Begründung für den Wechsel des Sentiments im FED-Board. Und zwar stellte ...

19.06.2019

Edelmetallaktien auf der Startrampe?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Geht der Leidensweg weiter oder stehen die Edelmetallaktien vor dem Ausbruch? Dazu werfen wir einen näheren Blick auf die Chartsignale des Philadelphia Gold und Silber Index! Im Philadelphia Gold und Silber Index sind jene an der Nasdaq OMX PHLX gehandelten Aktien von Gold- und Silberminenunternehmen enthalten. Der unter dem Kürzel XAU notierte Index wird dabei von einem Portfolio ...

17.06.2019

Öl – Brandbeschleuniger für Gold?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die Spannungen im Nahen Osten erhöhen die Risiken auf den Rohstoffmärkten zunehmend. Es geht aber eben nicht nur um den Marktpreis, sondern auch den möglichst exklusiven Zugang und die Kontrolle der Transportwege. Der Hotspot ist hier seit Jahrzehnten der Persische Golf, durch den rund 30 % der weltweiten Öltransporte gehen. Das gelbe und das schwarze Gold führen ...

14.06.2019

Gold und Silber als Altersvorsorge

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Menschen, die lange Jahre gearbeitet haben, aber auch solche, die gerade erst ins Berufsleben eintreten, machen sich heute zu Recht Sorgen um ihre Altersvorsorge. Denn der Bundeszuschuss zur Rentenversicherung aus Steuermitteln erreichte 2018 nach Angaben des Bundesversicherungsamtes 94,6 Milliarden Euro. Grund zur Sorge? Wie sinnvoll sind Edelmetalle zur Diversifizierung des Rentenrisikos? ...

13.06.2019

Underdog Platin

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die Preisentwicklung von Platin steht in seltsamem Gegensatz zum schwesterlichen Highflyer Palladium. Wir blicken nachfolgend auf die Ursachen für diese Divergenz. Wenn man die vier Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium seit der Jahrtausendwende vergleicht, reibt man sich ein bisschen die Augen. Wie können sich Gold und Palladium im Ausmaß ihrer Preisbewegung so ...

11.06.2019

Goldene Devisenreserven

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Chinas Zentralbank erhöhte im Mai zum 6. Mal in Folge seine Goldreserven. Und auch andere Notenbanken blieben nicht untätig. Ein Anlass für uns, einen Blick auf die Goldpolitik der Zentralbanken zu werfen. Weltweit betrugen per Ende April die offiziellen Goldreserven 34.023,87 Tonnen, wovon die Eurozone 10.778,5 Tonnen hielt und die USA 8.133 Tonnen. Die Dynamik des Zuwachses ...

09.06.2019

Gold, Silber & Co. schalten hoch

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die Edelmetalle haben eine spannende Woche hinter sich. Grund genug, um die stürmische Entwicklung der letzten Handelstage bei den Edelmetallen näher zu betrachten.  Die Drohung der USA, gegen Mexiko Einfuhrzölle einzuführen, die Verhärtung im Handelsstreit mit China und Konjunkturzahlen beflügelten in dieser Woche die Edelmetallkurse. Zwar gab es am ...

06.06.2019

Der Silberpreis – zu tief, um wahr zu sein?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Silberinvestoren mussten in den letzten Jahren einiges ertragen. Denn der Silberpreis hat seit seinem Zyklushoch im April 2011 bei 49,83 US-Dollar bis zu seinem folgenden Zyklustief im Dezember 2015 bei 13,65 US-Dollar stattliche 72,6 % abgegeben, nachdem er sich zuvor von November 2001 bei 4,05 US-Dollar bis April 2011 mehr als verzwölffacht hatte. Eine echte Achterbahnfahrt ...

02.06.2019

Edelmetalle am Ende der Streckfolter?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  In den letzten Tagen zeigten die Edelmetalle wieder einmal, dass ein starker US-Dollar einigen Gegenwind mit sich bringt. Jedoch ging der turbulente Mix aus eskalierenden Handelsgesprächen zwischen den USA und China, der Zollankündigung Präsident Trumps gegen Mexiko sowie dem beginnenden Vorwahlkampf in den USA mit deutlich fallenden Zinsen einher. Und dies spricht ...

26.05.2019

Drop Gold! Drop Gold??

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Mit dem Motto ,,Drop Gold‘‘, also verkaufen Sie Gold, startete am 01.05.2019 Grayscale Investments aus New York seine neueste Werbekampagne. In seinem Interview auf FOX News am 07.05.2019 zum Kampagnenstart unter obigem Slogan bezeichnete der CEO von Grayscale Investments, Barry Silbert, Bitcoin als ,,risikoreiche Wette‘‘, gleichzeitig aber auch als das Gold der ...

19.05.2019

Chinas langer Schatten

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Wenn man sich auf den Kapitalmärkten umsieht, erblickt man derzeit einen erstarkenden US-Dollar, eine auf den ersten Blick weiter gut laufende US-Konjunktur im längsten Börsenaufschwung ihrer Geschichte, ein labiles Europa und ein China, das bei voller ökonomischer Fahrt und starkem konjunkturellen Seitenwind die Reifen wechseln will. Derweil schaut die globale ...

12.05.2019

Edelmetalle als Versicherung oder Investment – oder beides?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Man muss in der derzeitigen weltwirtschaftlichen Lage wirklich nicht lange suchen, um Hinweise auf die Rolle von Edelmetallen als Versicherung gegen bestimmte Risiken zu finden. Denn der konjunkturelle Nebel wird an den meisten Wachstumszentren der Weltwirtschaft dicker und nicht dünner. Es sei daran erinnert, dass es nach der Finanzkrise neben dem Geldtsunami der Notenbanken vor allem ...

05.05.2019

Der Seiltanz des Vertrauens

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Diese Woche war es wieder einmal so weit. In den USA übertraf die Wachstumsquote des Bruttoinlandsprodukts mit einer Jahresrate von 3,2 % so ziemlich alle seriösen Prognosen und ließ Europa alt aussehen. Man reibt sich wirklich die Augen, wenn man die Umstände näher betrachtet, unter denen diese Zahl erreicht wurde, und man reibt sie sich noch viel mehr, wenn man ...

28.04.2019

Der Silberstreif am Horizont

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Eigentlich war es ja eine ganz gewöhnliche Woche für Silberinvestoren, die Kursschwankungen hielten sich in Grenzen. Die Woche hindurch kämpfte jedoch der Goldpreis mit dem bereits zuvor erwähnten ,,fetten Finger‘‘, also dem unökonomischen, jedoch taktisch plausiblen Verkauf konzentrierter Future-Positionen, der den Goldpreis knapp unter wichtige technische ...

22.04.2019

Die Deutschen und das Gold

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Der Preis für Gold hatte in der vergangenen Woche zu kämpfen. Aber nicht einfach nur gegen die Logik des Marktmechanismus, sondern auch mit seinem Gegenteil. Denn am 16.04.2019 um 14 Uhr MEZ drückte Mister X wieder einmal auf die Sell-Taste und verkaufte in Minuten 11.000 Future-Kontrakte auf Gold im Wert von ca. 1,5 Milliarden US-Dollar. Das Ergebnis war ein neues Jahrestief ...

15.04.2019

Marktwirtschaft light!

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Eine Marktwirtschaft lebt, wie der Name schon sagt, vom Markt, genauer gesagt, von der Signalfunktion des Preismechanismus, der Knappheiten über die marginale Zahlungsbereitschaft anzeigt, die im besten Falle der Grenzleistungsfähigkeit dieser Inputfaktoren für die Produktion bzw. dem Grenznutzen für den Konsumenten entsprechen. Diese Einsicht scheint für die Kapitalmärkte spätestens ...

10.04.2019

Edelmetalle und Kryptowährungen

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die Inhaber von Kryptowährungen wie Bitcoin brauchen schon starke Nerven. Schließlich musste man die Wertsteigerung von teilweise mehreren Tausend Prozent mental bewältigen. Wer hätte vor 3 Jahren gedacht, was aus einem Bitcoin wird, als es Mitte August 2015 sein Jahrestief von 162 US-Dollar erreichte. Und bereits Anfang November 2015 hatte es sich bei einem ...

05.04.2019

Platin: Schwung holen unter dem Radar

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Die erste Handelswoche im April war für Platininvestoren eine gute Woche. Es war die Erleichterung zu spüren, die aus der Gegenbewegung zu der dominanten der letzten Monate resultierte. Denn da gab es nur einen Star am Edelmetallhimmel, und der war Palladium. Nachdem Palladium am 21.03.2019 mit 1615,50 US-Dollar ein neues Allzeithoch markiert hatte, korrigierte der Preis deutlich ...

01.04.2019

China strategisch

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Manchmal versteckt sich hinter ungelenker Bürokratensprache deutlich mehr Bewegung als gedacht. Vor allem im Falle der Rede des chinesischen Ministerpräsidenten Li Keqiang auf der Mitte März zu Ende gegangenen, jährlichen Sitzung des Nationalen Volkskongresses. Er mahnte, dass die marktorientierte Ressourcenallokation die Form größter Effizienz sei. Er sagte ...

27.03.2019

Vertrauen und Geldwertstabilität

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Nicolaus von Oresme war ein heller Kopf. Er war einer der großen Denker der Frührenaissance, hatte in vielen Wissenschaften wie Mathematik, Physik und Astronomie Substanzielles zu sagen, und er besaß die Fähigkeit, wissenschaftliche Erkenntnisse einem breiten Publikum verständlich zu machen. Zudem bekannt als führender Theologe und Übersetzer antiker ...

22.03.2019

Moral Hazard und die Notenbanken

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Diese Woche war wieder mal richtig was los an den Märkten. Der Brexit, begleitet von fieberhaftem taktischem Gerangel auf allen Seiten, taumelt seiner elastischen Ziellinie entgegen. Gleichzeitig steigt in Europa die politische Fieberkurve weiter an, nachdem bei Regionalwahlen in den Niederlanden ein smarter Rechtsaußen und seine rechtspopulistische FvD einen Erdrutschsieg errungen ...

18.03.2019

Basel 3 und Gold

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Manchmal ist es ratsam, öffentliche Dokumente mit denselben Augen zu lesen wie Versicherungsverträge. Denn wie in Letzteren kann es vorkommen oder sogar die Regel sein, dass das wirklich Wichtige im Kleingedruckten steht. Ähnlich ergeht es einem, wenn man in den letzten Hinweisen der Bank der Zentralbanken, der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in Basel, ...

07.03.2019

Das richtige Benzin getankt?

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  Es ist schon erstaunlich, mit welcher Selbstverständlichkeit der Dow Jones Industrial in den USA seine Tiefstände vom Weihnachtstag 2018 ausgebügelt hat. Ähnliches gilt, wenn auch in geringerem Ausmaß, für den S&P 500 und den Technologieindex Nasdaq 100. Ein näherer Blick auf den vor allem für Investoren außerhalb der USA relevanten Dow ...

05.03.2019

Echokammer & Anti-Zyklisches Investieren

Ein Marktbericht von Arndt Kümpel

  In Zeiten von Fakenews und Fake-Reality stellt umfassendes Informiertsein und ausgewogenes Entscheiden als Basis nachhaltigen Investierens eine große Herausforderung dar. Wer hält schon gerne falsche Nachrichten für wahr? Doch es gibt Echokammern, die genau dies bewirken können. Die Filterbubble oder Echokammer entsteht zumeist durch die Wahl von Kontakten oder ...