NTG24 AKTIEN SPEKULATIV: Performance + Marktbericht vom 11.07. – 15.07.

Bericht zur Börsenwoche 11.07. – 15.07.

 

In der zurückliegenden Börsenwoche vom 11.07. – 15.07. tendierte das Strategiedepot / Wikifolio-Zertifikat NTG24 AKTIEN SPEKULATIV auf Währungsbasis Euro gegenüber der Vorwoche bei einem weiter vorsichtig auf rd. 26 % ausgebauten Netto-Aktieninvestitionsgrads marginal um - 0,1 schwächer. Dagegen gab der Benchmark-Index MSCI WORLD (Euro) zeitglich um - 0,4 % nach.

Seit seiner Auflegung am 26.02.2019 verzeichnete das Strategiedepot Aktien Spekulativ auf Währungsbasis Euro damit eine Performance von + 64,9 %, das Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV wies seit seinem faktischen Investitionsstart am 29.03.2022 hingegen bis zum 15.07. eine Negativperformance von - 10,0 % auf.

In den jeweils vergleichbaren Zeiträumen betrugen die Wertentwicklungen des jederzeit zu 100 % investierten MSCI WORLD (Euro)-Indexes dagegen seit 26.02.2019 + 38,4 % sowie seit 29.03.2022 völlig deckungsgleich mit dem Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV ebenfalls - 10,0 %.

Das bisherige Rendite-Risiko-Profil des Wikifolios NTG24 AKTIEN SPEKULATIV seit seinem realen Investitionsbeginn am 29.03.2022 finden Sie im Vergleich zum MSCI WORLD (Euro)-Index im nachfolgenden Chart dargestellt.

 

Chart: Wikifolio NTG24 AKTIEN SPEKULATIV (dunkelgrün) gegen MSCI WORLD (Euro)-Index (hellgrün)

 

 

Einerseits konnten sich die rechnerisch weiterhin mit rd. 43 % gewichteten Absicherungsengagements in den jeweils 2fach gehebelten Short-ETFs LYXOR EURO STOXX 50 DAILY -2x INVERSE (FR0010424143) und X-TRACKERS S&P 500 2x INVERSE DAILY SWAP (LU0411078636) in der zurückliegenden Woche vom nachgebenden MSCI World (Euro)-Index deutlich nach oben absetzen, indem – ähnlich wie auch der Euro STOXX 50-Index – der erstgenannte ETF von Lyxor im Wochenverlauf behauptet notierte.

Der letztgenannte x-Trackers-ETF auf den S&P 500-ETF konnte sich angesichts der in lokaler Währung US-Dollar erfolgten Abschwächung des S&P 500-Index um – 1,0 % (wegen inversen Hebels von -2 und weiteren leichten Volatilitätsanstiegs positiver Performancebeitrag von etwas mehr als + 2 %) und zudem gestützt durch die im Wochenverlauf unverminderte Korrektur des Euro gegenüber dem US-Dollar um – 1,0 % im Wochenverlauf in Euro-Umrechnung sogar um + 3,3 % befestigen.

Dagegen war das durchschnittlich mit rd. 66 % gewichtete Einzelaktien-Portfolio des Strategiedepots / Wikifolio-Zertifikats NTG24 AKTIEN SPEKULATIV dem MSCI WORLD (Euro)-Index in der letzten Woche leicht unterlegen und gab auf Euro-Währungsbasis, allerdings ohne Berücksichtigung der zusätzlichen Liquiditätshaltung, um - 0,6 % nach.

Wie wir schon in den letzten Tagen für das Strategiedepot Aktien Konservativ sowie das hierauf emittierte Wikifolio NTG24 AKTIEN KONSERVATIV in diesem Bericht eingehend dargelegt und analytisch begründet hatten, rechnen wir trotz der weiterhin unübersehbaren Wirtschaftsrisiken, die der Ukraine-Krieg (jedoch zuvorderst vor allem für Europa) kurz- und mittelfristig mit sich bringt, aufgrund der in Erwartung künftig sinkender Inflationsraten mittlerweile wieder deutlich rückläufigen US-Langfristzinsen (Rendite 10jährige Treasuries: auf 1 Monat - 33 Basispunkte auf nur noch 2,81 %, gegenüber dem Höchststand von 3,48 % am 14.06. nun bereits sogar ein Rückgang um - 67 Basispunkte) wie auch gerade unter diesem Zinsaspekt nochmals günstigeren Aktienindex-Bewertungen (auf 12 Monate vorausgeschätztes KGV 07/2023e im gesamten Europa STOXX 600-Index mit 11,8 derzeit um 18 % unter seinem historischen 10 Jahre-Durchschnitt, im geopolitisch/-strategisch als weitaus ungefährdeter anzusehenden S&P 500-Index mit 15,8 derzeit um 6,5 % unter dem 10 Jahres-Durchschnitt) zwar in Einklang mit voraussichtlich hoch erfreulichen Q2-Unternehmensergebnissen insbesondere in wenig konjunkturanfälligen Wachstums- und Technologiewerten mit einem finalen Ausbruch der weltweiten Aktienmärkte aus ihren seit Anfang 2022 eingeschlagenen Korrekturtrends bereits gegen Ende Juli.

 

Dennoch war, wie auch aus untenstehendem Chart ersichtlich wird, dieser Ausbruch der relevanten globalen Benchmark-Indexes MSCI WORLD (Euro) bis zum Börsenschluss vom letzten Freitag, dem 15.07., noch nicht erfolgt, weshalb wir zum Ende letzter Woche selbst auch im dynamischeren Strategiedepot bzw. Wikifolio-Zertifikat NTG24 AKTIEN SPEKULATIV jegliche Veranlassung sahen, den Netto-Aktieninvestitionsgrad unter völliger Beibehaltung der o.g. Indexabsicherungen auch weiterhin auf ein vorsichtiges Niveau von nur rd. 26 % zu bemessen.

Wir werden jedoch von nun an beginnen, zunächst in einem ersten Schritt die zuletzt mit einem rechnerischen Depotgewicht von rd. 43 % versehenen Index-Absicherungen sukzessive aufzulösen, je mehr sich die Ausbruchssignale gerade auch der derzeitigen Short ETF-Basisindizes S&P 500 sowie Euro STOXX 50 aus ihren jeweils maßgeblichen Hauptkorrekturtrends seit Anfang 2022 künftig verdichten sollten.

 

Chart: MSCI WORLD (Euro)-Index per 15.07.2022

 

MSCI WORLD auf TradingView

 

22.07.2022 - Matthias Reiner

 

 

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