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Strategiedepot Aktien Konservativ: Wochenkommentar

Update zum Strategiedepot Aktien Konservativ 05.07.2020

 

In der vergangenen Woche tendierten die Aktienmärkte anhaltend freundlich. Der MSCI World Euro-Index legte um + 2,8 % zu. 

Zum einen sind vor allem die mit der Corona-Pandemie einhergehenden gemeldeten Todesfallzahlen weiterhin global rückläufig (derzeitige einzige Ausnahme unter den weltführenden Nationen: Indien), und dies, obwohl in vielen Fällen (vor allem in den USA sowie hygienetechnisch unterversorgten Schwellenländern) die täglichen Covid 19-Neuinfektionszahlen, allerdings unter rückläufigen Ansteckungsraten (R-Zahl) weiterhin tendenziell ansteigen. 

Für eine weitere Aktienmarktentspannung sorgte von medizinischer Seite, dass das ursprünglich zur Behandlung der SARS/MERS- Coronaepidemie 2002/2003 entwickelte und auch während der Ebola-Epidemie 2015/16 erfolgreich eingesetzte Medikament Remdesivir des kalifornischen Pharmaproduzenten GILEAD SCIENCES (US3755581036), welches bereits seit Mitte Mai in den USA die Ausnahmegenehmigung zur Therapierung schwerster Covid 19-Fälle erhielt, in den letzten Tagen für gleichartige Anwendungen auch durch die europäischen Gesundheitsbehörden zugelassen wurde. Außerdem kursieren seit einigen Tagen Meldungen, dass sich der Staat der USA von Gilead Sciences angeblich nun bereits den künftigen Ankauf von 500.000 Dosen Remdesivir (entsprechend einer derzeit rd. 3monatigen Produktionskapazität von Gilead Sciences) gesichert habe. 

Mit fortgesetzter weltweiter Lockerung der staatlichen Wirtschaftseinschränkungen im Zuge der rückläufigen Corona-Todesfallraten verzeichneten diverse globale Konjunkturdaten zuletzt ebenfalls ermutigende Erholungsansätze. So stiegen die in der zurückliegenden Woche gemeldeten Juni-Einzelhandelsumsätze in Deutschland wesentlich stärker als erwartet gegenüber dem Vormonat um stolze 13,9 % und weiteten sich damit sogar entgegen dem weiter bedenklich schwachen Industrieproduktionstrend gegenüber dem Vorjahr völlig überraschend um + 3,8 % aus! Auch lieferten wenigstens die zukunftsgerichteten Einkaufsmanagerzahlen des verarbeitenden Gewerbes für Juni in den USA wie auch in Deutschland Erholungsanzeichen, wobei diese jedoch in den USA beträchtlich stärker ausfielen. Schließlich vermeldete die USA am 02.07. auch die überraschend starke Schaffung von 4,8 Mio. neuen Stellen außerhalb der Landwirtschaft im Juni (dadurch Rückgang der Arbeitslosenquote von 13,3 % auf 11,1 %), während Experten zuvor lediglich mit der Schaffung von 3,0 Mio. neuen Stellen gerechnet hatten. 

Mit diesem w.o. begründeten Wochenanstieg lieferte der MSCI World-Index ein weiteres charttechnisches Signal für eine vermutlich zunächst anhaltende Erholungsfortsetzung. Auch wenn wir die Aktienbewertungskonstellation mit einem auf 12 Monate vorausgeschätzten KGV des MSCI World-Indexes von knapp über 20 aktuell weiterhin nicht für ideal halten (was vor allem auch weiterhin für den deutschen Aktienmarkt gilt), halten wir in allen global gestreuten Strategie- / Themendepots nunmehr eine weitere Anhebung der Aktieninvestitionsquoten auf rd. 88 % doch für vertretbar.           

                                   

Chart:  MSCI World Euro – Index 

 

Chart: MSCI World EUR-Index

 

Auch das Strategiedepot AKTIEN KONSERVATIV konnte in der letzten Woche, allerdings geringfügig moderater als der MSCI World-Index, um + 2,4 % zulegen. Die Nettorendite des Depots (vor Dividenden) in Euro beläuft sich seit Depotauflage am 26.02.2019 damit nunmehr auf + 14,5 %, was eine erhebliche Outperformance gegenüber dem MSCI World (Euro)-Index um + 7,0 % darstellt. 

Angeführt wurde die Depotentwicklung von den jeweils über + 7 % zulegenden Aktien des schweizerischen Spezialisten in der molekularen Analyseverfahrens-Entwicklung für die gesamte biomedizinische Industrie, TECAN GROUP (CH0012100191), wie auch der US-amerikanischen AMAZON.COM (US0231351067).  

Während die Tecan Group ohne fundamental neue Nachrichten insbesondere von der Erwartung eines sehr guten Halbjahresergebnisses profitiert haben dürfte (Vorlage am 12.08.), wurde die Amazon-Aktie durch strategische Nachrichten der Neueinführung einer Windows 10-App zum Streaming von Prime Video-Inhalten zusätzlich zu bis jetzt nur möglichen Streamings über die offizielle Prime Video-Website beflügelt (= Konkurrenzverstärkung gegenüber Netflix), ebenso wie der Beendigung von Prime Video-Streaming-Drosselungen zur Netzentlastung während der Corona-Pandemie, der angekündigten Ausdehnung des künftigen Cloudangebots gerade auch für Datenverwaltungsanforderungen von Raumfahrt-Unternehmen, wie auch der bevorstehenden Freischaltung neuer Online-Shopping-Stores und Kundendiensterweiterungen speziell im weiter besonders Corona-belasteten Staat Indien. 

Mit jeweiligen Hauptbörsen-Eröffnungen am Montag, d. 06.07., werden wir neben der Aktie des weltführenden Finanzresearch-Dienstleisters S&P GLOBAL (US78409V1044) sowie der ebenfalls bereits angekündigten Tauschoperation der Aktie des europaweit führenden Zahlungsabwicklers WORLDLINE SA (FR0011981968 / gegen KERING) auch noch die Aktie des weltgrößten Finanz- und Steuersoftware-Entwicklers INTUIT (US4612021034 / gegen WAL-MART) in einer weiteren Tauschtransaktion neu ins Strategiedepot AKTIEN KONSERVATIV aufnehmen.

 

 

05.07.2020 - Matthias Reiner - mr@ntg24.de