NTG24-Tageseinschätzung Gold vom 17.04.2023: Gold im unteren Drittel des 1 Monats-Aufwärtstrendkanals nun wieder kaufenswerter

Weichende Zinssenkungs-Euphorie liefert solidere Neueinstiegs-Basis

 

Nach seinem auf schwache März-Einzelhandelsumsätze in den USA sowie zugleich auch erheblich eingetrübte 1 Jahres-Inflationserwartungen der Verbraucher zurückzuführenden Kurssturz vom letzten Freitag um - 1,8 % (Schlusskurs: 2004 USD) stabilisiert sich Gold aktuell geringfügig.

Aktuell notiert Gold (TVC:GOLD) um 16:25 Uhr um - 0,5 % schwächer bei 1994 USD und befindet sich damit charttechnisch derzeit klar im unteren Drittel seines genau seit einem Monat am 17.03. etablierten, nahezu völlig parallelen und dabei sehr breiten Aufwärtstrendkanals ein (momentane Trendkanal-Grenzen: Widerstand bei rd. 2056 USD, Unterstützung bei rd. 1974 USD).

 

Diese nun unübersehbar eingetretene Rallyeeuphorie-Abkühlung, die zumindest fundamentalanalytisch aus unserer Sicht auch durchaus wünschenswert ist, korrespondiert aktuell vollauf damit, dass insbesondere angesichts der innerhalb des Michigan-Konsumentenstimmungs-Indexes auf 1 Jahr erneut drastisch von 3,6 % auf 4,5 % angehobenen Inflationserwartungen (siehe hierzu detailliert bereits unseren gestrigen Gold-Bericht) die Ökonomen des sog. FED Watch-Tools ihre Erwartungen einer ersten Leitzinssenkung nun mehrheitlich von Mitte Juli auf Mitte September nach hinten verschoben haben.

 

Erste FED-Leitzinssenkung wohl frühestens erst ab dem 01.11. denkbar

 

Wie wir auch in o.g. Gold-Bericht betonten, halten wir diesen von den Ökonomen aktuell im Konsens erhofften Zeitpunkt der ersten Zinssenkungsvornahme Mitte September zwar immer noch für zu optimistisch, da ja nach den bisherigen FED-Aussagen eine Zinssenkungseinleitung noch in 2023 für diese bislang immer noch nicht zur Debatte stünde.

Nichtsdestotrotz schritten bis zuletzt die Konjunktur- wie auch Inflationsabkühlungs-Anzeichen in den USA aber derart stark fort, dass uns dennoch – zumal die allein aufgrund von Kreditzinsanspannungen nun derart stark erhöhten Inflationserwartungen der Verbraucher sich künftig längst nicht unbedingt als zutreffend erweisen müssen – zumindest eine erste Leitzinssenkung der FED ab der Zinssitzung 31.10./01.11., erst recht aber ab der Zinssitzung 12./13.12. als gut vorstellbar erscheint.

 

Goldpreis nun fundamental wieder weitaus solider untermauert

 

Inmitten des breiten 1 Monats-Aufwärtstrendkanals seit 17.03. innerhalb der o.g. Grenzen von 1974 – 2056 USD erscheint uns Gold in der nunmehr zu Recht stark verminderten Zinssenkungs-Euphorie der Anleger daher nun grundsätzlich nun wieder weitaus besser fundamental gestützt, als dies noch bis zur scharfen Korrektureinleitung ab Freitag Nachmittag gegolten hatte.

Nichtsdestotrotz ist in der momentan klar ernüchterten Zinsstimmung der Anleger unseres Erachtens selbst ein kurzfristiger Test des unteren Trendkanalrands bei rd. 1974 USD nicht gänzlich auszuschließen.

Eine nachhaltige Verletzung dieses Trendkanals erwarten wir heute und auch in den Folgetagen jedoch grundsätzlich nicht, zumal weder heute noch morgen Konjunkturdaten-Veröffentlichungen anstehen, die für Gold allzu relevant sein dürften (am Dienstag lediglich neue monatliche US-Baubeginn- und -Genehmigungszahlen sowie Vortrag der als zinspolitisch weitgehend neutral geltenden nationalen FED-Vorstandsdirektorin Michelle Bowman).

Der nächste Widerstand in Gold ist aktuell bei rd. 2017 USD anzusiedeln, wo derzeit sowohl die am 14.04. intraday gebrochene Aufwärtstrend-Unterstützung seit dem 03.04. wie auch der Bollinger-Durchschnitt im 5 Stunden-Chart liegen.

 

Chart: Gold mittelfristig

 

Gold auf TradingView

 

17.04.2023 - Matthias Reiner

 

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