NTG24 AKTIEN KONSERVATIV: Performance + Marktbericht vom 25.07. – 29.07.

Bericht zur Börsenwoche 25.07. – 29.07.

 

In der zurückliegenden Börsenwoche vom 25.07. – 29.07. legte das Strategiedepot / Wikifolio-Zertifikat NTG24 AKTIEN KONSERVATIV auf Währungsbasis Euro gegenüber der Vorwoche um + 1,5 % zu, und hielt damit risikobereinigt um den im Wochendurchschnitt nur rd. 39 % ausmachenden Netto-Aktieninvestitionsgrad des Depots mit dem gewaltigen Wochenanstieg des Benchmark-Indexes MSCI WORLD (Euro) um + 4,0 % sogar fast Schritt.

Seit seiner Auflegung am 26.02.2019 verzeichnete das Strategiedepot AKTIEN KONSERVATIV auf Währungsbasis Euro damit eine Performance von + 34,2 %, das Wikifolio NTG24 AKTIEN KONSERVATIV markierte seit seiner Auflegung am 03.02.2022 hingegen bis zum 29.07. eine Negativperformance von - 5,8 %.

In den jeweils vergleichbaren Zeiträumen gewann der jederzeit zu 100 % investierte MSCI WORLD (Euro)-Indexes dagegen seit 26.02.2019 + 46,3 % zu und befestigte sich seit dem 03.02.2022 leicht um + 1,3 %.

 

Das bisherige Rendite-Risiko-Profil des Wikifolios NTG24 AKTIEN KONSERVATIV seit seiner Auflegung am 03.02.2022 können Sie in Gegenüberstellung zum MSCI WORLD (Euro)-Index dem nachfolgenden Chart entnehmen.

 

Chart: Wikifolio NTG24 AKTIEN KONSERVATIV (dunkelgrün) gegen MSCI WORLD (Euro)-Index (hellgrün)

 

 

Die Absicherungspositionen in den jeweils 2fach gehebelten Short-ETFs LYXOR EURO STOXX 50 DAILY -2x INVERSE (FR0010424143) und X-TRACKERS S&P 500 2x INVERSE DAILY SWAP (LU0411078636) büßten in der rasant fortgesetzten Erholung der internationalen Aktienmärkte in der letzten Woche zwar weiter drastisch um - 8,6 % bzw. - 9,1 % ein.

Jedoch haben wir in unserer weiterhin grundsätzlich positiven Aktienmarkteinschätzung, gemäß der wir aufgrund der immer stärker rückläufigen Langfristzinsen in den USA und Europa (Antizipationseffekt eines konjunktur- wie auch notenbankpolitisch bedingt global zunehmend nachlassenden Inflationsdrucks), den unter diesem Zinsaspekt wieder zunehmend attraktiven Aktienbewertungen (im S&P 500- und Europa STOXX 600-Index auf 1 Jahr vorausgeschätzte KGVs nun auf oder sogar deutlich unter ihren historischen 10 Jahres-Durchschnitten) wie auch des vermutlich bereits im 2. Quartal verzeichneten Tiefs in den Unternehmensgewinn-Margen sowie -Wachstumsraten bereits in Kürze den finalen Ausbruch der führenden internationalen Aktienindizes aus ihren seit Anfang 2022 bestehenden Primärkorrekturtrends erwarten, den Nettoaktinvestitionsgrad selbst auch im natürlich weiterhin eher defensiv anlegenden Strategiedepot / Wikifolio-Zertifikat NTG24 AKTIEN KONSERVATIV seit dem 29.07. durch einen fortgesetzten Abbau der o.g. Short ETF-Quoten nun zunächst weiter auf rd. 50 % ausgebaut.

 

Chart: EURO STOXX 50-Index

 

EURO STOXX 50 auf TradingView

 

Diesen derzeit völlig “neutralen“ Netto-Aktieninvestitionsgrad von rd. 50 % werden wir jedoch nicht nur in den Strategiedepots bzw. Zertifikaten auf die Wikifolios NTG24 AKTIEN KONSERVATIV und NTG24 AKTIEN SPEKULATIV, sondern auch in den 2 weiteren Strategie-/Themendepots Vermögensstreuung und Zukunftstechnologien) voraussichtlich nun solange im Großen und Ganzen beibehalten, bis nicht der gesamte maßgebliche globale MSCI World (Euro)-Index den finalen Ausbruch aus seinem Korrekturtrend seit Anfang 2022 verzeichnet hat.

Denn zumindest solange dieser entscheidende Ausbruch noch nicht erfolgt ist, ist ein erneuter (sicher dann letzter) charttechnischer Rücksetzer um max. – 10 % aus unserer Sicht auch weiterhin nicht gänzlich auszuschließen.

Hiermit würde sich jedoch natürlich auch im MSCI World (Euro)-Index das bereits jetzt günstige KGV (07/2023e) von nur 15,8 (= aktuell um rd. - 5 % unter seinem 10 Jahres-Durchschnitt) ebenfalls nur nochmals attraktiver gestalten, was eine weitere stärkere Korrektur – zusammen mit dem o.g. Effekt derzeit anhaltend sinkender Langfristzinsen – künftig mit hoher Wahrscheinlichkeit verhindern dürfte.

 

Chart: MSCI WORLD (Euro)-Index

 

MSCI WORLD auf TradingView

 

Entgegen den stark korrigierenden Short-ETFs präsentierte sich das zum 29.07. mit einem Brutto-Investitionsgrad von rd. 72 % ausgestattete Aktienportfolio des Strategiedepots / Wikifolio-Zertifikats NTG24 AKTIEN KONSERVATIV in der letzten Woche in einer glänzenden Verfassung und schnitt mit einem in Euro kalkulierten Wochengewinn von + 4,0 % exakt deckungsgleich wie der ebenfalls um + 4,0 % zulegende MSCI WORLD (Euro)-Index ab.

Allein 18 der 21 Depot-Werte entwickelten sich dabei in der letzten Woche positiv, wobei sich die Negativperformance der 3 Wochenverlierer auch lediglich in einer marginalen Spanne von - 0,02 % bis - 0,28 % bewegte, während hingegen gleich 8 der 18 Wochengewinner Kursaufschläge von jeweils über 5 % verzeichneten.

Wir werden diese sehr erfreulichen Entwicklungen der auffälligsten Depot-“Highflyer“ der letzten Woche noch in einem weiteren Bericht analytisch eingehend darstellen.

 

04.08.2022 - Matthias Reiner

 

 

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