Verbio AG: KAUFEN – Aktie des boomenden Biokraftstoff-Herstellers klar unterbewertet

Update zum Themendepot Zukunftstechnologien 18.10.2021

 

Die in der letzten Woche wieder rückläufigen Zinsen an den globalen Rentenmärkten (z.B. 10 Jahres-Rendite öffentlicher US-Anleihen auf 1 Woche - 6 Stellen auf 1,52 %), was aus unserer Sicht darauf zurückzuführen war, dass mittelfristig deutlich erhöhte Inflationsraten und daraufhin unmittelbar bevorstehende geldpolitische Restriktionsmaßnahmen der Notenbanken an den globalen Kapitalmärkten nun mit absoluter Sicherheit erwartet werden, wie auch der sehr erfreuliche Beginn der Unternehmensberichtsperiode zum 3. Quartal in den USA stimulierten in der letzten Woche die internationalen Aktienmärkte erneut beträchtlich.

In der starken Ausrichtung all unserer Strategie- und Themendepots auf qualitativ hochwertige und damit in ihrem Anstiegstrend sehr berechenbare Technologie- und Wachstumsaktien (bis auf das Themendepot Edelmetalle), die in ihrer Zins- und Unternehmensgewinn-Sensitivität das Marktgeschehen in der letzten Woche erneut dominierten, legte das Themendepot Zukunftstechnologien mit + 3,5 % nun wieder einmal wesentlich deutlicher zu als der um + 1,9 % befestigte MSCI World-Index.

Seit Auflage des Depots am 04.05.2020 resultierte hieraus per 17.10. auf Währungsbasis Euro nun eine Nettoperformance des Themendepots Zukunftstechnologien ohne Berücksichtigung von Dividendenzahlungen von + 72,1 %. Hiermit erreichte das Depot seit seinem Start gegenüber dem MSCI World (Euro)-Index nunmehr eine hochgradige Outperformance um + 25,0 %.

Angesichts des zuletzt eingetretenen o.g. Abflauens der Zinssteigerungen an den internationalen Anleihemärkten wie auch der nun schon wieder glänzenden Quote von über 80% positiven Umsatz- und Nettogewinnüberraschungen während der seit letzter Woche laufenden US-Unternehmensberichtsperiode zum 3. Quartal haben wir uns daher mit dem in der letzten Woche klar feststellbaren Ausbruch des MSCI WORLD (Euro)-Indexes aus seiner 3monatigen Konsolidierungsperiode mit jeweiligen Börseneröffnungen zum 14.10. nun dazu entschieden, in allen Depots (außer dem Themendepot Edelmetalle) die Aktienquoten wieder bis auf jeweils rd. 90 % auszubauen.

 

Chart: MSCI WORLD (Euro)-Index

 

 

Unter den mit Börseneröffnung am 14.10. im Themendepot Zukunftstechnologien vorgenommenen gleich vier Neuaufnahmen entfiel eine von ihnen auf den Aktienkauf in der deutschen VERBIO AG (DE000A0JL9W6), die wir zeitgleich nun auch erstmals im Strategiedepot Aktien Spekulativ, das in der letzten Woche sogar einen Sprung um + 3,7 % verzeichnete, allokierten. In beiden Depots stellte sich nach dieser Erstaufnahme in der Verbio-Aktie bis zum Ende letzter Woche bereits ein erfreulich hoher Einstandsgewinn von + 3,8 % ein.

Bei der 2006 gegründeten und in Zörbig (ca. 20 km nordöstlich von Halle/Saale) gelegenen VERBIO AG, deren offizielle Langbezeichnung Vereinigte Bioenergie AG lautet, handelt es sich, ausgestattet mit einer Small/Mid Cap-Aktienmarktkapitalisierung von aktuell rd. 3,9 Mrd. EUR, kurz gefasst um einen der weltweit spezialisiertesten reinen Biokraftstoff-Produzenten mit hierin auch zunehmend ausgebauten internationalen Präsenzen, so derzeit in den USA, Kanada, Indien, Ungarn und Polen.

Dieses Biokraftstoff-Spektrum von Verbio, die gemessen an ihrem letzten Jahresumsatz von bereits über 1 Mrd. EUR aktuell einen an Produktivitätseffizienz weltweit sicher kaum erreichten Stamm von erst 820 Mitarbeitern beschäftigt (d.h. aktueller Jahresumsatz von sage und schreibe 1,22 Mio. EUR je Mitarbeiter!), reicht vom weltführenden Produktionsvolumen von rd. 660.000 Tonnen Biodiesel jährlich über weitere 260.000 Tonnen Bioethanol pro Jahr bis hin zu Biomethan in einer jährlichen Stromerzeugungsleistung von nicht weniger als 900 GWh (= zum Vergleich rd. das 5,5-Fache der aktuellen gesamten jährlichen Stromproduktion von RWE).

Darüber hinaus produziert Verbio Biodünger und Futtermittel zur Verwendung in der Landwirtschaft sowie hochwertige, ausschließlich biologisch „nachwachsende“ Rohstoffe für die Pharma-, Kosmetik- und Nahrungsmittelindustrie.

Das mit einem Konzernumsatzanteil von zuletzt 71 % weit dominierende Biodiesel-Segment von Verbio verzeichnete zum Geschäftsjahresende 2020/21 (per 30.06.) als Beleg für den weltweit rasanten Nachfrageboom nach allen Biokraftstoff-Lösungen von Verbio inkl. des Biomethan-Geschäfts eine hervorragende Produktionskapazitäts-Auslastung von immerhin 90,7 %, hinter dem der Bioethanol-Bereich (zusammen mit Biomethan Konzernumsatzanteil von 28 %) mit einer Kapazitätsauslastung von 88,3 % nur wenig zurückstand.

 

Ökologischer Nachfrageboom nach Biokraftstoffen liefert beste Gewinnperspektiven

 

Dank der Erfüllung höchster technologischer Effizienz- und Qualitätsanforderungen an die Biokraftstoff-Produktion erreichen die Biokraftstoffe von VERBIO nach Vorstandsangaben gegenüber herkömmlichem Benzin oder Diesel stabile CO2-Reduktionen um bis zu 90 %, was der wesentliche Hintergrund der anhaltenden Auftragseingangsflut bei Verbio (gerade auch im weltweit zweitgrößten und zunehmend umweltfreundlich ausgerichteten Kfz-Verkehrsland der Welt, der USA) ist und dem Konzern bereits historisch von 2014/15 bis 2020/21 (per 30.06.) bei einem nahezu ungebrochenen Umsatzwachstum um insgesamt + 66 % eine Nettogewinnexplosion um + 244 % bescherte.

Ihr angesichts dieses ungebremsten Unternehmensbooms mit Spannung zu erwartendes Ergebnis des 1. Quartals 2021/22 (per 30.09.) wird Verbio nun am 11.11. präsentieren, wobei wir im Umsatz wie auch Nettogewinn weiterhin mit prozentual zweistelligen Zuwächsen gegenüber dem Vorjahr rechnen.

Im langfristigen 3 Jahres-Geschäftszeitraum bis Ultimo Juni 2024 taxieren die Analysten das künftige weitere Umsatz- wie auch Nettogewinn-Steigerungspotenzial von Verbio angesichts des absehbar anhaltend rasanten Auftragseingangs in ihren Biokraftstoffen derzeit auf jeweils ca. + 60 %, was damit aktuell gerade einmal nur ein kalkulatorisches KGV (06/2024e) von lediglich rd. 23 bedeuten würde.

Dieses gemessen an den langfristig ungetrübt glänzenden Wachstumsperspektiven von Verbio äußerst niedrige und attraktive KGV stellt nach jeglichem Analystenkonsens, den wir jedoch sogar noch für konservativ halten, selbst auf dem aktuellen Aktien-Rekordniveau weiterhin eine Aktien-Unterbewertung um mindestens - 10 % dar (Kursziel: 70,00 EUR), womit wir die nun erfolgte Neuaufnahme in die Depots Aktien Spekulativ und Zukunftstechnologien wie auch unsere Kaufempfehlung an risikobereite Anleger begründen.

 

Chart: VERBIO gegen MSCI WORLD (Euro)-Index

 

 

18.10.2021 - Matthias Reiner

 

Auf Twitter teilen     Auf Facebook teilen

---

---

Ihre Bewertung, Kommentar oder Frage an den Redakteur

 

---

Bewertungen, Kommentare und Fragen an den Redakteur

 

 

Haftungsausschluss - Die EMH News AG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit der Empfehlungen sowie für Produktbeschreibungen, Preisangaben, Druckfehler und technische Änderungen. (Ausführlicher Disclaimer)