
Zürcher Finanzbrief 02/25: Trump treibt Kapitalzuflüsse und Reformen voran, während Europa unter Investitionsrückgang leidet
Das neue Börsenjahr startet mit vielen attraktiven Einzelstorys
Die zweite Amtszeit von Donald Trump bringt Kalkulierbarkeit und wirtschaftsfreundliche Reformen mit sich, was von den Märkten positiv aufgenommen wird. Mit einer klaren Agenda, die Deregulierung und Steuerreformen umfasst, lockt die USA Kapital aus dem Ausland an. In den zwölf Monaten bis Ende 2024 verzeichnete das Land einen Rekordanteil von 14,3 % an den weltweiten Direktinvestitionen, was einem deutlichen Zuwachs gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Im Gegensatz dazu kämpfen europäische Volkswirtschaften wie Deutschland mit einem drastischen Rückgang der Investitionen. Die Anzahl neuer Projekte sank in Deutschland um fast 60 % auf ein 18-Jahrestief. Auch in China zeigt sich ein ähnliches Bild mit einem Rückgang auf historische Tiefstände. Trumps Zollpolitik verstärkt diesen Trend, indem sie Unternehmen dazu zwingt, Teile ihrer Produktion in die USA zu verlagern.
Börsen weltweit: Gewinner und Verlierer
Während der DAX und der österreichische ATX mit neuen Höchstständen glänzen, zeigt sich die Schweizer Börse (SMI) schwächer. Belastungen durch Unsicherheiten in der Pharmabranche und schwache Schwergewichte wie Richemont drücken die Performance. In den USA liegt der Fokus der Investoren zunehmend auf Industrie, Energie und Versorgern, da die Big-Tech-Bewertungen als ausgereizt gelten.
Der amerikanische Anleihemarkt steht unter Druck, da steigende Renditen auf Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Staatsverschuldung hinweisen. Experten sehen jedoch eine mögliche Stabilisierung, wenn die Trump-Administration in den ersten 100 Tagen effiziente Maßnahmen umsetzt. Die Verschuldung der USA bleibt jedoch eine zentrale Herausforderung.
Auch die Luxusgüterbranche befindet sich in einem Umbruch. Der Nachfrageeinbruch in China hat die Wachstumsdynamik geschwächt, doch Unternehmen wie Richemont und Hermès überzeugen mit positiven Zahlen in Europa und den USA. Besonders Richemont überraschte mit zweistelligen Wachstumsraten außerhalb Chinas, was zu einem Aktienkurssprung führte.
Abseits der großen Trends bleiben die Märkte volatil, was Handelsmöglichkeiten eröffnet. Aktien wie 3M, Porsche und CTS Eventim zeigen Potenzial für kurzfristige Gewinne, während Analysten bei anderen Branchen wie der Zuckerindustrie auf langfristige Stabilität setzen. Die Märkte blicken gespannt auf die nächsten Schritte der Trump-Regierung und die globalen wirtschaftlichen Entwicklungen.
Der Zürcher Finanzbrief kombiniert präzise Analysen mit klaren Handlungsempfehlungen. Sie sind ein unverzichtbarer Leitfaden für Anleger, die die Chancen des Jahres 2025 optimal nutzen möchten. Mehr Details finden Sie online unter www.zuercher-boersenbriefe.ch.
Verpassen Sie nicht die entscheidenden Trends und steigen Sie jetzt ein!
Lesen Sie hier die neueste Ausgabe oder testen Sie den Zürcher Finanzbrief kostenlos und unverbindlich für einen Monat.
22.01.2025 - Christian Teitscheid
Auf Twitter teilen Auf Facebook teilen
Informiert bleiben - Wenn Sie bei weiteren Nachrichten und Analysen zu einem in diesem Artikel genannten Wert oder Unternehmen informiert werden möchten, können Sie unsere kostenfreie Aktien-Watchlist nutzen.
Folgende Artikel könnten Sie auch interessieren
Ihre Bewertung, Kommentar oder Frage an den Redakteur
Haftungsausschluss - Die EMH News AG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit der Empfehlungen sowie für Produktbeschreibungen, Preisangaben, Druckfehler und technische Änderungen. (Ausführlicher Disclaimer)