Edelmetalle - Wochenrückblick vom 16.10.2021
Die Edelmetallwoche vom 11.10.2021 – 15.10.2021
In der abgelaufenen Handelswoche erhielten die Edelmetalle neue Aufwärtsimpulse durch parallele Nachrichten historisch hoher Inflation und sich abschwächenden Wirtschaftswachstums, was die Sorgen über eine Stagflation beschleunigte. Im Berichtszeitraum konnten vor allem Silber und Platin zulegen.
Gold legt leicht zu
Auch in der abgelaufenen Handelswoche konnten sowohl die Aktienmärkte als auch die Edelmetalle zulegen, nachdem die Wachstumsprognosen für den Rest des Jahres gesenkt wurden, gleichzeitig aber die Inflationsrate in Deutschland im September mit 4,1 % auf den höchsten Stand seit 1993 gestiegen war. Gleichwohl tendierten die langfristigen öffentlichen Renditen in dieser Woche per saldo leicht abwärts. Parallel gab der US-Dollar leicht nach, Bitcoin konnte dagegen erneut deutlich zulegen.
Der Goldpreis gewann im Wochenvergleich 0,6 % auf 1.767,47 Dollar. Jedoch gab er einen Großteil des Wochengewinns am Freitag wieder ab. Charttechnisch prallte der Goldpreis damit an seiner mittelfristigen Aufwärtstrend-Linie ab.
Die CoT-Daten vom 12.10.2021 zeigen für Gold einen leichten Anstieg der Short-Position der Commercials um 2 % auf 207.614 Kontrakte, während das Open Interest mit 484.382 Kontrakten praktisch unverändert blieb.
Insgesamt hat sich in dieser Handelswoche der Eindruck weiter verdichtet, dass Gold einen doppelten Doppelboden bildet. Nächster Test ist nun der Wiederanstieg über die mittelfristige Aufwärtstrend-Linie.
Silber überwindet Abwärtstrend
Silber konnte in dieser Woche wieder deutlich stärker als Gold zulegen und kam auf einen Wochengewinn von 2,8 % auf 23,31 Dollar.
Der Silberpreis profitierte insbesondere von der am 13.10.2021 bekannt gegebenen stärksten Anstieg der deutschen Verbraucherpreise seit 28 Jahren.
Die CoT-Daten vom 12.10.2021 zeigen für den Silberpreis einen deutlichen Anstieg der Short-Position der Commercials um 10 % auf 30.292 Kontrakte, während das Open Interest mit 139.403 Kontrakte praktisch unverändert blieb.
Insgesamt hat sich die Musterschärfe des doppelten Doppelbodens beim Silberpreis weiter erhöht. Die Auswirkungen des charttechnischen ,,Unfalls‘‘ – dem Unterschreiten des bisherigen Korrekturtiefs vom 24.09.2020 bei 21,66 Dollar bleiben zwar weiter offen, die Chancen auf einen deutlichen Anstieg haben sich aber in dieser Woche wieder erhöht.
Platin mit Schwung aufwärts
Der Platinpreis konnte in dieser Woche ebenso stark wie Silber zulegen und gewann 2,8 % auf 1.057,90 Dollar.
Charttechnisch relevant war insbesondere der Ausbruch über die Widerstandsmarke von 1.041,62 Dollar, dem Hoch vom 16.01.2020.
Die CoT-Daten vom 12.10.2021 weisen für Platin eine sehr starke Erhöhung der Short-Position der Commercials um 61 % auf 16.756 Kontrakte auf, während das Open Interest um 4 % auf 59.344 Kontrakte sank.
Insgesamt hat sich die charttechnische Ausgangslage für Platin weiter verbessert, was insbesondere die hohe anhaltende relative Stärke gegen Gold und Palladium zeigt.
Palladium Wochenverlierer
Palladium konnte in der abgelaufenen Handelswoche per saldo nicht von den Aufwärtsimpulsen profitieren und verharrte mit 2.076,31 Dollar praktisch auf Vorwochen-Niveau.
Wie auch Gold prallte Palladium von unten an seiner mittelfristigen Aufwärtstrend-Linie ab.
Die CoT-Daten vom 12.10.2021 zeigen für Palladium einen deutlichen Rückgang der Long-Position der Commercials um 25 % auf 2.625 Kontrakte auf, während das Open Interest um 4 % auf 9.296 Kontrakte zurückging.
Insgesamt stand die Entwicklung bei Palladium in dieser Woche im Zeichen der Konsolidierung der vorangegangenen Gewinne. Das Überwinden der wichtigen, seit August 2018 laufenden Aufwärtstrend-Linie sollte jedoch nicht zu lange auf sich warten lassen.
16.10.2021 - Arndt Kümpel
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