Schieflage bei Rokos Capital, First Citizens kauft SVB Geschäft und Varta vor Abschluss der Finanzierungsverhandlungen - BÖRSE TO GO

US-Börsenaufsicht besorgt über Londoner Hedgefonds - Schieflage bei Rokos Capital Management

 

Wie schlimm ist die Schieflage bei Rokos Capital Management? Die SEC ist besorgt über die umfassenden Margin Calls nach dem Short Squeeze bei US-Staatsanleihen. First Citizens Bank kauft das Kredit- und Einlagengeschäft der Silicon Valley Bank. Die FDIC geht mit einem Verlust von -20 Mrd. US-Dollar heraus. Nach der Kapitalerhöhung bei Varta steht nun eine Einigung mit den Banken an. Genehmigen die Banken das Restrukturierungskonzept, müssen vor allem die Kosten deutlich gesenkt und neues Wachstum generiert werden.

Asien startet überwiegend schwach in die neue Woche. Während der Sitzung am Montagmorgen notieren die meisten Benchmarks im Minus, wobei die chinesischen Indizes die Liste der Verlierer anführen. Der Nikkei 225 Index ist die einzige nennenswerte Ausnahme und konnte 0,39 % höher bei 27.491 Punkten schließen. Der Terminmarkt ist hingegen einheitlich freundlich gestimmt. Der DAX-Future wird vor Eröffnung der europäischen Vorbörse 0,42 % höher bei 15.245 Punkten gehandelt. 

Die starken Verluste am Freitag sorgten in Frankfurt dafür, dass sich die Wochenperformance noch einmal deutlich verschlechterte. Insbesondere der Tagesverlust beim SDAX von -2,23 % auf 12.641,54 Punkte sorgte dafür, dass der Small Cap Index auf die gesamte Woche gesehen -1,03 % im Minus schloss. Auch der DAX verlor deutlich um -1,66 % auf 14.957,23 Punkte, konnte die Woche aber immer noch mit einem Plus von 1,28 % abschließen und war damit auch der Wochengewinner. 

Deutlich moderater dagegen die Kursbewegungen in New York. Sowohl am Freitag als auch auf die gesamte Woche betrachtet schlossen alle Benchmarks im Plus. Der Nasdaq Composite Index performte zwar am Freitag mit einem Tagesgewinn von nur 0,31 % auf 11.823,96 Punkte am schwächsten, aber auf Wochensicht war der Technologieindex mit einem Plus von 1,66 % der größte Gewinner. 

 

Londoner Hedgefonds in Schieflage

 

Die amerikanische Börsenaufsicht ist in Sorge um einen Hedgefonds in London. Die Securities and Exchange Commission (SEC) beaufsichtigt Rokos Capital Management zwar nicht, aber der Hedgefonds kam durch die Insolvenz der Silicon Valley Bank in eine schwierige Schieflage. Der 15,5 Mrd. US-Dollar große Hedgefonds war zu diesem Zeitpunkt einer der größten Leerverkäufer von amerikanischen Staatsanleihen. Die Papiere erlebten jedoch einen abrupten Nachfrageanstieg, da viele Marktteilnehmer ihre Bankeinlagen in den sicheren Staatsanleihen investierten. Das traf Rokos Capital Management auf dem falschen Fuß, die auf weiter fallende Anleihekurse gewettet hatten. Die Broker und Banken verlangten daraufhin umfassende Nachschüsse, sogenannte Margin Calls. Der Umfang war so groß, dass die amerikanische Börsenaufsicht eingeschaltet wurde. 

 

First Citizens kauft SVB Geschäft 

 

Die Federal Deposit Insurance Corporation hat einen Käufer für das Kredit- und Einlagengeschäft der insolventen Silicon Valley Bank gefunden. Die First Citizens Bank (US31946M1036) aus North Carolina, USA wird das Geschäft und 17 Filialen zu einem Discount übernehmen. Insgesamt bleibt die Einlagensicherung auf einem Verlust von rund -20 Mrd. US-Dollar sitzen. First Citizens wird von der Holding Familie kontrolliert und ist seit 2008 einer der größten Käufer von insolventen Banken in den USA. In knapp zwei Dutzend Bankkonkursen war First Citizens seit 2008 der Käufer. 

 

Kann sich Varta erfolgreich restrukturieren?

 

Nach der kurzfristig umgesetzten Kapitalerhöhung um 51 Mio. Euro steht Varta (DE000A0TGJ55) nun vor einem Abschluss des Restrukturierungskonzeptes mit den Banken. Der strauchelnde Batteriehersteller strebt eine Verlängerung der Finanzierung bis Ende 2026 an. Eine der wichtigsten Voraussetzungen dafür war die Kapitalerhöhung, aber das Unternehmen wird darüber hinaus die Kosten signifikant senken und neues Wachstum generieren müssen. Eine der Hoffnungen liegt auf der Produktion großformatiger Lithium-Ionen-Rundzellen. Diese sollen insbesondere für die Automobilbranche produziert werden. 

 

 

Tagestermine

 

Der Fokus liegt heute um 10:00 Uhr auf der Veröffentlichung des ifo-Geschäftsklimaindex für den Monat März. Die Ökonomen erwarten eine Stagnation bei 91,0 Punkten nach 91,1 Punkten im Februar. Dabei soll sich der Index der aktuellen Lageeinschätzung von 93,9 auf 94,1 Punkte verbessert haben, während der Geschäftserwartungsindex leicht von 88,5 auf 88,3 Punkte gesunken sein soll.

 

27.03.2023 - Mikey Fritz

 

Auf Twitter teilen     Auf Facebook teilen

---

---

Ihre Bewertung, Kommentar oder Frage an den Redakteur

 

---

Bewertungen, Kommentare und Fragen an den Redakteur

 

 

Haftungsausschluss - Die EMH News AG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit der Empfehlungen sowie für Produktbeschreibungen, Preisangaben, Druckfehler und technische Änderungen. (Ausführlicher Disclaimer)