NTG24 AKTIEN SPEKULATIV: Performance + Marktbericht vom 25.07. – 29.07.

Bericht zur Börsenwoche 25.07. – 29.07.

 

In der zurückliegenden Börsenwoche vom 25.07. – 29.07. konnte das Strategiedepot / Wikifolio-Zertifikat NTG24 AKTIEN SPEKULATIV auf Währungsbasis Euro gegenüber der Vorwoche weiter kräftig um + 2,0 % zulegen und damit risikobereinigt um den im Wochendurchschnitt nur rd. 39 % ausmachenden Netto-Aktieninvestitionsgrad des Depots den gewaltigen Wochenanstieg des Benchmark-Indexes MSCI WORLD (Euro) um + 4,0 % sogar faktisch noch übertreffen.

Seit seiner Auflegung am 26.02.2019 erzielte das Strategiedepot Aktien Spekulativ auf Währungsbasis Euro damit eine Performance von + 68,7 %, das Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV markierte seit seinem faktischen Investitionsstart am 29.03.2022 hingegen bis zum 29.07. eine Negativperformance von - 7,9 %.

In den jeweils vergleichbaren Zeiträumen legte der jederzeit zu 100 % investierte MSCI WORLD (Euro)-Indexes dagegen seit 26.02.2019 deutlich geringer um + 46,3 % zu, gab dafür aber seit 29.03.2022 moderater als das Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV - 3,9 % nach.

Das bisherige Rendite-Risiko-Profil des Wikifolios NTG24 AKTIEN SPEKULATIV seit seinem realen Investitionsbeginn am 29.03.2022 finden Sie in Gegenüberstellung zum MSCI WORLD (Euro)-Index im nachfolgenden Chart dargestellt.

 

Chart: Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV (dunkelgrün) gegen MSCI WORLD (Euro)-Index (hellgrün)

 

 

Die Absicherungspositionen in den jeweils 2fach gehebelten Short-ETFs LYXOR EURO STOXX 50 DAILY -2x INVERSE (FR0010424143) und X-TRACKERS S&P 500 2x INVERSE DAILY SWAP (LU0411078636) korrigierten angesichts der rasant fortgesetzten Erholung der internationalen Aktienmärkte in der letzten Woche zwar weiter scharf um - 8,6 % bzw. - 9,1 %.

 

Da aber die fundamentalanalytischen Argumente

 

- des zunehmenden Nachlassens der künftigen globalen Inflationserwartungen und demzufolge anhaltend rückläufiger Langfristzinsen in den USA (Rendite 10 Jahres-Treasuries: mit aktuell nur noch 2,60 % nun bereits um - 88 Basispunkte unter ihrem Höchststand von 3,48 % am 14.06.) wie sogar noch stärker in der Eurozone (10 Jahres-Rendite öffentlicher Anleihen in Deutschland stellvertretend für die gesamte Eurozone aktuell mit 0,77 % sogar Bereits um – 105 Basispunkte unter ihrem Höchststand von 1,82 % vom 16.06.)

- damit gerade unter diesen Zinsaspekten nochmals rechnerisch günstigeren Aktienbewertungen (auf Prognosebasis Ultimo Juli 2023 KGV S&P 500-Index derzeit mit 17,1 nun exakt auf seinem historischen 10 Jahres-Durchschnitt, im weit zyklischeren und zudem margenschwächeren Europa STOXX 600-Index KGV mit 11,9 dagegen aktuell um - 17 % unterhalb des 10 Jahres-Durchschnitts)

- und des voraussichtlichen Erreichens der Tiefpunkte der Unternehmens-Gewinnmargen und positiven Ergebnisüberraschungsquoten (positive Überraschungs-Quoten bisher: im S&P 500 66 % auf Umsatz- / 73 % auf Nettogewinn-Ebene; im Europa STOXX 600-Index 68 % auf Umsatz- / 57 % auf Nettogewinn-Ebene) bereits mit Abschluss der Berichtssaison zum 2. Quartal

aus unserer Sicht auch weiterhin für einen zeitnahen Ausbruch der internationalen Aktienmärkte aus Ihren seit Jahresanfang bestehenden Hauptkorrektur-Trends sprechen, haben wir uns trotz der weiterhin unabsehbaren, globalen makroökonomischen Konjunkturrisiken vor allem des anhaltenden Ukraine-Kriegs jedoch dennoch dazu entschlossen, in allen 4 Strategie- und Themendepots von NTG24 (bis auf das Themendepot Edelmetalle) deren Netto-Aktieninvestitionsgrade seit dem 29.07. vor allem nun auch unter zusätzlichem Abbau der Absicherung über den LYXOR EURO STOXX 50 DAILY -2x INVERSE ETF weiter von rd. 36 % auf nunmehr rd. 50 % anzuheben.

 

Chart: EURO STOXX 50-Index

 

EURO STOXX 50 auf TradingView

 

Diesen derzeit völlig “neutralen“ Netto-Aktieninvestitionsgrad von rd. 50 % werden wir jedoch nicht nur in den Strategiedepots bzw. Zertifikaten auf die Wikifolios NTG24 AKTIEN KONSERVATIV und NTG24 AKTIEN SPEKULATIV, sondern auch in den 2 weiteren Strategie-/Themendepots Vermögensstreuung und Zukunftstechnologien vorübergehend nun solange als ein absolutes Maximum beibehalten, bis nicht der gesamte maßgebliche globale MSCI World (Euro)-Index den finalen Ausbruch aus seinem Korrekturtrend seit Anfang 2022 hingelegt hat.

Erst ab einem zweifelsfreien Durchstoßen dieses alles entscheidenden Widerstands und definitorischen Übergang in einen neuen Chartaufwärtstrend werden wir damit fortfahren, die Netto-Aktieninvestitionsgrade in allen 4 Depots sukzessive auch weiter konsequent über 50 % hinaus auszubauen.

 

Chart: MSCI WORLD (Euro)-Index

 

MSCI WORLD auf TradingView

 

Entgegen den stark korrigierenden Short-ETFs schnitt das zum 29.07. mit einem Brutto-Investitionsgrad von rd. 76 % versehene Aktienportfolio des Strategiedepots / Wikifolio-Zertifikats NTG24 AKTIEN SPEKULATIV in der letzten Woche hervorragend ab und schnellte mit einem in Euro berechneten Wochengewinn von + 5,7 % sogar noch stärker hoch als der um + 4,0 % zulegende MSCI WORLD (Euro)-Index.

Allein 16 der 22 Depot-Werte entwickelten sich dabei in der letzten Woche positiv, wobei nicht weniger als 10 dieser Aktien Kursaufschläge von jeweils über 5 % verzeichneten.

Wir werden diese sehr erfreulichen Entwicklungen der auffälligsten Depot-“Highflyer“ der letzten Woche noch in einem weiteren Bericht eingehend analytisch kommentieren.

 

01.08.2022 - Matthias Reiner

 

 

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