Roblox: Wall Street erwartet schwaches Wachstum in 2022

Kursabsturz bei Roblox - Ist die Aktie jetzt ein Kauf?

 

Roblox gehört weiterhin zu den heissesten Tipps an der Wall Street. Nachdem die Aktie seit Ende November um mehr als -40 % eingebrochen ist, werden jedoch viele Anleger unsicher.

Die Roblox (US7710491033) Aktie kam in den vergangenen Wochen stark unter die Räder. Von Höchstkursen über 140 US-Dollar fielen die Notierungen jüngst unter 80 US-Dollar. Ist die Aktie jetzt vor dem Jahresabschluss ein Kauf oder wird die neue Geld- und Zinspolitik der Fed die Marktkapitalisierung des Unternehmens weiter abschmelzen lassen? 

Der starke Rücksetzer der Aktien kam, nachdem Roblox Mitte Dezember einen Zwischenbericht zum Verlauf des Monats November veröffentlichte. Die Wachstumszahlen waren gut, aber nicht so stark wie die Anleger, die bei 140 US-Dollar gekauft hatten, sich das ausgerechnet hatten. Auch der anschliessende Investoren-Tag am 16. Dezember half nicht, denn Roblox stellte vor allem seine grundsätzliche Strategie und die kurz- und mittelfristigen Ziele für 2022 und die Jahre danach vor.

 

Wall Street erwartet schwaches Wachstum in 2022

 

Die Erwartungen der Wall Street pendeln sich für das 4. Quartal bei einem Umsatz von 765 Mio. US-Dollar ein. Das steht im Vergleich zu den 509 Mio. US-Dollar, die Roblox im 3. Quartal umgesetzt hat, was einem sequenziellen Wachstum von rund 50 % entsprechen würde. Eine Aufschlüsselung für den Umsatz im 4. Quartal 2020 haben wir nicht, da Roblox zu dieser Zeit noch keine vierteljährlichen Berichte bei der SEC einreichen musste. Nimmt man jedoch die 9-Monatszahlen aus dem IPO-Antrag und den Jahresabschluss für 2020, dann ergibt sich für das 4. Quartal rechnerisch ein Umsatz von 310 Mio. US-Dollar. Treffen die Zahlen und Prognosen zu, dann wuchs Roblox im 4. Quartal voraussichtlich um 147 % im Jahresvergleich. Darin liegt natürlich keine Sorge für die Wall Street.

 

 

Die Prognose für 2022 reicht einigen Anlegern jedoch nicht. Blickt man in die Zukunft, pendeln sich die Erwartungen für Roblox bei einem Jahresumsatz von 3,3 Mrd. US-Dollar ein. Kommt das Unternehmen im abgelaufenen Jahr wie erwartet auf 2,73 Mrd. US-Dollar Umsatz, dann schrumpft die Wachstumserwartung auf 21 %. Das wäre zu wenig, um die aktuelle Marktkapitalisierung von über 50 Mrd. US-Dollar zu rechtfertigen. 

Die Frage ist jedoch, ob die Wall Street das Potenzial von Roblox nicht weit unterschätzt. Wie ich Ihnen bereits geschrieben hatte, ist Roblox im Metaversum bereits da, wo Meta (US30303M1027) bzw. Facebook erst hinwill. Die Marketingmöglichkeiten des Metaversums hat Roblox gerade erst an der Oberfläche angekratzt und meine Erwartung ist, dass die Werbebranche sehr willig sein wird, diese neue Plattform ausführlich zu testen. Meine Erwartung für den Jahresumsatz von Roblox gehen vor diesem Hintergrund daher Richtung 4 Mrd. US-Dollar.

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13.01.2022 - Mikey Fritz

 

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